高等教育融資改革的制度設計及渠道分析

王　瀛

中圖分類號：G511 文獻標識碼：A

內容摘要：高等教育融資改革是高等教育落實科學發展觀的有效途徑，也是高等教育尋求自身良性發展的客觀要求。本文探討了高等教育發展與融資制度設計之間的關系，并探討了高等教育融資的多元化渠道。

關鍵詞：高等教育 制度設計 融資渠道 多元化

高等教育融資是指在市場經濟條件下，運用財政手段、市場機制和金融創新產品等為高等教育發展融通資金的經濟行為。高等教育規模的擴張與經費來源結構的根本性變化使高校融資正在成為高等教育發展資金的主要支撐。選擇促進高等教育融資可持續發展的對策，是我國高等教育規模擴張后必須面對和亟待解決的問題。高等教育融資作為高等教育迅速發展的關鍵環節和內源動力，一直是高等教育發展研究領域的重點和難點。

高等教育持續發展的關鍵在于辦學投入的持續增加。擴招前，財政撥款是辦學經費的主要來源。擴招后，辦學規模的擴大導致辦學投入加大，單靠財政撥款已不能滿足高等教育發展的需要，必須進行高等教育融資制度改革，形成多元化融資渠道，提高資源的利用效率和高校內部效益，以保證高等教育的可持續發展。高等教育融資活動是在一系列制度的規范和約束下進行的。對于高等教育融資制度的研究，是一切高等教育融資具體渠道和手段研究的出發點，也是后者能否可行、能否高效運作的根本性的決定因素。

高等教育發展與融資制度設計

高等教育融資活動中，能否將潛在資源轉化為可用資源，其關鍵還在于高等教育融資是否具備一個有效率的制度體系。制度經濟學研究成果表明，科學的制度安排是提高組織效率的最有效手段。因此，深入分析高等教育融資制度對于高等教育結構調整和持續健康發展的效應，從而進一步探討我國高等教育融資制度創新的路徑選擇，有利于開拓高等教育融資渠道，豐富高等教育融資手段并提高高等教育融資效率，這對于推動我國高等教育體制改革和我國高等教育持續健康發展具有重要意義。

我國由于地區間市場經濟發展程度不同，致使高等教育投資規模、融資結構和投資效益在不同地區間也呈非均衡和非均質發展態勢。市場經濟下的高等教育投入產出關系要求高等學校要成為融資的主體，同時，國家還要為高等教育的各方投資者創造暢通的投資渠道和良好的投資環境，這需要制度創新來實現。高等教育融資改革的方向應該在高等教育與市場經濟接軌的基礎上，使作為獨立法人實體的高等院校成為自主融資的主體，并建立政府、公民、企業、社會團體等投資主體共同投資高等教育的多元化投資渠道，提高投資和辦學效益。

（一）樹立“大眾化”融資觀念

我國高等教育體制改革深化以及逐步擴大辦學規模，其目的就是要實現高等教育大眾化?！按蟊娀备叩冉逃小按蟊娀比谫Y渠道，而“大眾化”融資渠道的拓展與延伸，重要的是必須樹立“大眾化”融資觀念，必須隨著市場化改革的深入而不斷調整融資思路，采取相應的融資方式，并盡可能綜合地運用各種融資手段，調動一切因素，為高等教育發展廣泛地籌集資金。為高等教育融資，不僅政府部門、教育部門和高校要轉變觀念，而且社會公眾，包括家庭和學生都要轉變觀念。要把大規模高質量發展高等教育看作是對國家、社會、學校和家庭都有回報的基礎性投資，本著“誰投資，誰受益”的原則，根據收益大小決定適當的投資比例。

（二）完善高等教育融資的制度平臺

推進高等教育融資改革，必須要對現行相關政策、法律、法規進行清理，對高等教育融資制度進行總體設計，規范各類投資主體（政府投資和社會融資），避免無效的投資帶來的社會資源的浪費，減少高等教育可能的投資失誤帶來的社會長期損失。在政府投資制度方面，要隨著經濟社會發展，建立政府對高等教育投入的持續穩定增長機制；在社會融資制度方面，要降低社會資金進入高等教育的門檻，制定社會資金投資高等教育的指導目錄，鼓勵國內外資本舉辦高等教育。同時要完善弱勢群體高等教育救助制度，建立專項資金用于貧困生、特困生等弱勢人群的獎學金、助學金和特困生補助支出。完善銀行助學貸款制度，由政府為學生提供擔保和貼息，加速建立個人信用制度，建立大學生信用信息系統。

（三）培育和發展高等教育資本市場

我國資本市場處于發展完善階段，要積極借鑒國外成功的經驗和國內一些行之有效的方法，分析研究教育與資本的關系，論證高等教育介入資本市場的合理性、必要性、特征及運作模式等，為高等教育資本市場良性運作提供理論支持、指導和保證，逐步形成教育資本市場，拓展高等教育的融資途徑。利用資本市場，一方面可以解決高等教育資金不足問題，資本市場具有較強的資源配置和結構調整能力，高等教育利用資本市場融資，使社會上閑散的資金投向具有高成長性的教育產業，提高高等教育產出的水平與質量，迅速擴大高等教育辦學的規模；另一方面也可以促進高等教育健康發展，推動高等教育的結構調整和資源優化配置，既有較好的經濟效益同時也有很好的社會效益。

（四）發揮市場機制在高等教育融資中的重要作用

高等教育的準公共產品的特性為市場經濟條件下教育經費來源多元化奠定了理論基礎。我國從計劃經濟向市場經濟轉軌的過程中，教育經費來源實現從單一的國家財政撥款向多元化結構轉變，是由我國社會主義市場經濟發展的客觀要求所決定的。我國高校融資的模式，以間接融資為主，銀行貸款扮演主要角色。主要是高校與金融市場處于絕緣狀態，無法進入資本市場。因此，政府要著力取消高校進入金融市場的壁壘，創建新的融資產品和通道。通過市場機制調節教育供求，實現教育資源優化配置。

