信用聯盟與抵押創新：破解特色農漁業經濟融資難的路徑選擇

摘要:當前，融資難嚴重困擾農村領域特色農業和漁業經濟持續快速發展已是不爭的事實，破解其行業性融資難題成為基層金融研究的新焦點。本文通過研究分析部分基層金融機構的一些探索和創新做法，提出了破解特色農漁業經濟融資中的資金供給總量不足和資金投放效率不高的基本路徑。

關鍵詞:農村經濟;融資難;破解;路徑

中圖分類號:F830.5文獻標識碼:B文章編號:1674-2265(2009)06-0037-03

一、問題提出:農漁業經濟融資難及破解理論分析

廣義而言，沿海地區農村經濟主要是由農業經濟和漁業經濟構成，其增長與發展尤其是以特色農業和特色漁業經濟的增長與發展為主?？傮w來看，農村經濟一直是國民經濟發展中的薄弱環節，加快農村經濟發展是當前“保增長、擴內需”的重要任務。有數據顯示，近年來中央財政支農資金呈逐年遞增態勢，2008年預算安排“三農”投入5625億元，比上年增加1307億元;同時金融統計顯示，近幾年我國銀行的農村經濟貸款余額達4萬多億元。但從農村經濟發展實際來看，盡管國家政策和措施從方方面面推動加大金融的支農力度，但農村經濟發展所需資金還有很大缺口，農村金融市場依然面臨著較為嚴峻的資金流失和供需失衡狀況;金融部門在加大對“三農”的資金支持過程中，還存在一些實際的困難和問題，具體操作中主要困難是銀行難貸款和“三農”貸款難現象同時存在(杜曉山，2008)。

由此而知，目前農村經濟存在的融資難問題，從理論層面來分析主要是資金供給總量問題，其次是資金使用效率問題。我們通過給出的破解農村經濟融資難的理論分析簡圖(圖1)來進行具體分析。從金融的角度來看，研究農村經濟領域的資金供給總量問題，主要涉及農村金融機構及網點數量和單個金融機構資金投放量兩個方面;研究農村經濟領域的資金使用效率問題，主要涉及金融機構資金投放效率和農戶與企業資金使用效率兩個方面。對于資金總量供給中涉及的農村金融機構及網點數量問題，國內已有許多著述進行過研究，并得出了“由于逆向選擇和資金價格補償機制缺失，解決農村經濟資金總量供給問題不能依賴單一的資金供給者，需要進行金融體制再安排”的結論。本文主要研究資金供給總量中單個金融機構資金投放量問題和資金使用效率中金融機構資金投放效率問題。重點從基層金融經營的角度出發，研究破解農村領域特色農業和漁業經濟融資難的路徑選擇問題。也就是圖1中的②③部分。

二、實例選擇:威海破解特色農漁業經濟融資難題的幾個例證

威海地處山東半島最東端，近幾年農村經濟發展較快，尤其是農產加工、海產養殖等特色農業和特色漁業經濟呈規模發展態勢，這一發展得到了銀行信貸的大力支持，涉農貸款投放逐年增加，對推動農村經濟快速發展發揮了重要作用。但隨著特色農漁業經濟發展規模不斷膨脹，資金需求越來越大，銀行給予的信貸額度難以滿足需要;銀行在考察信貸市場中也發現，這些不斷發展的市場主體所形成的資金需求，已遠遠超出其資產抵押額度，再申請追加貸款時面臨嚴重的抵押不足和擔保缺失問題，這樣就出現農村經濟發展資金供需缺口日漸擴大問題。

顯然，基層金融機構在深入支持農村經濟持續發展過程中遇到了難題。為探索破解這方面難題，近兩年威海市農村信用社作為支農主力軍在支持特色農漁業經濟發展中做了許多大膽嘗試，并取得了較大成效。

(一)推動成立信用聯保組織，破解特色農業經濟抵押不足問題

成立花生經營信用聯盟?；ㄉN植是威海市轄區榮成市的特色農業產業，90%以上出口到日本，由于缺少有效的抵押物，花生收購農戶一直被融資難題所困擾。2008年9月，在當地人民銀行引導下，農村信用社組織84個花生收購農戶成立“花生經營信用聯盟”，以大聯保方式對成員提供貸款擔保，解決了花生收購農戶的融資難題。

花生經營信用聯盟設理事會，根據每個成員的資產負債、信用等級、花生收購量等情況，逐個確定其授信額度。成員按授信額度的10%繳納風險基金，專門用于償還成員的逾期貸款本息。理事會負責為農村信用社提供信用評定意見，負責成員貸前、貸后監督管理。

花生經營信用聯盟運作一段時間后，已初步取得了一定成效:一是有效解決花生收購農戶融資難題。通過這種方式農村信用社對花生收購農戶授信額度達1.3億元，貸款滿足率由48%提高到93%。二是花生收購農戶融資成本大幅下降。農村信用社對聯盟成員貸款利率比一般農戶貸款低10-20個百分點，每年可減少花生收購農戶利息負擔300-500萬元。三是銀行信貸風險明顯下降。在理事會直接參與管理下，成員能夠主動償還銀行貸款，目前農村信用社對其發放的貸款未發生1筆不良。

