施工企業財務風險及其防范

摘要：在市場經濟條件下，建筑業市場的競爭日趨激烈，企業為了在建筑市場有一席之地，企業領導只有增強企業財務風險意識，及時找出影響企業財務風險因素，收集相關數據，制定出相應的防范措施，強化企業管理，總結經驗與教訓，最大限度地降低財務風險，提高企業的經濟效益。研究風險，認識風險，進而走到對風險的有效防范，已成為當前施工企業管理領域一個現實而緊迫的課題。

關鍵詞：財務風險；控制與防范；防范措施

中圖分類號：F27文獻標識碼：A

文章編號：1674-1145（2009）05-0194-02

當前建筑市場競爭已趨白熾化，施工企業已面臨著巨大的財務風險。企業存在財務風險是難免的，關鍵是如何了解風險的起因，加強防范，使自身處于不敗之地。財務風險是指由于多種因素的作用使企業不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。財務風險客觀存在于企業管理工作的各個環節，財務風險的存在，無疑會對企業生產經營產生重大影響。以財務決策為例，企業的財務決策幾乎都是在風險和不確定性的情況下做出的，離開了風險，就無法正確評價企業報酬的高低。因此，樹立財務風險觀念，建立和完善風險機制，加強風險防范，已成為施工企業加強財務管理，提高經濟效益，促進自身發展的內在要求。研究風險，認識風險，進而走到對風險的有效防范，已成為當前施工企業管理領域一個現實而緊迫的課題。面對這些風險，施工企業應該縝密思考各種應對措施以有效規避風險進行探討。

一、施工企業的財務風險

（一）施工企業財務風險的基本特征

在企業財務管理工作中，只有充分了解財務風險的基本特征和產生原因，才能采取針對性措施防范和化解。歸納起來，企業財務風險主要具有以下特征：

1．客觀性。即財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在。也就是說，風險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種手段來應對風險，從而避免費用、損失與損害的產生。企業財務活動存在著兩種可能結果，即實現預期目標和無法實現預期目標，這就意味著無法實現預期目標的風險客觀存在。

2．全面性。即財務風險存在于企業財務管理的全過程，并體現在多種財務關系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產生財務風險。

3．不確定性。財務風險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內有可能發生，也有可能不發生。這就意味著企業的財務狀況具有不確定性，從而使企業具有蒙受損失的可能性。

4．收益性或損失性。風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務風險的存在促使企業改善管理，提高資金利用效率。因而可以說，收益性與損失性是共存的。在我國施工企業里，由于種種因素的作用和條件限制，財務風險也會影響施工企業生產經營活動的連續性、經濟效益的穩定性和生存的安全性，最終可能會威脅企業的收益，也可能意味著收益。

5．激勵性。即財務風險的客觀存在會促使企業采取措施防范財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。

（二）施工企業財務風險的原因分析

工程項目是施工企業的主營業務，是施工企業財務風險最為集中的地方。導致施工企業財務風險的主要原因有以下幾方面：

1．宏觀經濟環境中的不合理現象是導致施工企業財務風險的客觀原因。盡管目前我國已引入了招投標機制，但建筑市場依然存在著透明度不高、市場化水平較低、地方保護嚴重等不正?，F象。建筑市場上的不規范行為和建筑市場供過于求的局面，造成帶資承包、墊資工程成為較為普遍的現象。帶資承包已成為建筑企業能否取得項目的關鍵，盡管很多建筑企業在建筑市場上、項目管理能力已建立了良好的信譽，并積累了豐富的經驗，完全有能力拿到更多的項目，只是由于資金不足，很多能拿到的項目也只能放棄。工程款不到位、業主指令分包商和供貨商、施工干擾等外部經濟環境的復雜性以及項目三角債的存在從不同方面影響著施工企業的項目盈利水平，從而加大了施工企業的財務風險。