（五）控制和化解高等教育融資風險

國家應大力加強宏觀調控，合理規劃調整高校規模、布局和教育結構，建立規模適當、布局合理、層次結構合理的教育組織系統，走內涵式發展道路。高校要不斷創新管理制度，加強高等教育資金的科學管理，提高資金的投資效益，規避資金的使用風險。加強高校的財務管理，合理編制預算和科學配置高校資源。建立以監控資金使用風險為重點的監測和預警系統，審視自身財務狀況，及時有效的防范和控制融資風險的發生。建立健全資金使用的監督機構，強化監督職能，杜絕資金的挪用、浪費。

高等教育融資的多元化渠道分析

（一）發揮政府財政撥款的主渠道作用

高等教育是一種“準公共事業”，這決定了政府必須在高等教育經費投入上占據重要地位。近年來，雖然我國國家財政性教育經費數量逐步增長，但國家財政性教育經費占的比例大大低于世界平均水平，甚至個別年份下降。盡管高等教育融資渠道多元化是歷史發展的必然趨勢，但政府作為社會整體利益的代表，必須充當起高等教育投入主體的角色，承擔起高等教育經費主要來源的職責。

（二）合理使用大學學費收入

根據高等教育屬于非義務教育的特性，依據國家高等教育收費政策和有關規定，充分考慮受教育者及其家庭的經濟承受能力，教育成本的一定比例內（不高于學校生均日常運行費用的25％）由高等學校向學生收取一定的學費，形成學校經費來源。但政府有必要對大學學費的收取和使用情況進行監管，界定收費和支出的合理范圍，建立由專門的政府財政部門負責統一收費的收支兩條線體系。同時各高校要對收費項目和本校的收費依據、收費標準、計算標準等進行公布，做到公開、透明。

（三）加強校銀合作

銀行貸款在一定程度上確實能對高校的發展起到很大的促進作用。金融機構應從高等教育的公益性特點和高校的實際情況出發，為高校提供方便高效的信貸、結算、咨詢等綜合服務。但是高校要嚴格控制銀行貸款的規模，同時還要對貸款進行有效的管理，讓它發揮最大的功效。貸款必須遵守國家有關財經法規的要求，嚴格執行貸款程序、貸款人的義務和還款計劃；必須認真考慮需要的量是否合理，不能盲目貸款；所貸的數額必須經過科學論證，建立在學校未來發展的總體規劃的基礎上，數額最好不要超過學校的承受能力；對還貸資金要有相對穩定的來源和可行的還款計劃，避免財務風險的出現。

（四）強化資本市場長期融資的能力

資本市場是投資需求者一個重要的直接融資渠道。資本市場強大的籌資功能和資源優化配置功能可以為高等教育發展募集大量亟需的資金。我國應允許部分實力雄厚的高等院校根據基建項目或科研項目的投資需求，發行一定數量的教育專項債券，用項目收入或科研轉讓收入作為還債保障。另外可利用高?？萍剂α亢涂蒲谐晒c上市公司進行資產重組，以爭取在現有證券市場和未來創業板市場上市，達到籌集長期建設資金的目的。

（五）創立具有中國特色的高校募款機制

為了更好地推進我國高校募捐事業的發展，要不斷探索和完善募捐機制，并形成良好的運行態勢。在高等院校內成立專門的募款機構，設立籌款辦公室，專人負責，工作人員職能專業化，從而使募捐規范化和制度化，把募款工作納入常規化、日常性工作。要有宣傳力度，形成積極的社會輿論，促進募捐形式多樣化。在條件成熟時，可以探索發行教育彩票，從而更多、更快地募捐教育發展資金。目前，我國大部分高校獲得募款的主要形式是現金捐贈和有形資產捐贈。

（六）創建高等教育投資基金

創建高等教育投資基金，是指可以考慮讓高等學校將財政撥款、學雜費收入、科研收入、社會捐助收入等匯集成專門的投資基金，由基金托管人（一般是信譽卓著的銀行）托管，由基金管理人（即基金管理公司）管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具。創建高等教育投資基金，將暫時不用的教育經費進行投資，由專業的基金管理公司來運作管理，可以提高資產的運作效率，實現資本增值，進而把由此產生的收益投資于教育，解決高等教育經費短缺問題。

（七）鼓勵和支持社會力量辦學

社會力量辦學主要集中在高等學校。民辦高校大致有四種模式：全部靠社會力量辦學、股份制民辦高校、國有民辦高校和公辦高校的“二級學院”。政府制定相關法律法規鼓勵社會力量參與高等教育，鼓勵企業、個人及其他社會力量，通過控股、參股形式投資辦教育，是解決高等教育供需矛盾、推動辦學體制改革，開發民間教育投資潛力的重要途徑。在國外，企業集團與集團支撐的大專院校互為依托，形成了企業出錢辦學校、學校為企業輸送合格人才的良性循環。

（八）探索高等教育海外籌資的途徑和方法

積極向海外籌資，利用其資金優勢發展高等教育具有重要現實意義。對于海外資金辦學，要在產權歸屬、管理機制、土地使用政策以及稅收等方面都要給予大力的支持。這既保證教育投入者的利益，又能切實推進高等教育的發展。向海外籌融資辦學，這不但是一種有效的融資途徑，也會提高國家的教育知名度。如果政府對海外資金辦學采取優惠政策，那么高校資金短缺問題將得到緩解。

參考文獻：

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