(二)創新開發特色信貸品種，細分特色漁業經濟信貸市場主體

創新海域使用權抵押貸款。2007年以來，基層金融機構信貸緊縮進而提高了信貸抵押門檻，導致水產養殖行業等特色漁業經濟因缺乏有效抵押而無法擴張融資。為有效解決這一難題，威海市農村信用社推動轄區文登市65個水產養殖業戶以“海域使用權”為有效資產進行抵押貸款，促進了沿海水產養殖業由分散經營向規模化、市場化升級。

海域使用權抵押貸款是沿海漁業經濟中的特色信貸品種，由5戶以上擁有15年“海域使用權”的水產養殖業戶在工商部門注冊成立水產養殖合作社，以其“海域使用權”作為整體資產，為合作社成員融資提供抵押。由于海域使用權具有較強的增值保值能力，并且各成員實行貸款互保，融資運作風險較低。

農村信用社創新的海域使用權抵押貸款在特色漁業經濟融資中發揮了巨大作用，并在短期內現顯出成效:一是提高行業融資能力，降低了融資成本。一年來農村信用社發放海域使用權抵押貸款1850萬元，增長近15倍;貸款利率比農戶小額貸款利率下浮10%。二是促進養殖業由分散經營向規?；D變，提高行業盈利能力。截至2008年末，文登市90%的水產養殖戶加入到養殖合作社，養殖規模達到7670公頃，同比增長13.2%;實現銷售收入14.6億元，同比增長23.7%。

三、幾點啟示:破解特色農業和漁業經濟融資難的基本路徑

就基層農村金融機構而言，破解特色農業和漁業經濟融資難題、有效加大信貸投放是自身生存發展所需。通過對威海市農村信用社信貸經營中幾個實例的研究，可以得到以下幾方面啟示。

啟示一:引導增加信貸投放是破解特色農漁業經濟融資難的有效路徑，但前提是必須創造條件促進金融機構實現收益極大化目標，即解決自愿投放貸款問題。

總體來看，資金供給不足是農業經濟和漁業經濟融資面臨的最大難題，因而我們首要考慮的是如何引導金融機構有效增加信貸投放。市場經濟下金融機構作為自主經營的市場主體，追求利潤最大化有其必然性，無利可圖很難讓其心甘情愿地向農村市場投放資金，因而必須創造條件促進其實現收益極大化，成功引導其增加信貸投放。

威海市花生收購業戶自主成立信用聯保組織，以成員繳納的風險基金來專項償還逾期貸款，意味著農村信用社發放貸款新形成的不良率將會很低，實現收益極大化的預期較高，農村信用社在沒有后顧之憂的情況下自然愿意大量投放貸款，并且以利率優惠來進一步刺激業戶的借款需求，從而實現了互惠雙贏的良好發展態勢。由此看來，創造條件有效降低新增貸款的不良率是確保金融機構實現收益極大化的路徑選擇，其中的一種方法依舊是尋求操作性強的抵押或擔保機制，在這一點上除了依賴政府出資成立貸款擔保機構外，引導民間資金自主成立信用聯保機構在作用發揮上往往更有效率。

啟示二:細分信貸市場并選擇績優客戶是基層金融機構信貸營銷主流，但創新信貸合作模式是提升金融機構資金投放效率的結點，即解決如何投放貸款問題

研究農村經濟領域信貸資金的投放使用效率問題，就必須對資金的投放對象即信貸市場主體進行研究，由于市場細分理論對提高產品的供給效率產生著極大的影響，運用市場細分理論來研究當前農村經濟信貸市場主體具有積極的現實意義。從行業經營來分，信貸主體大致可分為純農戶、農產種植、水產養殖、產品加工等;從經營效益來分，以上行業主體中又可分為績優、一般和績差等。如果不加選擇地盲目進行全面的信貸支持，不僅面臨資金供給總量不足問題，而且資金使用效率也會非常低，這就需要基層金融機構在信貸營銷中對信貸市場主體進行細分甄別，并選擇適當的方式進行信貸合作。

威海市農村信用社創新開發海域使用權抵押貸款為我們開拓了新思路，水產養殖等特色漁業經濟效益高且發展前景好，這樣的細分子市場就是金融機構選擇支持的重點客戶，但由于這一行業缺乏足額的有形資產作抵押而無法擴張融資，農村信用社就利用其獨有的海域使用權作抵押進行貸款，實現了信貸業務創新上的探索與突破，有效地將閑置資金高效率地投放出去來獲取收益。由此可見，基層金融機構要提高資金投放效率，細分信貸市場和甄選績優客戶是不可或缺的基礎，在此基礎上還要探索實踐適合農村經濟特點的信貸合作方式，這才是值得關注的重要環節。

(責任編輯 代金奎)