我國中小企業(yè)公司治理[JZ]結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

啜 華 李素英

[摘 要]中小企業(yè)雖然規(guī)模相對較小,但是在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要的作用。中小企業(yè)要想做大做強,必須進行股份制改造,建立現(xiàn)代企業(yè)制度。而現(xiàn)代企業(yè)制度的核心問題,就是完善公司治理結(jié)構(gòu)。我國中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)還存在著股份過于集中、對債權(quán)人的保護不足、中小股東利益得不到保障、外部監(jiān)督措施不力等問題。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);治理結(jié)構(gòu);現(xiàn)狀分析

[中圖分類號]F271 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432(2009)41-0031-02

1 中小企業(yè)的作用及其特點

中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小或處于創(chuàng)業(yè)階段和成長階段的企業(yè)。各國對中小企業(yè)的劃分均有明確的界定標(biāo)準(zhǔn),如從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額、資本總額等方面進行界定。無論如何劃分,中小企業(yè)的特征都是:獨立所有,自主經(jīng)營;獨立核算,自負盈虧;其規(guī)模在本行業(yè)中相對較小,但在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用巨大。

中小企業(yè)的健康發(fā)展是保持國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展和社會穩(wěn)定、擴大就業(yè)、完善社會主義市場經(jīng)濟體制的必然要求。中小企業(yè)不僅向國家上繳了大量的稅收,而且吸收了大量的城鄉(xiāng)勞動力,是促進我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快國民經(jīng)濟發(fā)展和維護社會穩(wěn)定的重要力量。由此可見,中小企業(yè)在我國經(jīng)濟生活中具有舉足輕重的作用。

2 完善治理結(jié)構(gòu)是中小企業(yè)發(fā)展的根本保證

公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代公司制度中最重要的架構(gòu)?，F(xiàn)代公司制度區(qū)別于系統(tǒng)企業(yè)的根本點在于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,或稱權(quán)與控制權(quán)的分離,從而需要在所有者和經(jīng)營者之間形成一種相互制衡的機制,用以對企業(yè)進行管理和控制。

所謂的公司治理結(jié)構(gòu),就是指由所有者、董事會和高級執(zhí)行人員即高級經(jīng)理人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)中,上述三者之間形成一定的制衡關(guān)系。通過這一結(jié)構(gòu),所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會托管;公司董事會是公司的最高決策機構(gòu),擁有對高級經(jīng)理人員的聘用、獎懲以及解雇權(quán);高級經(jīng)理人員受雇于董事會,組成在董事會領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機構(gòu),在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營企業(yè)。公司治理結(jié)構(gòu)的要旨在于明確劃分所有者、董事會、高級經(jīng)理人員和監(jiān)督機構(gòu)之間各自的權(quán)力、責(zé)任和利益,形成相互制約的關(guān)系,保證公司有效地運作。 公司治理主要涉及三個方面的內(nèi)容:一是合理的企業(yè)內(nèi)部組織體系的安排。合理安排企業(yè)內(nèi)部組織體系的目的是促使整個企業(yè)協(xié)調(diào)運行;二是對管理方管理能力恰當(dāng)評價的問題。企業(yè)只有擁有一套恰當(dāng)?shù)膶芾砣藛T的評價體系和評價機制,才有可能提升企業(yè)的價值;三是合理的利益分配與監(jiān)控機制的建立。建立起一套合理的分配、激勵、約束、監(jiān)控機制是增加企業(yè)價值的前提條件。由以上論述可知,公司治理結(jié)構(gòu)是一個各主體之間責(zé)權(quán)明確而又相互制衡的體系。

然而,我國中小企業(yè)建立的公司治理結(jié)構(gòu)大多權(quán)責(zé)不明確,也未起到相互制衡的作用。我國的中小企業(yè)大都是從單人業(yè)主制開始起家的,這是一種典型的“兩權(quán)合一”式(即所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一)公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),資本的所有人直接控制、經(jīng)營和管理著企業(yè),并獨自承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險,根本不需要公司治理。這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)能幫助中小企業(yè)靈活地適應(yīng)市場需求的變動,即通常所說的“小有小的優(yōu)點”。但問題就在于,與優(yōu)點相伴而生的是其與生俱來的缺點,即中小企業(yè)的這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定了業(yè)主個人資源的有限性,并進而決定了企業(yè)的規(guī)模偏小,僅靠自己的資本積累很難做大做強,難以抵抗現(xiàn)代市場經(jīng)濟的大風(fēng)大浪,難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟,抗風(fēng)險的能力當(dāng)然也就很差。因此,從這個角度看,這種類型的中小企業(yè)雖然產(chǎn)權(quán)很明晰、責(zé)權(quán)利高度一致,但是卻可能在市場競爭中處于“最無競爭力”的不利地位。