2．盲目投標是施工企業財務風險的開端。市場的競爭，很大程度上取決于價格的競爭。不少企業為了生存，在投標時，不管項目投資多少，規模大小，施工難易等因素，到處撒網，四面出擊。合同是施工企業一切風險的源頭，許多業主利用施工企業急于攬到工程任務的迫切心理，在簽訂合同時附加某些不平等條款，致使施工企業在承接工程初期就處于非常不利的地位，甚至隱入合同陷阱；如果合同“先天不足”，勢必會造成工程項目實施中的被動，這種只求中標，不計成本和風險的做法加速了施工企業平均利潤率的下降，投標中隱含的財務風險越來越明顯，進而引發合同履約風險、項目管理風險、工程款支付風險，甚至訴訟風險，使企業面臨嚴重的財務危機。

3．項目管理缺陷是導致施工企業財務風險的直接原因。項目管理的水平制約著項目的盈利水平和控制風險能力。具體表現為：

（1）供應環節的資源配置風險。因采購和驗收環節的疏忽，致使所購材料不合格、機械設備功能不符合要求；或由于生產資料與勞動力在質和量上的不匹配，都可能導致部分生產資料或勞動力處于閑置狀態或配置不合理，為后期工程直接材料或直接人工等成本加大預設風險因素。

（2）施工生產環節產生的風險。風險的產生一方面可能是上一環節資源配置不當的結果；另一方面則來自于工程本身。即由于施工管理的不科學等原因，導致工程施工未能達到設計要求或存在質量缺陷等，這些都會導致項目的收益。

（3）結算環節的資金回收風險。在結算環節，由于前一環節施工的缺陷及其他不確定性因素的影響，導致已完工工程得不到業主和監理的認可，這是結算環節的主要原因，認清這一點對于加強風險控制極為重要。另一方面由于業主資金不到位，以及墊資、“三邊”（邊勘察、邊設計、邊施工）工程的存在等，結算資金向貨幣資金轉化過程中的收款風險也構成施工企業財務風險的主要原因之一。

4．內部承包管理不嚴是施工企業財務風險的重要原因。受施工企業內部工程承包合同產生的風險在當前施工企業中尤為普遍。主要表現為內部承包單位無經濟能力履約或在施工過程中形成大量債務而無力支付時引發的連帶責任風險，如：（1）內部承包負責人任用風險。內部承包負責人是受企業法定代表人的委托對工程項目全面負責的管理者，其管理和創新能力直接影響和決定著工程施工質量、安全、效率及成本的高低。內部承包負責人如果缺乏優秀的經營管理素質必然會帶來項目施工的風險。（2）項目施工管理風險。項目施工過程中有時由于工程本身規模較大，技術難度大，管理上難免顧此失彼而造成風險。（3）質量與安全管理風險。質量與安全是施工企業永恒的生命線，一旦發生質量與安全事故，不僅給傷者及其家庭帶來不幸，也給企業帶來直接間接的經濟損失。輕則罰款、通報批評，重則停止市場活動，資質降級甚至吊銷，直接關系到企業的生存。（4）內部承包核算機制帶來的稅收風險。

二、施工企業財務風險的防范

１．樹立正確的企業財務風險控制觀。長期以來人們都習慣將財務風險理解為是財務管理工作的內容。然而，現實中財務風險控制所要解決的問題，無論是企業資本結構的確定，還是企業投資項目的決策，以及生產經營方針的制定，等等，無一例外都與企業政策的制定或企業政策的實施息息相關，單靠企業財務部門無法獨立完成財務風險的控制，它貫穿于企業生產經營活動的全過程。因此，樹立正確的財務風險控制觀是有效進行財務風險的重要前提。

