淺析國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險管理現(xiàn)狀及對策

摘要: 美國次貸危機的一步步蔓延并逐步演變?yōu)槿蛐缘慕鹑谖C，導致一批知名大金融機構出現(xiàn)巨額虧損或宣布破產(chǎn)倒閉。就國內而言，隨著樓市的波動，房貸違約風險抬頭，一些大企業(yè)集團相互擔保騙取銀行貸款的現(xiàn)象時有發(fā)生，商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務的開展也面臨新的形勢和壓力，無論是從市場環(huán)境看還是從監(jiān)管要求看，提高與完善商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務風險管理水平迫在眉睫。本文借鑒了西方商業(yè)銀行對外匯中間業(yè)務信用風險管理的先進經(jīng)驗，分析了國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務的信用風險管理狀況，提出了國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險管理的對策。

關鍵詞:商業(yè)銀行;外匯中間業(yè)務;信用風險管理

外匯中間業(yè)務信用風險指由于債務人或交易對手違約而形成損失的可能性。此風險又稱交易對手風險，是指合同的一方不履行義務的可能性，包括貸款、拆借、貼現(xiàn)及結算等過程中交易對手違約所帶來損失的風險。外匯中間業(yè)務的信用風險分散于各種不同種類的外匯中間業(yè)務中，具體表現(xiàn)在:信用證承兌及各種承諾業(yè)務產(chǎn)生連帶責任而形成的信用風險;貿易融通業(yè)務如融資租賃、出口押匯等業(yè)務的違約風險;金融交易類中間業(yè)務如各種金融衍生工具交易由于對手違約或拒付產(chǎn)生的信用風險等等。

一、國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險管理現(xiàn)狀

盡管國內商業(yè)銀行在信用衍生品，資產(chǎn)證券化等方面已經(jīng)有了一定的進展，但是與國際大型商業(yè)銀行相比，還需要更加系統(tǒng)的，有層次的推進和完善整體的外匯中間業(yè)務信用風險管理機制:

(1)策略上，國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險管理應由保守型向進取型轉變，由單純控制信用風險轉變?yōu)殪`活運用信用風險。越來越多的銀行界人士認識到，信用風險是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務、表外業(yè)務共存的金融風險，商業(yè)銀行無法回避。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益，意味著拱手讓出市場份額，給競爭對手創(chuàng)造提高聲譽的機會。隨著商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風險廣度和深度均發(fā)生了深刻變化。面對新的、復雜的信用風險，國際商業(yè)銀行已經(jīng)很少單純采用保守的回避或分散策略，而是采取更積極的、富有進取性的管理手段來管理信用風險，以在可接受的信用風險敞口水平下，實現(xiàn)風險調整收益率最大化。從長期看，在其他條件不變的情況下，重視信用風險管理的商業(yè)銀行將在長期內獲得越來越多的收益。

(2)內容上，國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險管理應適當從內控向外部交易發(fā)展。目前，國內商業(yè)銀行主要通過完善內部控制制度加強信用風險管理:首先，設立兩個層面的組織架構，一方面總行內控部門建立對相關業(yè)務部門的內控體系，建立有效的監(jiān)督方式，另一方面，部門內部建立專門的內控組織，負責對具體流程稽核。其次，根據(jù)業(yè)務特點制定內控的手段和方法。包括對每一項業(yè)務，業(yè)務模塊做風險評估和風險管理。風險評估應當區(qū)分哪些風險是銀行可以控制的，哪些是銀行不能控制的，并做不同的處理。最后，建立集中信息系統(tǒng)并有有效溝通渠道。通過這個系統(tǒng)，所有相關人員都能夠得到所需要的信息，使所有員工充分了解與他們履行職責有關的政策和程序。這樣決策層能夠及時獲得有關業(yè)務財務，經(jīng)營狀況的綜合性信息，以及與決策有關的外部市場信息。

但是隨著國際大型商業(yè)銀行有關信用風險管理觀念的轉變，信用風險管理手段和工具也發(fā)生了變化。除了采用傳統(tǒng)的內部控制措施進行信用風險管理外，商業(yè)銀行還通過與各種交易對手進行交易來實現(xiàn)對信用風險的管理。例如現(xiàn)在越來越多的商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新方法來管理信用風險。而與傳統(tǒng)的信用風險管理工具不同，這些創(chuàng)新的信用風險管理方式具有風險拆分功能，能夠把原來商業(yè)銀行資產(chǎn)所存在的風險進行“解捆”，將各種風險分離開來，然后根據(jù)需要重新將一些風險捆綁在一起，形成不同特點的新產(chǎn)品來吸引不同的投資者。從發(fā)展趨勢看，它們將逐漸取代傳統(tǒng)方式而成為國際大型商業(yè)銀行重要的風險管理工具。

(3)方式上，國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險管理應從單一資產(chǎn)的信用風險管理向資產(chǎn)組合的信用風險管理發(fā)展。這一轉變主要來自于要減少集中風險、衡量整體信用風險和確定經(jīng)濟資本等三方面的要求。傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的信用風險管理對象是基于單個業(yè)務的信用風險，而非資產(chǎn)組合的信用風險。銀行注重的是將每一筆業(yè)務的風險控制在可以承受的范圍內。但是現(xiàn)在看來，這種方法已經(jīng)不能完全有效的控制信用風險了，業(yè)務過于集中是造成銀行問題的重要原因，商業(yè)銀行越來越傾向于對整個資產(chǎn)組合的信用風險進行管理。在追求市場份額和股本收益率等目標以及銀行監(jiān)管機構對資本要求等因素的驅使下，商業(yè)銀行傾向于更多的通過交易對手安排來交易各自的資產(chǎn)，從而達到轉移信用風險并最終降低總風險的目的。此外，通過資產(chǎn)組合的信用風險管理，還可以幫助商業(yè)銀行決定相對于資產(chǎn)組合的資本分配，確定最優(yōu)經(jīng)濟資本，即緩沖交易對手的全部風險造成的預期外損失所需要的總資本水平。

