房地產企業集團如何建立資金集中管理體制

摘要：房地產企業集團是資金使用密集型的企業，規模較為龐大。在這樣的一種企業集團的財務活動中，資金始終是一項受廣泛關注的資產，而資金管理更是其財務管理的核心內容。本文就房地產企業集團如何建立資金集中管理體制談一下自己的看法。

關鍵詞：房地產；企業集團；資金集中管理

房地產企業集團是資金使用密集型的企業，規模較為龐大。在這樣的一種企業集團的財務活動中，資金始終是一項受廣泛關注的資產，而資金管理更是其財務管理的核心內容，因此如何加強房地產企業資金管理和控制，提高資金使用效益是當前企業集團管理十分關注的問題。房地產企業集團為了發揮其規模優勢，達到資金管理整體效益最大化的目標，可采用高效的資金集中管理手段，以實現企業集團資源整合，提高資金使用效益，實現企業集團整體價值最大化。

一、資金集中管理體制的優點

(一)資金集中管理有利于企業集團各部門的協調發展。

企業的利潤受財務資金周轉效率的直接影響，而資金管理的安全也受財務資金管理是否通暢的直接影響，企業集團的運作需要各部門間相互配合，尤其需要各部門與資金管理部門之間進行緊密配合，資金的集中管理對企業集團管理、協調各職能部門具有重要的意義。隨著企業集團的管理理念的變化，越來越多的企業集團希望通過采用結算中心、內部銀行以及財務公司等形式集中管理資金。隨著信息網絡技術的廣泛運用，網絡財務已成為企業集團未來的發展趨勢。網絡化和集中化使得各種集中管理系統得到了進一步的發展，因此資金管理也應向集成化方向發展，只有對資金實行集中化管理，并使資金管理部門與其他部門相協調，企業集團的整體管理水平才會得到提高。

(二)資金集中管理有利于企業集團防范財務風險。

資金集中管理不僅可以防范業務決策中產生的財務風險，還可以防范資金控制和操作過程中產生的道德風險。如果采用傳統的資金管理，出現財務風險的機率要比采用集中資金管理的機率高。為防范道德風險，不僅要加強內部控制，還要在操作環節上對資金進行集中管理與控制，要真正做到事前審批流程控制、事中實時控制與事后應急處理控制。

(三)資金集中管理有利于企業集團積聚閑散資金，整合資源。

企業集團中的一些企業由于業務成熟，可能會出現資金大量閑置的現象；而另一些企業由于業務增長迅速，可能會出現資金短缺的現象，尤其是像房地產這個產業，一旦資金出現斷鏈，后果是極其嚴重的，而對資金進行集中管理可以對企業集團的資金余缺進行有效地調劑。通過企業的集團結算中心，資金盈余的成員單位可以將資金投入到資金緊張的成員單位，并獲得一定的投資收益，也解決了資金緊張的成員單位的短缺資金的問題。

資金管理貫穿于企業集團發展壯大過程中的各個環節。在傳統的資金管理模式下，企業集團面臨著成員企業資金盈缺不平衡，集團總部不能迅速掌握集團整體資金流向，成員企業的籌資、投資決策不規范等問題，對企業集團資金運動的效益造成了不利的影響。在資金集中管理模式下，企業集團能夠隨時掌握集團資金流量、流向等，通過將成員單位各自獨立的資金循環串成集團高效運行的資金鏈，加快了資金的周轉，使重點項目的需要得到了保障，降低了財務風險。

二、資金集中管理體制的主要模式

企業集團資金集中管理主要有內部銀行、資金結算中心、財務公司、統收統支以及撥付備用金等五種模式。統收統支模式和撥付備用金模式屬于高度集中的資金管理模式，并不適用于下屬企業多數為獨立法人或規模較大的企業集團，比如房地產企業集團。目前，內部銀行、資金結算中心、財務公司等三種模式在我國是較為通行的。

(一)財務公司模式

財務公司一般是在企業集團發展到一定水平后，由人民銀行批準作為企業集團的子公司而設立的，是一種經營部分商業銀行業務的非銀行金融機構，其經營范圍包括抵押放款、聯合貸款、不動產抵押、外匯以及財務投資咨詢等業務，除此之外，財務公司還擔負著為企業集團理財的任務。企業集團可通過財務公司對各子公司的現金進行控制，并在企業集團資金管理的過程中引入了完全市場化的企業與企業或銀行與企業的關系，賦予了企業集團各子公司完全獨立的財權。

(二)資金結算中心模式

資金結算中心是辦理內部各成員或子公司往來結算業務和現金收付的專門機構，通常由企業集團內部設立。在資金結算中心模式下，由企業集團對各子分公司的現金統一進行結算，各子公司依然擁有對現金的經營權和決策權，由結算中心對各子分公司的現金繳納與支用實施監控，統一對外進行融資。實行資金結算中心模式的好處主要在于由于各子分公司擁有獨立的財務管理權，并且由結算中心統一對外融資，提高子公司的積極性和資金的使用效率，減少了現金沉淀，降低了使用資金的成本。