2．從源頭和過程控制著力，提高對風險的防范。在工程項目投標過程中，首先，要充分了解工程項目資金情況及建設單位資信狀況，準確編制標書，合理計算標價降價幅度，使之控制在不能造成項目財務虧損的限度內。其次，要把好合同簽訂關，施工合同中應明確工程款的支付、結算、違約索賠的時間及方法，明確發包方因承擔違約、賠償責任時違約、賠償金的計算方法或數額，同時，應將合同的各項通用條款、專用條款與特殊條款加以細化和明確，保護承包商自身利益，避免不必要的損失。第三，在確定分包單位時，應根據總包合同的相應條件，向分包單位收取一定比例的工程保證金，并視工程情況要求分包單位墊資施工。保證金的返還、分包工程款的支付與建設單位工程款的支付同步，分解資金壓力，轉移財務風險。

對施工企業而言，投標中需要考慮的風險因素主要有：（1）企業可投入施工的設備；（2）材料及采購成本；（3）生產資料與勞動力在質和量上的匹配；（4）項目地人文環境；（5）項目實施地地質水文情況；（6）通貨膨脹水平：（7）本企業的施工管理水平；（8）財務能力。此外，還需要考慮項目投標中的“三不攬”原則，即資金不到位工程不能攬；大量墊資的工程不能攬；“三邊”工程不能攬。

3．項目施工過程中的財務風險的防范。在項目施工過程中，首先，要制定先進的、經濟合理的施工方案，以達到縮短工期、提高質量、降低成本的目的。施工方案的優化選擇是施工企業降低成本的主要途徑之一，制定施工方案要以合同工期為依據，結合施工項目規模、性質、復雜程度、施工現場條件等因素綜合考慮?？赏瑫r制定幾個施工方案，相互比較，從中優選最合理、最經濟的一個。同時擬定經濟可行的技術組織措施計劃，列入施工組織設計之中。其次，在項目實施過程中，要實行全面成本控制，按照所選定的施工方案，嚴格按照成本計劃實施和控制。對構成生產資料費用的材料、人工、機械施工現場管理費用分別不同情況，采取不同措施加以控制。（1）降低材料成本。材料成本占整個工程成本的60%～70%，是降低工程成本的關鍵。因此，必須對主要材料實行限額領用，根據施工預算嚴格控制，促使施工班組合理使用材料，避免損失浪費。（2）降低人工及機械費用。改善勞動組織，減少窩工浪費，實行合理的獎勵制度，加強勞動紀律。正確選配和合理利用機械設備，盡量減少施工中所消耗的機械臺班量，通過全面施工組織、機械調配，提高機械設備的利用率和完好率，避免造成機械設備的閑置。（3）施工企業按照圖紙要求完成施工后，首先，要及時辦理竣工驗收，編制工程竣工決算，按照施工合同規定的時間辦理決算送審。確保取得足額結算收入，加速竣工工程款的收取。

4．實行內部承包關鍵是承包人要有較高綜合素質，有強烈責任感和業務能力，承包人是企業的一面鏡子；對內要及時繳清承包管理費及由目應承擔的費用義務；對外有積極回收工程的權利和清欠外包工程義務，承包人信譽的好壞直接影響企業的信譽和形象。

5．建立企業風險預警機制，對風險進行實時監控。財務風險由萌生到程度惡化，并非瞬間所致，通常都是經過一個積累轉化的過程。一是要建立財務風險指標體系，選定適合企業自身特點的風險指標；二是要根據企業自身營運特點，建立科學的風險預警機制，各種危機的因素都將直接或間接地通過一些敏感性財務指標反映出來。這樣，通過觀察這些敏感性財務指標的優劣變化，便可以對企業財務危機發揮預警作用。因而這就需要借助于一定的內控制度將指標體系與管理者對風險的判斷結合起來，形成規范和制度化的財務預警機制。

三、結語

面對復雜多變的市場經濟，企業應時刻保持清醒的頭腦，分析各方面的風險，制定應對風險的有效措施，做到順境中居安思危，逆境中居險思變，化解和控制風險，使企業在風險中穩步發展。

作者簡介：金素娟（1965- ），女，浙江紹興人，浙江省有色金屬地質勘查局會計師，財務部經理，研究方向：財務管理。