論新會計準則對會計信息不對稱問題的緩解作用

摘要：會計信息不對稱是經濟活動中一種常見的現象，但是它的存在會損害投資者和其他利益相關者的利益。我們無法絕對消除會計信息不對稱，但是新會計準則的出臺卻在一定程度上減緩了會計信息不對稱。本文從會計信息不對稱的危害入手，結合新會計準則的相關規定及其特點，分析了其對會計信息不對稱的減緩作用。

關鍵詞：信息不對稱；會計準則；公允價值

一 會計信息不對稱的危害

在經濟活動中，如果有一些人相對于其他人有信息優勢，掌握了其他人不知道的信息，就稱之為信息不對稱。會計信息作為溝通企業與其利益相關者的主要手段，同其他經濟信息一樣，當然也存在著信息不對稱。其表現是企業管理當局擁有會計信息優勢，掌握了更加多的內部信息，因此造成會計信息在不同利益相關者之間的不同信息分布，使利益相關者取得的信息在質量、數量和時間上都有所不同。會計信息不對稱有如下危害：

1 資本市場配置功能失效

信息對稱是有效市場的保證，但是雙方信息不對稱卻會影響資本市場資源配置的效率。買賣雙方信息不對稱，賣方信息多，買方信息少，導致社會失去了公平正義；買方與買方間信息不對稱，賣方與賣方間的信息不對稱造成不公平競爭。信息不對稱會損害公平、公正、公開原則，侵害投資者利益，由此產生內幕交易、虛假陳述等危害資本市場的行為，導致資本市場不能夠正常運行，甚至導致經濟危機和社會動亂。反之，如果減少信息不對稱，使各方受益，市場會運行得更好。

2 產生委托代理問題

在資本市場上，擁有信息優勢的管理當局與沒有信息優勢的其他利益相關者雙方形成委托代理關系。管理當局通常是信息的供應方，其他利益相關者都是信息的需求方。委托人和代理人都是有限理性經濟人，都會追求其自身利益的最大化，但他們的利益目標卻通常是不一致的。代理人除了尋求以貨幣衡量的物質報酬外，還不斷致力于一些非物質性的因素來實現其效用最大化，如增加閑暇時間等；而委托人所關心的則是其投入資本的保值與增值。在委托代理關系存續期間，管理當局往往憑借自身擁有的對公司經營管理的信息優勢，借助非正常手段實現自身的利益，損害投資者利益，由此就產生了委托代理問題。

3 導致會計信息失真

正是由于管理當局和投資者兩者之間目標利益的不一致，才會導致在某些情況下，一方追求效用最大化會損害另一方實現效用最大化。這時，會計信息就會成為經營者利用手中暫時的控制權和謀求個人價值最大化的得力工具加以利用。因此，經營者未必會提供所有者決策所需的全部真實可靠的會計信息，甚至會提供虛假會計信息，最終導致劣質會計信息驅逐優質會計信息的情況，從而引發會計信息失真。

二 新會計準則的理論突破

1 實現了從國內制度到國際準則的突破

過去的會計準則和會計制度，從總體上來說，基本面還是立足于國內的制度。但是重新修訂的企業會計準則體系的基本面，是一個滿足國內需要、獲得了國際認可的平臺。今后我們還要爭取獲得準則等效的確認，加大這方面工作的力度。

2 實現了從服務管理者到服務相關方的突破

新準則已從主要滿足管理者的需要發展到滿足相關方的需要，這是很大的變化。過去的會計準則和會計制度主要是滿足管理者，尤其是政府管理部門需要的制度體系。總體而言，能夠滿足上級主管部門就行，企業以管理為目的可能另搞一套。新準則卻可以滿足投資者、債權人、經營者、監管部門和社會公眾等相關方。這套體系的貫徹實施在信息需求和信息對稱方面對企業相關方提供了極大的便利，而且還有一系列充分披露要求，以確保其信息披露更加透明、更加規范。這些變化，旨在盡可能地滿足相關的需求，盡可能地保持信息對稱，盡可能地充分披露，盡可能地公平反映。

