試論銀行信用風(fēng)險的管理和防范

李麗紅　白岐海

一、銀行信用風(fēng)險的類型與特點

(一)銀行信用風(fēng)險的類型

銀行信用風(fēng)險按來源分為三種,即銀行自身信用風(fēng)險、銀行貸款信用風(fēng)險和銀行投資信用風(fēng)險。在這三種信用風(fēng)險中,銀行貸款信用風(fēng)險最大。

1.銀行自身信用風(fēng)險

銀行自身信用風(fēng)險又稱流動性風(fēng)險,是指銀行沒有足夠的資金來清償債務(wù),沒有足夠的資金去發(fā)放貸款或不能正常在金融市場上融資而給銀行帶來損失的可能性。它包括兩方面的涵義:一是銀行資產(chǎn)的流動性;二是銀行負(fù)債的流動性。銀行資產(chǎn)的流動性,是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。銀行負(fù)債的流動性,是指銀行能以較低的成本獲得所需資金的能力。如果銀行不能籌集到資金,就不能滿足提款和貸款的需要,就有可能造成擠兌風(fēng)潮甚至導(dǎo)致銀行倒閉。可見,銀行自身信用的高低或流動性的大小,直接關(guān)系到銀行自身的信譽,而流動性的大小主要是由資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)狀況決定的,所以,銀行自身信用風(fēng)險是銀行信用風(fēng)險的一種重要形式。

2.銀行貸款信用風(fēng)險

銀行貸款信用風(fēng)險,是指銀行發(fā)放的貸款,貸款人不按時歸還本息或過期不歸還而使銀行遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。銀行發(fā)放的貸款因此而成為呆帳、壞帳,銀行貸款信用風(fēng)險包括賠本風(fēng)險、賠息風(fēng)險、賠利風(fēng)險。銀行貸款信用風(fēng)險主要根源于借款人風(fēng)險,這是信用風(fēng)險最主要的形式。

3.銀行投資信用風(fēng)險

銀行投資信用風(fēng)險,是指銀行進(jìn)行證券投資所產(chǎn)生的信用風(fēng)險,即由于證券發(fā)行人到期不能還本付息而使銀行遭受損失的可能性。這種風(fēng)險主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、資本多少、事業(yè)的前途和事業(yè)的穩(wěn)定性等因素的影響。一般來說,政府債券信用風(fēng)險小,而政府債券中,中央政府債券幾乎不存在信用風(fēng)險,地方政府的債券則次之。與政府債券相比,企業(yè)發(fā)行的債券信用風(fēng)險一般要大些。企業(yè)規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)實力雄厚的企業(yè)債券比小企業(yè)的債券信用風(fēng)險要小些。

(二)銀行信用風(fēng)險的特點

1.銀行信用風(fēng)險存在的廣泛性

銀行信用風(fēng)險是廣泛存在的,因為只要是經(jīng)濟(jì)行為實施的過程中遇有其他的經(jīng)濟(jì)主體,無論與之交易、競爭或是合作,都有可能由于對方信用程度的變化而對自身的經(jīng)營狀況產(chǎn)生巨大的影響。這種直接與對方信用程度相掛鉤的風(fēng)險不僅在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中有,在負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)中同樣也可能有。不僅表內(nèi)業(yè)務(wù)中普遍存在,表外業(yè)務(wù)中也十分突出。所以,銀行信用風(fēng)險涉及面很廣,具有廣泛性的特點。

2.銀行信用風(fēng)險存在的客觀性

在銀行業(yè)務(wù)活動中信用風(fēng)險是客觀存在,不可避免的。為規(guī)避、防范銀行信用風(fēng)險,避免因信用風(fēng)險的發(fā)生給銀行經(jīng)營帶來經(jīng)濟(jì)損失,在開展每項業(yè)務(wù)時,必須對對方的信用程度加以評估判斷。這不僅是銀行業(yè)成功運作的經(jīng)驗之談,也是金融市場激烈競爭,防范金融風(fēng)險所迫。

3.銀行信用風(fēng)險存在的政策性

銀行信用風(fēng)險存在具有政策性傾向,因為國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和信貸政策的調(diào)整會造成貸款呆滯、呆帳難以收回。例如,國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整,能促使一批符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)興起,同時也使一批不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)關(guān)閉、停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)。所以,國家政策變化對銀行信用風(fēng)險影響很大。

