淺析信用擔保機構信息不對稱及對策

擔保是指根據合同或當事人的約定，以財物或第三者信用來確保債務或其他義務履行的一種經濟行為，是保證債權實現的一種法律手段。信用擔保機構則是面向社會辦理信用擔保業務的專門機構，它的發展能夠有效緩解中小企業融資難的問題。我國擔保行業近年來呈現非常快速的發展態勢，但從總體上看，擔保行業的發展仍處于初級階段，普遍存在市場集中度低、主營業務不突出、內部控制機制缺乏和信息不對稱等問題。由于信用擔保機構缺乏有效的信息渠道，不能及時、全面了解被擔保企業和個人信用信息而產生的經營風險，即信息不對稱問題，致使信用擔保機構無力拓展業務，發展受到制約。

一、信用擔保機構的經營狀況

以湖南省為例，截至2007年末，湖南省信用擔保機構119家，比上年新增2家，2007年有5家退出擔保行業，實際新增7家；共為8240家企業提供了信貸擔保服務，累計擔保金額185億元；全省在保企業從2002年的496家增加到2007年的3712家，在保金額45億元。2007年湖南省擔保機構實現收入19566萬元，其中保費收入12203萬元，占62.4%；發生代償7461萬元，擔保代償率1.24%；代償損失880萬元，擔保損失率0.15%。信用擔保機構為湖南省中小企業的融資創造了較好的環境，有效緩解了中小企業融資難問題，獲得了較好的社會效益和經濟效益。

針對湖南省擔保業務開展得較好的8家擔保機構，對其在2006年全年和2007年上半年的擔保業務情況進行了統計。該8家擔保機構2006年共提供擔保4372筆、擔保金額14.26億，發生代償411筆、代償金額1149萬元；金額代償率為0.81%，筆數代償率9.4%。2007年上半年共提供擔保2827筆、擔保金額9.49億，發生代償307筆、代償金額544萬元；金額代償率為0.57%，筆數代償率10.86%。擔保業務穩步增長，金額代償率保持較低水平，但筆數代償率卻維持較高的水平，風險控制能力明顯不足。這主要是因為湖南省信用擔保機構還處在行業發展初期階段，管理能力和信息化水平不高，存在比較嚴重的信息不對稱問題，不能有效控制經營風險，因而無法與商業銀行建立良性合作機制，致使擔保能力大量閑置，無法達到預期盈利能力，制約了自身的發展。

二、如何解決信用擔保機構的信息不對稱問題

在現階段，將信用擔保機構納入人民銀行征信系統(以下簡稱為“征信系統”)，能夠有效解決信用擔保機構的信息不對稱問題。征信系統包括企業和個人信用信息基礎數據庫，是在國務院領導下，由人民銀行組織各商業銀行建立的全國統一的企業和個人信用信息共享平臺，記錄了企業和個人的信用狀況，包括在銀行貸款情況、還貸情況、個人信用記錄等。截止2007年底，企業征信系統收錄的企業及其他組織1331萬家，個人征信系統收錄的自然人數已近6億人。征信系統為金融機構提供企業和個人信用狀況查詢服務，為貨幣政策和金融監管提供有關信息服務，是我國社會信用體系的重要基礎設施。商業銀行通過使用征信系統提高了信貸決策和風險管理水平，信貸業務和贏利能力增長迅速。征信系統對社會的開放使用對企業和個人的經濟活動起到了規范作用，誠實守信、遵紀守法、重合同講信用的社會風氣在逐漸形成，信用意識也在不斷提升。

信用擔保機構納入征信系統后，信用擔保公司通過查詢征信系統就能夠迅速、全面地了解被擔保人的信用狀況，解決了信息不對稱問題，有效避免了信用風險；同時，信用擔保機構將自身的擔保業務信息報送到征信系統，進一步完善了征信系統的信息來源，有助于更全面反映企業和個人的信用狀況。

