法國、意大利兩國發展中小企業的經驗及借鑒

梁燕君

一、 兩國中小企業發展的概述

法國和意大利都是中小企業比較多的國家。中小企業對國民經濟發展起著重要的作用。歐盟成立后，統一了中小企業劃分的標準，法、意兩國都執行這一標準。按歐盟標準，中小企業是指：雇員人數在250人以下；年營業額在4000萬歐元以下；所有者權益（凈資產）在2700萬歐元以下；有經濟獨立性，外人控制的股權不能超過25％（超過的被視為大公司控制的子公司，不屬于中小企業）。其中，雇員人數50人以下、年營業額700萬歐元以下、所有者權益（凈資產）500萬歐元以下的，屬于小企業。在小企業中還分為小型企業（雇員19～49人）、微型企業（雇員10～19人）和極微型企業（雇員0～9人）。按歐盟的企業劃分標準，法國有中小企業240萬家，占企業總數的90％左右，就業人數的63％。在小企業中不雇傭雇員的占52％，雇傭1～9人的占40％，雇傭10～19人的占4％，雇傭20～49人的占4％。 法國的中小企業有48.7％從事服務業， 25％從事商業，13.4％從事建筑業，9.7％從事制造業，3.2％從事運輸業。2003年法國公布《中小企業法》，極大地促進了中小企業的發展，每年大約新增2萬個中小企業。

意大利制造業企業總數中有99.87％為中小企業，在發達市場經濟國家中首屈一指。意大利中小企業的競爭力比較強，機器制造、紡織和服裝、制革和制鞋、金銀首飾、家具制品、玻璃制品、衛生陶瓷、大理石制品等意大利出口創匯的主要部門，都是以中小企業為主的。近年來由于經濟全球化的挑戰，意大利中小企業的國際競爭力逐步減弱。傳統產業中的紡織業與制鞋業受到了來自亞洲國家的沖擊。為了應對挑戰，目前中小企業主要采取了兩項措施：一種是相互依賴程度高的小企業，通過相互參股形成企業集團，使其能像大企業那樣發揮更大作用。另一種是發展中小企業專業區，以“一區一業”的形式存在，即以某種產品為紐帶，中小企業形成產、供、銷和配套服務一條龍的網絡化生產模式。集中于某個專業區的小企業群，在總體上可以達到一家大型企業所能達到的效率水平。

二、兩國政府對中小企業的財政稅收扶持政策

在歐洲，在總體稅收規定上對每個企業都是平等的。為了鼓勵和促進中小企業的發展，兩國都制定了相關的特殊政策。這些特殊政策貫穿中小企業的創立、發展、科技創新、引進人才等方面。

法國1995年頒布《振興中小企業計劃》， 系統地確定了各階段中小企業政策的基本方向和包括稅收在內的扶持措施，把中小企業的利潤稅率由33%降為19%，對企業的注冊稅也相應調降，新建中小企業可免3年的所得稅，并在社會福利稅收上對增招雇員的企業給予減免優惠；同時按中小企業提供就業機會的多少，給予財政補貼。為促進失業人員創業，法國政府規定創辦工商企業可以享受2年免征所得稅，以后3年對企業贏利分別減少75%、50%和25%的所得稅優惠。為加速企業繼承，規定企業主在65歲之前交班、交出企業，繼承稅減免50%；65—75歲之間交出，減免30%；75歲以上交出則不再減免所得稅。1997年，因為財政赤字增加，法國政府決定提高企業利潤稅，但不對中小企業增稅。法國規定中小企業主一旦選擇了專業人才，政府承擔頭一年50％的聘用費用。中小企業為提高產品質量、改進技術工藝等提出首次咨詢要求時，政府資助80%的咨詢費用。另外，法國還建立了研究開發投資稅收優惠制度，規定凡是增加研發投資的中小企業，都可享受減稅優惠。對高科技企業，除了減稅、提供無息貸款、專項撥款外，政府還可提供兼職技術人員協助企業（政府付工資補貼）。為鼓勵年輕人創業，法國還規定了對年輕人興辦企業的減稅法。