(三)我國銀行信用風(fēng)險存在的原因

1.我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全性差,不良貸款比重大,并且有較大的隱蔽性。由于各種原因,有的銀行機(jī)構(gòu)不原過多暴漏自身的信貸風(fēng)險問題,通常采用借新?lián)Q舊的方法來掩蓋,所以實際的不良貸款的比重比帳面上反映的要大的多。還有貸款投向結(jié)構(gòu)不合理,資金主要投放于回報率低,虧損多的工農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高風(fēng)行的房地產(chǎn)業(yè),加大了損失的可能性。

2.銀行信貸資產(chǎn)流動性差,周轉(zhuǎn)緩慢,資金被企業(yè)長期占用 。我國很多企業(yè)自有資金少,生產(chǎn)資金幾乎完全靠銀行貸款支持。信貸資金被企業(yè)長期占用,大部分轉(zhuǎn)化為企業(yè)的鋪底經(jīng)營資金。從企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金關(guān)系來看,非金融企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的貸款余額遠(yuǎn)高于其存款余額,反映出企業(yè)必然長期占用銀行資金負(fù)債經(jīng)營。

3.銀行信貸資金贏利性差,籌資成本上升,經(jīng)營虧損,發(fā)展能力不足。國有商業(yè)銀行過度追求規(guī)模擴(kuò)張,機(jī)構(gòu)和人員總數(shù)不斷增加,成本上升,經(jīng)濟(jì)效益相對下降。2008年國家為了刺激內(nèi)需下調(diào)了利率,而且存貸款利差表現(xiàn)出逐漸擴(kuò)大的趨勢,使銀行的贏利性得到了一定程度的改善。

4.銀行資本金充足率低,防御金融風(fēng)險能力弱,缺乏競爭力。銀行資本金不足,直接影響到承擔(dān)風(fēng)險的能力以及對債權(quán)人利益的保護(hù)能力,影響到在金融危機(jī)中的應(yīng)變能力。其表現(xiàn)為,一方面銀行過度追求貸款規(guī)模,金融資產(chǎn)增長快于實質(zhì)經(jīng)濟(jì)增長可以支撐的水平,反映出金融虛假增長過快。另一方面,隨著信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大,風(fēng)險度增加了,而銀行資本卻未得到相應(yīng)的擴(kuò)充,在數(shù)量上和結(jié)構(gòu)上都與國際水平相差甚遠(yuǎn)。

二、我國銀行信用風(fēng)險管理策略

(一)銀行貸款風(fēng)險識別

現(xiàn)在我國銀行推廣實行五級分類管理的方法,其基本宗旨是以風(fēng)險為依據(jù)對貸款進(jìn)行分類。五級分類法的具體內(nèi)容如下:

1.正常:借款人能夠嚴(yán)格履行合同,有充分把握償還本息。

2.關(guān)注:盡管目前借款人沒有違約,但存在一些可能對其財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素,如果這些因素繼續(xù)存在,可能對借款人的還款能力產(chǎn)生影響。

3.次級:借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題,依靠其正常的經(jīng)營收入已無法保證足額償還借款本息。

4.可疑:借款人無法足額償還借款本息,即使執(zhí)行抵押和擔(dān)保,也當(dāng)不住發(fā)生一定的損失。

5.損失:采取所有可能的措施和一切必要的程序之后,貸款仍無法收回。

五級分類法客觀上要求銀行經(jīng)常地關(guān)注借款企業(yè)的經(jīng)營情況,收集有關(guān)的財務(wù)信息并認(rèn)真分析企業(yè)的現(xiàn)金流量,以便更多地介入企業(yè)的管理和監(jiān)督。而且風(fēng)險覆蓋的是借款從發(fā)放到帳面消失的整個生命周期,無論貸款是否過期,都要監(jiān)控,因此有預(yù)警的作用。五級分類法要求貸后管理制度化,一筆貸款,從發(fā)放之日起,就要連續(xù)監(jiān)控,根據(jù)借款人還款能力的變化將其劃分為適當(dāng)?shù)臋n次,并且采取措施催收,在必要時停止向同一貸款人發(fā)放新的貸款。