(三)內部銀行模式

企業集團內部銀行實質上是開放式的資金結算中心，它是在結算中心基礎上發展起來的，增加了內部融資信貸的職能。內部銀行對企業的自有資金和商業銀行的信貸資金進行統籌運作，通過吸納企業下屬各單位閑散資金，減少了資金占用，提高了資金的使用效率。內部銀行還可通過與企業內部經濟責任制以及目標成本管理的有機結合，對各子分公司的資金流向和流量實行有效的監督、考核和控制。

三、房地產企業集團如何建立資金集中管理體制

(一)通過法定程序確定資金集中管理事宜，建立配套的規范機制。

大型的企業集團組織結構復雜，人員素質參差不齊，管理制度全面貫徹存在一定的困難，容易出現超范圍使用資金、挪用專項資金以及侵占企業資產的現象，這些都對企業集團的資金安全造成了威脅。通過集中管理資金，所有資金流動都要經過集團公司審批后才能進行，這樣公司集團就能對各成員企業的資金流動進行有效的監控，使各成員企業資金的安全流動和正常有序得到了保障。房地產企業集團應通過法定程序對資金集中管理予以確定，并建立配套的監督獎罰等規范機制。企業集團應在母子公司的權限劃分清楚的基礎上，選擇恰當的資金管理模式。母公司應尊重子公司的法律地位和獨立利益，明確子公司的經營權以及對資金的管理所有權不變。在貫徹母公司的意志和決策，應按相應程序并通過子公司的法人治理結構來進行，并通過對利潤分配以及考核獎勵等方面的改進，來有效的調動房地產企業集團下屬子公司的積極性。

(二)充分應用集中式資金管理信息系統。

房地產企業集團是資金使用密集型的企業，規模較為龐大。在這樣的一種企業集團的財務活動中，資金始終是一項受廣泛關注的資產，而資金管理更是其財務管理的核心內容。在網絡發展迅速的今天，房地產企業集團應不斷地推進集團的信息化建設，對數據體系和信息共享機制進行不斷的完善，同時對企業集團的財務資源以及物質資源進行整合，在戰略上對資金的流向和流量實行集中監控。為提高資金管理水平，應加大開發多用戶資金結算軟件的力度，實現企業集團資金管理中心與集團財務部門以及與銀行的業務聯網，實現與下屬財務部門的全部業務和管理微機化，以便能對企業集團每個時點的資金動態進行及時地反映，為領導提供準確、及時的決策依據。房地產企業集團要充分利用ERP和Internet等技術對，實時檢查、監督和控制企業集團的資金流和信息流，實現集團內部信息的有效溝通和快速反饋，降低賬外循環、資金分散以及因信息不對稱帶來的逆向選擇風險發生的概率。

(三)應用全面預算管理平臺。

房地產企業集團應應用全面預算管理平臺，強調現金流量和現金流量的高度集中是集團預算控制的核心，控制企業集團的現金流量。全面預算管理能夠對全集團資金進行全程管理，從而使資金使用計劃與企業戰略規劃進行有效的結合。通過對全面預算管理平臺的運用，大大提高了房地產企業集團強化資金集中管理的作用，降低了集團財務風險發生的概率，提高了資金使用效率，從而使房地產企業集團的穩定運轉與發展得到了有力的保證。

(四)采用資金、債務、投資等高度統一的管理模式。

房地產企業集團應采用資金、債務、投資等高度統一的管理模式，根據“統收統支，收支兩條線”的原則，子公司或分公司現金流量的操作費用和加工費用由總部撥給，而子公司或分公司只是成本中心，由集團總部統管各子公司和分公司的收入與支出，從而發揮房地產企業集團的規模優勢，達到資金管理整體效益最大化的目標。

(五)房地產企業集團應提高融通和管理資金的能力。

資金集中管理能夠為房地產企業集團創造良好的金融環境，發揮企業集團資金聚集優勢，還能提高企業集團與銀行等金融機構進行談判時的談判地位，有利于房地產企業集團獲得持續高效的資金支持，使房地產企業集團的穩定運行持續發展奠定了基礎。在推進企業集團資金集中管理工作時，企業集團總部不僅要完善集團內部控制，強化培訓和風險意識，還要切實提高資金統籌管理水平，提高融通和管理資金的能力，為企業集團和成員企業的生產經營、投資等活動提供有力的資金支持，滿足子公司的業務需要，使其資金的安全性和完整性得到保證。

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(作者單位：深圳清能置業有限責任公司)