3 實現了從重當前利潤到重長遠發展的突破

新準則還有一個很大的變化，就是從注重當前利潤跨越到注重長遠的可持續發展。比如，新準則在確認、計量和財務報表結構方面，確立了資產負債表的核心地位，以便限制企業短期行為。多年來，利潤表在企業財務報表體系中一直居于顯要地位，利潤成為各方面考核企業管理層業績、衡量企業盈利能力的重要指標，但也容易為一些企業追逐短期利益留下利潤操縱空間，而新會計準則體系凸顯了資產負債表在報表體系中的核心地位，要求企業提升資產負債信息質量。企業在資產減去負債后的余額即所有者權益增加的情況下，才表明是企業價值的增加、股東財富的增長，這就突破了傳統意義上單純的利潤觀念，有助于促進企業貫徹科學發展觀，改善資產負債管理，優化資產和資本結構，提高決策水平，避免只注重眼前利益和實行收益超前分配，充分關注企業長期戰略和可持續發展。

三 新會計準則對會計信息不對稱的緩解作用

1 引入公允價值進行計量

在這次變革中，最引人注目的莫過于公允價值的引入了。考慮到中國市場發展的現狀，此次準則體系中主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值計量。例如，新準則規定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內反映。采用公允價值計量是我國會計核算的一項重大變革，通過公允價值計量能夠合理地反映企業的實際財務狀況，使投資者及其他利益相關方在獲取信息的源頭上剔除了很大的不確定性，從源頭上保證了會計信息的透明度以及可靠性。

傳統會計以歷史成本為計量基礎，造成了與公允價值之間的差異。公允價值計量使會計記錄由靜態轉化為動態，能較準確地披露企業獲得的現金流量，從而更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，更加有助于提高信息的決策有用性。也就是說，按公允價值計量得出的信息能為企業管理人員、債權人、投資者的經營、決策提供更有力的支持，顯著的緩解投資者和管理當局之間的信息不對稱，使投資者準確就市場價值進行估價以預測未來的盈利，而且還可以給潛在的投資者提供更為可靠的數據供其進行投資決策分析。因此，這種計量方式深受信息不通暢的投資者和潛在投資者的歡迎。

2 強化了會計信息的披露

新準則站在保護投資者和公眾利益的立場，對現行財務報告的披露要求進行全面梳理和改進，創建了較為完整的財務報告體系，突破了傳統的單一的財務報告概念。企業必須編制資產負債表、利潤表、現金流量表，所有者權益變動表四張基本報表和附注；附注應當提供充分、詳細、及時的補充信息和說明信息；企業所有控制的子公司都應當納入合并報表的范圍，直接反映企業全貌；中期財務報告應當定期提供；企業應當披露業務分部和地區分部信息、關聯方信息、職工薪酬信息、或有事項和承諾事項等。

由此可見，新準則不限于確認與計量，更著眼于透明披露，有助于消除因信息不對稱而給財務報表使用者造成的誤導。新會計準則對會計信息披露的時間、空間、范圍、內容的全面系統規定，使財務報告內涵與外延大為延伸，從而將大大提高企業會計信息透明度，有效維護投資者和社會公眾的知情權，促進資本市場健康發展。

3 制約企業的利潤操縱

新會計準則較多地壓縮了會計估計和會計政策的選擇項目、限定了企業利潤調節的空間范圍，規范和控制企業對利潤的人為操縱、粉飾經營業績，提高會計信息質量。具體主要表現為存貨的計價方法、減值準備計提和企業合并中的會計處理方法等幾個方面。