(二)銀行貸款風(fēng)險的評估

1.標(biāo)衡量法。這種方法主要包括銀行類指標(biāo)和企業(yè)類指標(biāo)。銀行類指標(biāo)包括:有問題貸款與全部貸款比率,過期貸款與全部貸款比率,“兩呆”貸款占全部貸款比率,這些比率越高,說明有問題的貸款越多,貸款風(fēng)險越大。企業(yè)類指標(biāo)的作用主要是對貸款企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度、風(fēng)險承擔(dān)能力和貸款償還能力進(jìn)行測定。企業(yè)類指標(biāo)主要包括:企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等,通過對這些指標(biāo)的測定,得出對該企業(yè)的綜合評價,然后決定是否給該企業(yè)貸款或給貸多少款。

2.數(shù)學(xué)分析法。這種方法主要是通過對不同貸款方案之間風(fēng)險大小的比較,確定銀行最優(yōu)貸款方案。這種方案主要采用風(fēng)險型決策,即各種備選方案所需條件不都是已知的,而且每一方案的執(zhí)行都會出現(xiàn)幾種不同的結(jié)果,各種結(jié)果的出現(xiàn)有一定的規(guī)律。在這種情況下決策存在著風(fēng)險,稱為風(fēng)險型決策。

(三)銀行貸款風(fēng)險防范策略

1.規(guī)避銀行貸款風(fēng)險。規(guī)避銀行貸款風(fēng)險是指銀行在經(jīng)營過程中拒絕或退出有風(fēng)險的經(jīng)營活動。規(guī)避銀行貸款風(fēng)險的主要策略包括兩個方面:一方面采用避重就輕的投資選擇原則,即在多種可供選擇的信貸機(jī)會中權(quán)衡,擇優(yōu)選擇風(fēng)險較小的企業(yè)并與其他風(fēng)險小的企業(yè)采取區(qū)別對待的措施,避免把貸款投入到高風(fēng)險企業(yè)。另一方面對貸款申請人以理拒絕,當(dāng)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險較大時,只有拒絕才能避免風(fēng)險。不過在面對客戶時要講究策略,使之明白高風(fēng)險貸款不僅使客戶自己的事業(yè)受到損失,也給國家、銀行造成不必要的損失

2.預(yù)防銀行貸款風(fēng)險。風(fēng)險預(yù)防是處理貸款風(fēng)險時一種最常用的方法。針對我國商業(yè)銀行貸款管理存在的問題,預(yù)防信貸風(fēng)險可以采取以下兩種方法。

第一,建立和健全風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。即建立資產(chǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng),在已有資產(chǎn)監(jiān)控指標(biāo)考核的基礎(chǔ)上,逐步形成兩大監(jiān)控組織系統(tǒng)。一是由信貸、會計、稽核、人事、檔案、法律及行政部門參與的監(jiān)控組織系統(tǒng),進(jìn)行內(nèi)部管理和監(jiān)控。二是建立一套監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng),實行動態(tài)監(jiān)測,對有風(fēng)險的貸款先列入風(fēng)險預(yù)報再予受理。

第二,重點完善“三查”制度。“三查”即:貸前調(diào)查,貸時審查,貸后檢查。這是貸款發(fā)放的風(fēng)險防范機(jī)制,它與貸款風(fēng)險預(yù)警機(jī)制是緊密相連的,兩者相輔相成,能很好的預(yù)防貸款風(fēng)險的發(fā)生。

3.補(bǔ)償銀行貸款風(fēng)險。銀行要建立補(bǔ)償貸款風(fēng)險措施,一方面可以建立銀行貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金提留制度,另一方面可以建立風(fēng)險聯(lián)保基金,建立貸款投保機(jī)制,當(dāng)發(fā)生信貸資產(chǎn)風(fēng)險較大時,可以利用法律手段對造成銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險的法律責(zé)任者提出相應(yīng)的措施。