意大利的特殊稅收政策主要包括：(1)對于符合法律規定的創新投資，在3年內意大利政府對雇員100名以下的企業提供相當于投資額25％的稅收優惠，雇員101～200人的企業則享受20％的稅收優惠額度，但每個企業所享受的這種優惠總額不低于6萬歐元，最高不超過22.5萬歐元。(2)為提高生產效率、引進技術、開發質量系統和尋找新市場而購買勞務，可以享受減稅優惠，其中，雇員100人以下的企業，可享受50％的減稅，雇員101～200人的企業，可享受40％的減稅，但每個企業享受此項優惠政策的總額不得超過4萬歐元。(3)如果小企業將一部分利潤進行研究項目的投資，可享受免稅優惠。稅額相當于用于研究項目投資的利潤額的30％，但每個企業享受的此項優惠總額不得超過30萬歐元，且不得再享受與研究有關的其他優惠。(4)在對工業技術進步和改善技術出口狀況有重大意義的領域活動的小企業，均可享受減稅優惠。減稅額相當于研究費用的30％，但在每個年度稅收期內，每個企業享受此項優惠的總額不得超過30萬歐元。

為鼓勵企業引進人才，意大利對科技型中小企業聘請博士后兩年以上者，每份合同提供不超過1萬歐元的稅收信用額度；對企業委托培養的博士生，再提供相當于獎學金60%的支持；對于提高生產效率，引進技術和開發市場而購買的勞務可享受40%或50%的減稅，優惠額上限為2萬歐元。

三、兩國政府為解決中小企業難的主要做法

（一）法國政府的主要做法

法國為中小企業貸款的主要機構是法國中小企業發展銀行（BDPME），成立于1997年，注冊資本金3.2億歐元。 法國中小企業發展銀行是國家控股的投資銀行，在全國各地設有37個分支機構，分支機構下還有更小的支行，分布在全國各地，形成網絡，專為中小企業提供信貸服務與擔保業務。中小企業發展銀行的股權結構是：國家財政部的股份占50.53%，國家信托銀行的股份占39.6%，法國人民銀行(私人銀行)的股份占7.87%，國家發展署的股份占1.94%。總部下設兩個子公司，中小企業設備貸款銀行與中小企業擔保銀行。中小企業設備貸款銀行為中小企業發展銀行的全資子公司，分管全國中小企業的金融信貸業務。中小企業擔保銀行則為有限責任公司形式，中小企業發展銀行出資43.39%，商業銀行出資46.79%，中小企業設備貸款銀行出資9.82%；該銀行主要分管全國中小企業的投資擔保業務。

支持企業開展國際化經營是中小企業發展銀行的主要任務之一。主要做法是：

1. 為企業提供擔保

擔保對象是成立3年以內營業額8000萬歐元以下的企業，尤其是小企業和轉產企業。擔保投資項目主要針對法國企業為增加出口生產能力所進行的無形資產、有形資產、不動產投資或流動資金需求的項目；開拓國外出口市場的投資項目。

SOFARIS對法國銀行貸款或擔保的擔保份額為50%，并且對一家企業擔保風險總額不超過80萬歐元。因此，BDPME實際上是通過擔保來分擔銀行貸款或擔保風險。

2. 為企業提供國外投資商業風險保險

企業在國外投資，除面臨政治和自然災害的風險外，還會遇到經濟上的風險。為解除法國中小企業在新興國家投資后顧之憂，法國政府通過對外貿易保險公司和中小企業發展銀行為企業的投資提供經濟風險保險。該險種適用于對外投資的法國母公司、風險資本公司或風險投資基金，但須滿足以下幾個條件：事先取得經財部同意；法國母公司營業額不超過4.6億歐元且不直接或間接為非歐盟利益單位控股；國外子公司為法國公司控股（如果當地法律禁止除外）；投資地域不屬于撒哈拉以南非洲（南非除外）、加勒比和太平洋國家，以及經合組織成員國（墨西哥和亞洲成員國除外）。