除了單人業(yè)主制之外,中國的不少中小企業(yè)還以合伙企業(yè)的形式存在著。合伙企業(yè)是一種典型的“人合企業(yè)”,合伙人之間形成的是財產(chǎn)共有關(guān)系、合伙經(jīng)營關(guān)系、連帶責(zé)任關(guān)系,這就決定了這種中小企業(yè)的權(quán)力能力和行為能力都沒有完全與合伙人分離。因此,合伙制的中小企業(yè)不像股份公司和有限公司那樣有專門的法人機關(guān),不可能將內(nèi)部權(quán)力分別在這些法人機關(guān)之間進行配置,當(dāng)然也就難以形成現(xiàn)代企業(yè)的內(nèi)部權(quán)力配置結(jié)構(gòu),難以適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展。

毫無疑問,中小企業(yè)要想做大做強,必須進行股份制改造,建立現(xiàn)代企業(yè)制度。而現(xiàn)代企業(yè)制度的核心問題,就是完善公司治理結(jié)構(gòu)。解決好中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)是重中之重,若中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)問題不能很好解決,即便是制約中小企業(yè)發(fā)展的其他因素已經(jīng)解決或基本解決,但由于企業(yè)的制度安排不到位或安排失當(dāng),還是不可能為其正常發(fā)展提供制度保障,仍舊會制約中小企業(yè)的發(fā)展。

3 我國中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)成分多樣,但大多數(shù)為家族企業(yè),在治理結(jié)構(gòu)上一般不采取現(xiàn)代大公司的委托—代理制,而是采取傳統(tǒng)的權(quán)威管理模式,即依靠家族成員的個人魅力來管理整個企業(yè),而不輕易授權(quán)給家族外的高層管理人員。目前,我國中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)中普遍存在的問題如下。

3.1 股份過于集中,股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

我國許多中小企業(yè)都是企業(yè)主或投資人“一股獨大”,法人股、社會公眾股占比例很小。由于企業(yè)主“一股獨大”,其他中小股東的比重都很小,因此股東大會往往是“一言堂”,企業(yè)主一人說了算,中小股東的利益得不到保護;法人股、公眾股的缺乏,使社會資本很難流入中小企業(yè);同時也使得股東會內(nèi)部意見單一,決策的科學(xué)性很難得到保障。

3.2 對債權(quán)人的保護不足

在公司治理結(jié)構(gòu)中,沒有建立或沒有明確保護債權(quán)人的機制,是目前我國公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)中存在的一個很突出的問題,無論對于大企業(yè)還是中小企業(yè)都是如此。對于中小企業(yè)而言,由于融資難問題的存在,促使中小企業(yè)在其治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建時更應(yīng)當(dāng)考慮建立明確的債權(quán)人利益的保護機制問題。

3.3 中小股東利益得不到保障

由于公司股份過于集中,股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,中小股東在對企業(yè)經(jīng)營和決策的信息獲取上必然處于劣勢,從而對董事會和經(jīng)理的行為缺乏有效及時的監(jiān)督,這就難以保證自身的利益不受侵害。

3.4 外部監(jiān)督措施不力

根據(jù)公司法的規(guī)定,在企業(yè)內(nèi)部行使監(jiān)督職能的是監(jiān)事會。在我國,企業(yè)監(jiān)事會成員只有監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的權(quán)力,沒有任命董事會成員的權(quán)力,因此無法約束和控制董事會成員和經(jīng)理的違規(guī)行為,而且監(jiān)事會成員的薪金都是由企業(yè)來支付,這樣監(jiān)事會成員在行使監(jiān)督職能的時候,勢必會受到很大的限制。另外,由于中小企業(yè)規(guī)模小,外部董事在董事會成員中占的比重較小,有的企業(yè)甚至沒有外部董事,這樣企業(yè)在制定決策時缺少了有力的外部監(jiān)督。

目前我國中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中存在著不少的問題,企業(yè)管理者需要認清這些問題的根源所在,找到能夠治理這些問題的正確方案,然后在下一步的公司治理工作中嚴格地履行實施。另外,我國作為一個新興的市場經(jīng)濟國家,應(yīng)根據(jù)我國的經(jīng)濟體制和社會環(huán)境,積極探索適合我國中小企業(yè)的公司治理模式,這不僅是由公司治理本身固有的規(guī)律所決定的,更是促進我國中小企業(yè)健康快速發(fā)展的必要條件。

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[收稿日期]2009-07-22

[基金項目]2009年度高等學(xué)校科研項目(2009B007)“遼寧中小企業(yè)發(fā)展對策研究”階段成果。

[作者簡介]啜華(1973—),女,黑龍江綏化人,渤海大學(xué)會計學(xué)院教師,研究方向:財務(wù)管理;李素英(1965—),女,遼寧錦州人,渤海大學(xué)會計學(xué)院副研究員,研究方向:企業(yè)管理。