4.分散銀行貸款風(fēng)險。對銀行貸款采取分散策略是普遍采用的一種方法,其基本途徑,一是實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化,即盡可能選擇多種多樣彼此相關(guān)系數(shù)極小的資產(chǎn)進(jìn)行搭配,使風(fēng)險降低。二是設(shè)法與客戶有關(guān)的其他單位共同承擔(dān)風(fēng)險或者組織銀團(tuán)貸款,把本來由一家銀行承擔(dān)的風(fēng)險分由幾家或多家銀行共同承擔(dān)。

5.轉(zhuǎn)移銀行貸款風(fēng)險。銀行貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是指銀行以某種方式將信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)給他人承擔(dān)。主要方法有:

第一,實行企業(yè)財產(chǎn)保險制。即貸款時要求企業(yè)對本企業(yè)所有財產(chǎn)投保,當(dāng)企業(yè)倒閉時,由保險公司負(fù)責(zé)賠償。

第二,向擔(dān)保抵押單位轉(zhuǎn)嫁。對所有貸款必須有信用好的單位作擔(dān)保,當(dāng)貸款出現(xiàn)風(fēng)險時,由擔(dān)保單位負(fù)責(zé)償還。

第三,推行企業(yè)股份制向股東轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。也就是說,企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)過程中所需資金,一部分來自銀行貸款,另一部分可以發(fā)行股票向社會籌集資金,以降低風(fēng)險。

(四)銀行自身信用風(fēng)險的管理策略

1.提高資本充足率,預(yù)防銀行自身信用風(fēng)險發(fā)生。目前,我國商業(yè)銀行通過股份制改造,使資本金的構(gòu)成發(fā)生了變化,不僅有國家注資,而且還通過銀行內(nèi)部積累和銀行外部籌集等途徑增加資本金來提高資本充足率。銀行通過外部籌集增加資本金的方法主要有發(fā)行股票、發(fā)行金融債券等方式。

2.調(diào)整不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),防止銀行自身信用風(fēng)險的發(fā)生。這是指要使銀行的資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)符合規(guī)定的指標(biāo)體系,以確保銀行資金的安全性、流動性、贏利性三者均衡與協(xié)調(diào)。

(五)銀行投資信用風(fēng)險的管理策略

1.品種、質(zhì)量、對象分散法。銀行證券投資的主要品種是證券、政府債券、股票。而對質(zhì)量較低收益較高的公司債券投資,則必須把債務(wù)人可能不按照約定償還債務(wù)的風(fēng)險減少到最低限度,多樣化組合就顯得特別重要。在投資對象選擇上,應(yīng)盡量避免與貸款業(yè)務(wù)重復(fù),如銀行購買本行供款戶的債券或購買債券后企業(yè)經(jīng)營不善不能按約償債而向銀行申請貸款,因而風(fēng)險增大。

2.期限分散法。期限分散法主要注重證券到期年限的分散性,分散期限的方式主要有“梯形投資法”。“梯形投資法”就是把全部資金平均投放在各種期限證券上,其金額相等,并按年限長短排成階梯形式,當(dāng)期限最短的證券到期后,銀行在用到期的資金購買期限最長的證券,而且金額數(shù)量上基本相等。但是,當(dāng)短期利率上升而短期證券價格下跌時,銀行把到期收回的資金購買短期證券。當(dāng)短期利率下跌,短期證券價格上升時,再出售短期證券,購買長期證券。這樣銀行持有的證券期限結(jié)構(gòu)具有梯形特色,即能增加銀行收益,又能提高銀行資產(chǎn)流動性。

3.證券到期收益率曲線分析法。這是指依據(jù)市場利率變化及時靈活地調(diào)整證券期限結(jié)構(gòu),以盡可能減少利率風(fēng)險,增加銀行收益的投資策略,亦稱“杠鈴?fù)顿Y法”。實施這一策略時要把比重很大的投資額投到長期證券上,把余下的投資額投到短期證券上,極少投在年限居中的證券上。

綜上所述,銀行信用風(fēng)險作用于銀行金融機(jī)構(gòu)信貸經(jīng)營活動的全過程,存在銀行金融機(jī)構(gòu)資金來源與運用的各個方面。銀行必須及時、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險的各個誘導(dǎo)原因,才能有的放矢,對癥下藥,規(guī)范自身的經(jīng)營活動,防范和化解金融風(fēng)險,才能更好地調(diào)節(jié)社會總需求和總供給,促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。