此保險份額為投資的50%，且中小企業發展銀行子公司SOFARIS對同一企業或企業集團的風險保險余額不得超過160萬歐元。保險費率為每年1%，保險期限最高為7年。

3.以“共同貸款”的方式向企業提供資金

中小企業發展銀行與銀行等金融機構合作，參與對企業的貸款，貸款形式包括中長期貸款（2至15年）以及動產和不動產租賃（2至15年）等。在此情況下，BDPME與其他銀行的貸款條件相同。另外，BDPME 在參與“共同貸款”的同時， 還可對該筆貸款提供擔保，且擔保份額可達70%。

4． 以“共同投資”的形式向企業注入自有資本

中小企業發展銀行還通過其資本投資部門參與風險資本公司對企業的投資，投資領域不限，內部擴張型和外部擴張型項目均可。投資方式包括購買金額在10萬和230萬歐元之間的公司股票和可轉換債券。另外，BDPME還與歐美重要的銀行或其他金融機構簽定了協議，方便中小企業進入金融市場籌措資金。BDPME與法國對外貿易保險公司一樣，在促進法國企業對外投資和出口方面發揮著重要作用。由于BDPME能夠提供擔保或參與貸款，降低了銀行等出資機構投資風險，他們可以更積極地滿足企業的資金需求，提高為企業服務的能力；同時，由于BDPME可以提供擔保，銀行不再要求把企業領導私人房產作為貸款抵押，并減少了個人交納的保證金數額，增強了企業對外投資的積極性。

（二）意大利政府的主要做法

為了解決意大利中小企業獲得貸款難問題，意大利政府作了幾方面的工作：

1．出臺一系列鼓勵政策法規和措施

意大利為其中小企業量身定制多部法律，涉及創建、設備采購、技術創新及改造、環保和融資等各個方面，有關法律如下：SABATINI法律——歐洲投資銀行為企業采購設備提供低息貸款；698/91號法律——為企業進行技術創新和環保提供低息貸款；449/97號法律——對旅游和商業領域的中小企業給予稅收優惠；266/97號法律——為中小企業貸款設立中央擔保基金，該項基金由中期信貸銀行總行以意生產活動部的名義管理；創業扶持——對青年企業家創業提供低息貸款，對婦女企業家創業提供優惠贈款；歐洲投資銀行提供貸款——為整個投資計劃提供的貸款不超過2500萬歐元，還款期限不超過10年，貸款利率由歐洲投資銀行根據貸款金額確定，貸款可占到資本投入的50%。

2．建立信用體系

首先是加大透明度建設。意大利的中小企業在從銀行貸款時，需要提供一系列文件。如企業在商會的注冊代碼，通過此代碼，銀行可以從網上了解公司的注冊資本、生產運營以及負債等各方面情況，如果這些情況有變動，企業要即時更新；由注冊會計公司審計的連續三年的公司報表，這些報表應該保存在當地法院檔案中；企業完稅狀況證明書以及證明無懸而未決法律訴訟的官方文件等。事實上，任何個人只要支付一定的費用，都可以了解到以上各項信息，如此高的透明度大大加強了整個外部對企業本身的監督力度。

在此基礎上，建立了中小企業信用評估體系，意大利的中小企業都有各自的信用等級，銀行據此決定是否給予中小企業貸款或給予何等程度的貸款額度。企業的信用等級一般來說不應由政府部門決定，而應該由民間組織或相應機構評定，對銀行而言，這樣的信用等級可信度更高。這樣可以降低銀行的貸款成本。同時，在此基礎上可推動中小企業向社會發行可貼現的商業票據，擴大融資渠道。

3.發展專門從事中小企業融資的機構

這些金融機構可以是由政府出資的政策性銀行，也可以是由民間機構出資的地方性股份制銀行，還可以是以會員制形式組成的中小企業互助信用社等。

四、兩國為中小企業發展建立中介服務體系

兩國政府依托各種中介機構為中小企業服務、促進中小企業發展，已經形成一種社會服務體系。這些為中小企業服務的中介機構，大體由以下五個層次構成：

一是各級政府設立的專門為中小企業服務的各種服務機構。包括咨詢機構、融資機構，以及國家和大學為中小企業技術開發提供服務的科研機構，例如中小企業技術發展中心。

二是行業組織及商會設立的中小企業服務機構。例如法國中小企業聯合會、意大利中小企業聯合會、意大利工業家聯合會中的中小企業委員會，各級的中小企業雇主協會等等。

三是跨行業的專門服務機構。包括專門為中小企業革新的機構，專門為中小企業出口服務或稅務服務的咨詢機構、融資機構以及設立在國外的有關服務機構。如1992年意大利成立的“進軍歐洲”協會。