(1)改變了存貨的計價方法。在原來的會計準則中，企業可以采用后進先出法企業有意調節利潤。一般在物價上漲的情況下，會使銷售成本高估，從而銷售利潤低估，這樣可能會導致少交稅，也影響公司業績。如本年采用后進先出法使自己的成本高，利潤降低，明年又采用加權平均法，使成本降低利潤增加。這樣會影響公共投資者對公司收益的判斷，增加公共投資者的投資風險。

在新存貨準則中，已經取消了后進先出法，在這個問題上與IFRS保持了一致。新會計準則取消了企業自行選擇計價方式的權利，限制了一部分企業利用計價方法調節利潤的可能，將使企業利用變更存貨計價方法來調節當期利潤水平的慣用手段不能再被使用，從而有效地剔除了人為調節因素的影響。這樣一看，能夠有效防范和控制會計人員的違規操作和會計舞弊行為，在很大程度上提高了會計信息的真實性和透明度，使企業違規進行的利潤操縱在新準則規范下難以進行。

(2)對資產減值準備的新處理方法。眾所周知，通過資產減值準備的計提和沖回是企業進行利潤操縱的慣用手段。企業在虧損會計期間通過轉回前期所計提的資產減值準備，可以達到減少當期費用，增加當期利潤的目的；在盈利會計期間，進行反向操縱，大幅計提減值準備，增加當期費用，降低當期利潤，以便以后期間利潤下降時再予以轉回。如，科龍電器，2002年度轉回壞賬準備0.5億元，轉回存貨跌價準備2.12億元。科龍電器由2001年虧損15億元到2002年實現盈利1億元，正是充分利用轉回資產減值準備手段才使得其經營業績在如此短的時間里完成了驚天大逆轉。

新出臺的資產減值準則明確規定，固定資產、無形資產及其他資產(不包括存貨、投資、建造合同資產、生物資產及金融資產)減值損失，一經確認，不得轉回，只允許在資產處置時再進行會計處理。這主要是針對國內很多上市公司利用計提減值準備的調節利潤的行為設定的。如果公司希望“隱藏利潤”，這些利潤將不再有“浮出水面”的機會。新發布的準則禁止恢復，對那些采用大幅計提減值準備進行利潤調節的上市公司有更大的約束力。這條新規定截斷了上市公司調增利潤的一大途徑，轉回的準備無法體現為利潤，利用準備進行調節的手段無疑將失效。

(3)合并報表范圍的變化。首先，合并報表基本理論的變化。新的合并財務報表準則所依據的基本合并理論已發生變化，從側重母公司理論轉為側重實體理論。合并報表范圍的確定更關注實質性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權比例。所有者權益為負數的子公司，只要是持續經營的，也應納入合并范圍。這一變革，對上市公司合并報表利潤將產生較大影響。其次，企業合并會計處理方法的變化。新會計準則將合并分成同一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并，并且將賬面價值作為同一控制下的企業合并會計處理的基礎。由于同一控制下的企業雙方存在著關聯方關系，盡管公允價值是要經過中介機構評估確認，但是人為操縱因素過多地干擾了公允價值的實現。相當一些上市公司通過合并重組一夜暴富，甩掉虧損帽子的事例屢見不鮮。放棄使用公允價值，以避免利潤操縱。因此，新會計準則規定此種情況下企業合并對價按資產賬面價值進行會計處理，是從我國資本市場的現狀和市場經濟發育的實際出發，謹慎地使用公允價值，規范企業盈余管理行為，提高企業利潤的可信度，能夠從很大程度上緩解會計信息不對稱。

四 結束語

新會計準則在很多方面有重大突破，從理論和實踐方面都對減緩信息不對稱發揮了積極作用，對保障我國資本市場的良性發展有重要意義。但是，我們應該注意到，我國還在謹慎地使用公允價值的概念，公允價值還有很大的發展空間。在報表層次的信息披露上面，目前我國只對現金流量和所有者權益的動態情況進行了披露，這種信息披露還稍顯薄弱。這就需要我們致力于對會計準則做進一步的改進，以更加積極地發揮準則對減緩信息不對稱的作用。