(一)為信用擔保機構提供有效的風險控制手段。

信用擔保機構在審查擔保申請時，通過查詢征信系統能夠及時、全面了解被擔保人的信用狀況，解決了信息不對稱問題；對有不良信用記錄的被擔保人采取相應的風險防范措施，有效降低經營風險。同時，提高了客戶管理水平，能夠在業務拓展中挑選出優質客戶。

(二)有助于信用擔保機構建立與商業銀行的良性合作機制。

根據國外的測算，信用擔保機構的放大倍數達到3倍只能保本，5-8倍才有真正的盈利，才有持續發展的能力。國外信用擔保機構的放大倍數可以達到幾十倍，而國內信用擔保機構一般平均放大倍數不到2倍，這主要就是由于商業銀行與信用擔保機構之間沒有建立互信互利的良性合作機制。

通過將信用擔保機構納入征信系統，商業銀行能夠及時、全面地了解信用擔保機構的經營狀況，有助于雙方建立互信互利的良性合作機制；在這種機制下，商業銀行能夠給予信用擔保機構足夠的信用支持，有助于信用擔保機構提高盈利能力，實現又好又快的發展。

(三)進一步完善了人民銀行征信系統

擔保是一種授信活動，信用擔保機構在被擔保人不能按約履行還款義務時，要承擔代償責任，為被擔保人代為償還債務，代償以后再向被擔保人追收代償款項。信用擔保機構的代償致使被擔保人的失信行為無法在征信系統中顯示出來，增加了信用擔保機構的經營風險。代償信息包括代償業務的發生信息和償還信息，是反映被擔保企業和個人信用狀況的重要數據，但目前主要由信用擔保機構掌握沒有進入征信系統，造成了征信系統信用信息的嚴重缺失。將信用擔保機構的擔保業務信息和代償信息納入征信系統，可有效解決這個信用信息的缺失問題，可以全面、準確反映被擔保人的綜合信用狀況和被擔保情況，還可以準確反映信用擔保機構的業務經營狀況，有助于及時控制信用擔保機構的經營風險。同時，通過征信系統的作用既能夠有效降低代償業務的發生概率，又能縮短代償款項的追償時間。

三、實際操作中的難點及對策思考

(一)無法確保信用擔保機構報送數據的真實性、準確性和及時性

在現有法律法規下，信用擔保機構不在人民銀行的管轄范圍之內，加上信用擔保機構的管理水平和信息系統建設水平的不足，無法確保信用擔保機構報送數據的真實性、準確性和及時性。

人民銀行征信中心作為人民銀行征信系統的管理和維護機構，應先與信用擔保機構簽訂相關協議，在協議中明確信用擔保機構的數據報送義務、異議數據處理義務和報送數據的頻率要求及人民銀行的監督檢查權。人民銀行在技術上確保信用擔保機構據實、全量報送數據，協助信用擔保機構按人民銀行發布的相關要求建立異議處理制度，及時對異議信息進行核查和更正處理，并接受人民銀行征信中心的監督和檢查，對發現的問題及時進行糾正。

(二)難以確保信用擔保機構合法、合規查詢征信系統

由于信用擔保機構管理水平的不足，難以確保信用擔保機構合法、合規查詢征信系統。

人民銀行征信中心應在與信用擔保機構簽訂的協議中明確信用擔保機構的責任及人民銀行的監督檢查權。信用擔保機構應嚴格執行本機構的數據報送、查詢管理、用戶管理等制度，在規定范圍內合法、合規使用數據。人民銀行征信中心定期對信用擔保機構的系統使用情況進行嚴格監督和檢查，發現問題依照規定進行處罰。

通過制定相關的管理辦法，明確人民銀行對信用擔保機構的監督檢查權和處罰權，對信用擔保機構使用人民銀行征信系統進行嚴格的監管，才能在確保征信系統數據安全的前提下促進我省信用擔保機構規范、健康發展，為中小企業發展創造良好的融資環境，推進我省社會征信體系的建設。

(作者單位：中國人民銀行長沙中心支行征信管理處)