四是多家中小企業聯營自辦的服務機構（如聯合采購合作社）以分散生產、集中銷售模式中的聯合銷售機構。意大利政府法律明確規定，支持中小企業組成聯營企業或聯營公司，鼓勵這些機構為中小企業提供各種服務。

五是民辦中小企業促進機構。這些機構由私人創辦，專門為中小企業進行中介服務。這些中介機構的任務主要是協助中小企業解決困難，提供咨詢服務。比如幫助企業打通和政府的交流渠道；協助企業申請政府撥款或無償貸款；幫助企業尋找信貸機構，參與銀行對企業的資信評估，在一定情況下還為企業做貸款擔保；幫助企業設計上市計劃、進行上市前的私募；幫助企業尋找聯合伙伴，合作上市；向企業提供市場信息，幫助企業在海外投資和銷售產品；對企業各類人員的知識更新和業務培訓等。

五、對我國發展中小企業的幾點啟示

盡管在參與全球競爭方面，單個的小企業難以與大型企業相提并論，但是，作為一個龐大的群體，中小企業在各國的經濟發展、促進就業和參與國際競爭方面都起到了非常重要的作用。雖然國情不同，法國、意大利中小企業的經驗還是可以為我國中小企業提供重要的啟示和借鑒。

1. 政府應把中小企業的發展放到更高一個層面上考慮

積極制定促進中小企業發展的有關法律、法規，從財政、稅收、科技創新、教育培訓、人才引進等方面給予中小企業發展以更多的特殊支持。

2.努力拓寬中小企業融資渠道

當前，中小企業貸款和擔保難的問題比較突出。應當從機構、體制和政策措施等方面配套入手，綜合地予以解決。一是鼓勵國有獨資、控股銀行擴大面向中小企業的信貸業務，摸索適合中小企業經營特點的貸款種類和方式；二是進一步改造城市合作銀行、農村合作銀行、信用社和部分基金會，放寬民營銀行的設立和市場準入條件；三是中小企業間也可建立互助金融組織，加強共同發展和風險共擔的能力，并為建立專門的中小企業金融機構打下良好的基礎；四是鼓勵地方設立中介性的中小企業貸款擔保機構；五是探討設立由財政支持的中小企業發展銀行的可能性，從機構和體制上根本解決貸款擔保問題，有條件的地方可進行試點；六是深入研究提出扶持中小企業貸款和擔保的配套措施，完善企業的信用評估體系，建立全國聯網的信用評估平臺。

3．建立符合我國國情的多層次資本市場

我國現有的全國性交易所只有滬深兩家，其中深圳開辦了中小企業板，但遠不能滿足眾多企業的上市要求。應積極促進發展進入門檻較低的為中小企業融資的中小企業板（高增長板）市場。在國內市場遠不能滿足企業要求適應允許和鼓勵中小企業到境外上市。另外應將從上世紀90年代初發展至今的各種地方性產權交易中心按照統一的規則，通過先進的電子系統互相連起來，建立統一的報價系統，進而進行整合，形成全國性市場，滿足中小企業不同層次的融資需求。

4. 大力發展為中小企業服務的民辦中介機構

包括信息、技術、咨詢、培訓、會展、會計事務所、律師事務所等市場中介和社會服務機構，規范其行為，嚴格按市場經濟規律和法律法規運作。這方面發展滯后，很大程度上受制于行政管理體制改革。為此，要加快行政審批制度改革步伐，促進這方面問題的解決。

5.我國出口型中小企業的發展遇到了國際市場容量和其他后發國家競爭的雙重壓力

應借鑒意大利中小企業依賴專業化、特色化取得高品質和高附加值的發展模式和建立專業區的做法，實現產研貿的協作型集約化生產，加強競爭性，逐步實現從數量導向型向質量導向型的轉變。▲