在金融危機下,中小企業應對財務困境的幾點建議

蔡榮芝

[摘 要]金融危機正侵蝕著我國實體經濟,中小企業如何面對危機。文章結合我國中小企業實際,提出化解財務困境,規避財務風險的幾種建議,提高企業抵御風險的能力和市場競爭力。

[關鍵詞]中小企業 穩健 金融危機

隨著經濟體制改革的深入, 我國中小型企業已成為我國國民經濟的重要組成部分,對促進經濟發展和社會穩定起著舉足輕重的作用。

金融危機的襲來,毋庸置疑,美國綜合金融實力遭受了重挫,但正侵蝕著實體經濟,對中國經濟的影響也在不斷顯現,在這場席卷全球的金融風暴造成的經濟嚴冬中,中國中小企業應該如何面對,度過寒冬。

一、研究背景

金融危機會造成一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標的急劇、短暫和超周期的惡化。由于對經濟未來將更加悲觀的預期,整個區域內貨幣幣值出現幅度較大的貶值,經濟總量與經濟規模出現較大的損失,經濟增長受到打擊。往往伴隨著企業大量倒閉,失業率提高,社會普遍的經濟蕭條。

隨著全球一體化的發展,要素的高度流動和市場開放,使得中國經濟發展傾向于過度外向型,對外貿易依存度達到驚人的程度。對中國的中小企業來說,面臨巨大的考驗。筆者建議各企業能采取穩健的財務政策,重視財務管理。企業要堅持“現金為王”,保證資金鏈不斷裂,度過企業發展最困難的階段,并把這一理念貫穿于融資、投資、營運、分配等再生產過程的各個環節的日常管理當中,這是關系到企業生死存亡的大事。

二、中小企業的特點及存在問題

我國的中小型企業的劃分是根據資產規模、職工人數和銷售額三個指標來劃分的,從總體上講中小企業布局分散,總體規模較小,產業結構趨同,企業技術進步遲緩,技術創新能力不足。加之,中小企業社會負擔較重,宏觀管理體制不順暢的,缺乏資金支持,社會化服務體系不健全,法律保障體系不完善。因而中小企業抗風險能力差,經營穩定性差,控制環境不盡完善。在這場危機中最終導致企業財務陷入困境,甚至走向破產。

產生財務困境產生的原因分內部和外部 (1)企業外部原因,主要是金融企業、國內外實體經濟疲軟、社會信用程度變差。(2)企業內部原因,除了以上講的特點外,融資困難、投資能力較弱,且缺乏科學性;財務控制薄弱,財務危機的陷阱凸顯。

三、中小企業在危機中的財務建議

針對中小企業資金的籌集、投放和分配管理,有利于企業資金的循環和周轉平穩,提出以下財務建議。

(一)合理的資本結構

中小企業尋求最佳的資本結構需要根據宏觀經濟環境與自身實際情況進行綜合判斷,并作動態的調整。資產收益與流動的合理匹配企業應該量入為出,注重穩健成長。企業如果過多依賴銀行貸款,一旦遇到危機,企業就會措手不及,沒有資金周轉,導致赤字破產。企業如果不顧自身條件通過負債經營盲目鋪攤子,就容易聚集過多盈利能力差的資產或業務,規模再大也難逃被淘汰的命運。對企業來說,只有在財務穩健的前提下取得的成長性才是合理的。中小型企業,承受能力較差,信貸額度少,融資渠道少,融資能力差,就更應該注意財務穩健。企業要注重加強投資者關系管理和債權人關系管理。經濟周期。經濟繁榮階段,社會平均資本報酬率較高,舉債滿足企業規模擴張的需求,企業大量盈利,償債有保證;經濟蕭條,企業盈利能力下降,需要縮減借貸規模,以免陷入財務危機。

(二)穩健的籌資政策

營運資金籌資政策主要是針對臨時性流動資產的資金來源而言的。從流動資產和流動負債的配合來看,在危機時期,臨時性負債只融通部分臨時性流動資產的資金需要。另一部分臨時性流動資產和永久性資產,則由長期負債、自發性負債和權益資本作為資金來源。在目前的經濟形勢下,這種策略雖然是風險性和收益性均較低的營運策略,但是,對保證資金的安全運行有著不可缺少的作用。同時優化財務結構,使綜合資金成本低,財務杠桿效益高

(三)規范的會計核算

會計信息準確及時,做到涉稅項目零風險。在危機中,把會計信息的真實性放在首位來談,經濟全球化帶來資金的全球化流動,而會計是指引這種流動的數字語言。只有保證及時、準確的披露真實的會計信息,才能保證資金全球流動的健康性。

中小企業家族式的財務管理,使得會計信息失真。一些小型企業是老板、會計集于一身,事權、財權不分,職責不明,導致許多會計業務反映不及時,也不準確,在資金緊張的條件下,有極強的避稅沖動,這樣就會引起一系列的稅務問題。在危機的時候,應避免任何的稅務及其他法律訴訟問題,避免意想不到的巨額支出。

(四)謹慎的風險控制體系

在危機中,一定要未雨綢繆,建立風險控制體系及財務預警制度。企業在進行籌資、投資、資金回收、利益分配各項決策時要考慮到財務風險,更重要的是通過對企業的現金流量表、獲利能力、償債能力和營運能力四大指標所提供的財務信息進行分析,找出產生偏差的主要原因,建立財務風險防范體系,使企業經營者能及時預見各類潛在的財務風險,最大限度地控制財務風險,獲取經濟利益。

建立財務困境預警制度主要通過對財務困境的預測為財務管理及時發出警示。 防范企業財務風險要從內外兩個方面著手:企業外部的財務風險主要來自于投融資環節,要通過加強投融資風險控制的力度來防范;而企業內部財務風險的防范則主要靠建立完善的內部控制體系來進行。

(五)科學的資產管理。建立健全財產物資管理的內部控制制度,在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序,堵住漏洞。許多中小企業是在充滿著傳統的自然經濟和小農經濟的土壤里成長起來的,不免帶有濃厚的封建色彩和小農意識,往往是三親六戚辦廠、兄弟姑嫂管理,這種沾親帶故的人員封閉、財產封閉、經濟運行狀況封閉的“三封閉”管理狀態,造成在資產管理上的隨意性。

很多中小型企業陷入經營流動資金緊缺的困境,加強存貨及應收賬款管理是重要的解困措施。加強存貨管理,盡可能壓縮過時的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。加強應收賬款管理,對賒銷客戶的信用進行調研評定,定期核對應收賬款,制定完善的收款管理辦法,嚴格控制賬齡。對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據后,進行妥善的會計處理。

(六)削減不必要的成本

企業首先要做的事情就是面對現實:接受銷量會不斷下滑的事實,削減不相干的成本,尤其是那些與延伸或擴張計劃無關,縮減支出方面是,對企業的營銷沒有多大幫助,僅能滿足管理層自娛自樂的項目,各種贊助等。從生產領域的各個環節算細帳,節約生產成本,削減任何不必要的管理費用和營銷費用。

參考文獻

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