構建國有銀行的良好公司治理機制

雷里海

摘要:中國國有銀行應該汲取當下美國金融服務公司及七年前 “安然事件”的教訓,如何使得國有銀行健康運行是值得關注的問題,本文從三個方面就國有銀行的治理機制完善問題進行了探索性的討論與分析。

關鍵詞:公司治理 國有銀行 治理機制

中圖分類號:F83文獻標識碼:A文章編號:1006-8937(2009)03-0014-01

雷曼兄弟、AIG、美林等一個個曾經不可一世的金融大鱷轟然倒下,造成了全球金融市場的動蕩,給眾多投資者造成了巨大的損失。然而在這場金融海嘯中,金融大鱷的高管們卻似乎安然無事。高管們大多數不但沒有受到應有的“懲罰”,反倒是攜帶著巨額的離職補償金全身而退,而這些金融機構的股東卻遭受了巨大的損失,他們委派的董事會是否真正起到了領導和監管作受到質疑。

我認為,從以下三個方面進行國有銀行治理機制的建設能進一步完善國有銀行的治理結構,弱化委托代理風險。

1明確股東責任和權利

中央匯金公司是改制后的國有銀行的主要出資人,有必要進一步明確出資人的責權利,建立對出資人的市場化考評機制,將銀行經營業績作為考評匯金公司負責人的主要指標,給予匯金公司充分的選擇代理人的權利和足夠的激勵與約束;做到出資人的“人格化管理”,徹底拋棄“官本位”的管理方式,將匯金公司推向與銀行業績共進退的風險境地。

匯金公司應該選擇出一個有能力的、盡職的、結構合理的董事會。首先,國有銀行的董事會成員不是通過競爭產生,他們均來自財政部、國家外管局、人民銀行等部門,名義上是由匯金公司[派出,但外界并不知道選擇董事的標準和程序,難免讓人將兩行董事看作是組織部門安排干部的一個渠道。改進的方法:由監管部門制度董事的任職標準,實行公開招聘,最后又股東代表、監管部門、公司治理專家、行業專家、獨立董事協會等組成考評小組確定董事的最終人選。其次,用制度保證代理人具有將委托人目標最大化的動力。

2建立健康負責的董事會

如何監控好董事會是公司治理的重中之重。這需要優化董事會的結構。

董事作為公司財產的“看護人”,應承擔信托責任、忠誠與公平交易責任、監督和管理責任、不侵犯責任。第一,董事在履行信托責任的時候,考慮的首要目標是增加股東收益;第二,董事履行的忠誠與公平交易責任要求董事不應該利用自己在公司中的職位謀求個人私利或者獲取其他好處,要求公司的所有交易應該以坦白公開的方式進行,這種方式對公司的利益來說是公平的;第三,監督和管理責任要求董事全心全意履行其職責,按時參加董事會會議。這一責任還要求董事敏銳地獲取公司管理信息、制定信息披露政策、加強投資者關系管理,定期召開會議審議重大事項,并質詢一些管理方面的問題。第四,董事不得侵犯屬于股東大會的權益,董事不得越權代替總經理行使責任。

引進外部非執行(獨立)董事。獨立董事,既不在銀行內部任職,也與銀行的利益相關者沒有直接利益關系,能夠比較公正地參與董事會的活動,并對董事會、經營管理層進行客觀的評價,體現公司全體股東和公司整體利益。

3建立相應的激勵機制及重新配制人力資源

次貸危機和“安然事件”中也折射出了“他人錢財”的問題。與短期業績掛鉤的薪金和獎金支付通常構成了管理人員所獲取的薪酬總額的大部分。因此,管理者通常會有巨大的積極性形成有利的收益、利潤和每股盈余的逐年增長。這樣做有時也會產生不良影響,即把管理人員的注意力集中到短期的會計業績上,有損于長期價值的最大化。為了克服這種短視行為,越來越多的公司都堅持將管理薪酬與長期績效掛鉤。建立這種聯系在一種有效方法就是要求常務董事、高級管理人員、交易員和其他風險控制人員持有大量的公司股票,而且要到退休之后的某個時候才能出售這些股票。這種方法為的是保護其他股東的所有權地位,也即是“恒產則恒心”。

次貸危機之后,一個重要的啟示就是國有銀行的管理者以及公司的CEO需要仔細、嚴肅、認真地看一下管理團隊的素質,如果他們覺得自己的管理團隊素質還不夠高,或者是有任何的懷疑,需要做一些調整。比如說做一些相關的培養和培訓。重要的是通過優選培訓內容、師資以及加強檢測,以提高培訓的質量。此外,近二十多年來全球銀行業普遍借鑒工商企業的管理經驗,批量引進高質量的MBA也是提高管理水平的捷徑。

基于以上三個方面的論述,國有銀行要成為最盈利、最優秀、最受尊敬的國際一流商業銀行,就要在十年、二十年乃至更長的時間里進行持續性的治理機制及內部管理的改革,這需要我們走出一條新路來。因而認真總結并汲取這場波及全球的次貸危機和過去“安然事件“的經驗教訓,以更開闊的視野,站在更高的層面上來審視這些問題。這關系到中國銀行業的未來。

參考文獻:

[1] Mark Hirschey.管理經濟學[M].北京:機械工業出版社,2005.

[2] 吳淑琨,席酉民.公司治理與中國企業改革[M].北京:機械工業出版社,2000.