(4)框架上，國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險管理應加快從單純的信用風險管理向全面風險管理轉變的步伐。由于市場環(huán)境的變化和各種金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，商業(yè)銀行的信用風險不再表現(xiàn)為單一的、獨立的金融風險，而是日益與市場風險相互交織在一起，信用風險敞口和交易對手的違約都會受到市場風險的深刻影響，商業(yè)銀行的很多損失是信用風險與市場風險共同作用的結果，這客觀上要求商業(yè)銀行的信用風險管理和市場風險管理日益結合。為此，商業(yè)銀行應更加重視市場風險與信用風險的綜合模型，努力將信用風險、市場風險及其他各種風險納入到統(tǒng)一的體系中，根據(jù)全部業(yè)務的相關性對風險進行控制和管理，立足于全行的層次，全面監(jiān)控整體風險。

二、國內商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險管理對策

經(jīng)過30多年的改革開放，我國商業(yè)銀行在信用風險度量和管理方面已經(jīng)有了很大的進步，開始由過去單憑主觀經(jīng)驗的管理模式向數(shù)量化的管理模式轉變，如銀行內部已經(jīng)建立起了企業(yè)信用評級制度，部分銀行開發(fā)出風險的評估方法等。但是與西方發(fā)達國家先進的信用風險評估和管理水平相比，我們仍然存在著較大的差距。因此，加強工商銀行外匯中間業(yè)務的信用風險管理是十分迫切的。

(1)建立外匯中間業(yè)務信用風險管理內部控制機制

一是應建立健全業(yè)務操作規(guī)程，在操作規(guī)程中注意加強有關風險防范方面的內容。商業(yè)銀行應按決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督反饋系統(tǒng)相互制衡的原則進行內部控制組織結構的設置。決策者不能違反或超越?jīng)Q策程序;執(zhí)行者應在其職責和權限內行使職權;內部監(jiān)督系統(tǒng)應建立各項業(yè)務風險評價、內部控制狀況的檢查評價與對違規(guī)違章行為的處罰制度。建立合理的授權分責制度、科學的業(yè)務制約和監(jiān)督制度以及規(guī)范的崗位管理制度，構建形成銀行矩陣型的信用風險管理組織結構。

二是通過制度建設，建立起相互監(jiān)督制約機制。內控制度的全面性、可操作性、權威性、監(jiān)督獨立性是指，商業(yè)銀行的制度控制面應覆蓋業(yè)務的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，各種控制制度和獎罰辦法要公開、透明，并能夠在總行和各分行、支行之間實施，商業(yè)銀行各單位和個人要做到有章必循、違章必究、不徇私情、制度面前人人平等，商業(yè)銀行應以制度保證檢查監(jiān)督機構、稽核部門的權威性與獨立性，稽核部門獨立行使綜合性內部監(jiān)督職能，且只對一級法人負責。商業(yè)銀行應當在內部完善外匯中間業(yè)務規(guī)章制度和操作規(guī)程，針對具體的外匯中間業(yè)務制定具體的規(guī)范、指導方法，制定出詳細的規(guī)章制度進行約束和限制，對容易出現(xiàn)風險點的環(huán)節(jié)重點防范，從基本制度上保證中間業(yè)務經(jīng)營活動的安全性。

(2)增強外匯中間業(yè)務信用風險管理人員素質

首先，應形成統(tǒng)一的風險觀念。信用風險管理要能夠有效的被執(zhí)行，除了制定適當?shù)男庞蔑L險管理的政策與適時監(jiān)督銀行整體的風險外，更為積極的一種方法就是促使信用風險管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中，也就是讓銀行這個組織中充滿著重視風險管理的文化。

其次，應加強對決策及高層管理人員和業(yè)務的控制。商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、行長及其他高層管理人員的能力、品行及體現(xiàn)其經(jīng)驗豐富程度的資歷，關系到銀行的安全與發(fā)展，關系到存款人利益的保護及銀行體系的穩(wěn)定，因此有必要建立銀行內部高層決策及管理人員的控制機制，建立高層人員信息檔案，并進行動態(tài)監(jiān)控。

最后，建立素質較高的風險超前防范工作隊伍。為使超前防范能不斷擴大覆蓋面，必要條件是要配備一支政治、業(yè)務素質較高的監(jiān)控隊伍。對此，很有必要加強監(jiān)控人員的政治和業(yè)務學習培訓，培養(yǎng)出多面手，不僅要使其熟練掌握國家金融方針、政策和制度，熟悉商業(yè)銀行的各項外匯中間業(yè)務知識，具備良好的政治素質，還需具備一定的組織、分析和解決問題的能力。

(3)完善外匯中間業(yè)務信用風險外部監(jiān)管

商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險的度量和管理是一個十分復雜的系統(tǒng)工程，由于這些風險可能不被預測到而且常常無法阻止，監(jiān)管當局在估計這些事件對銀行系統(tǒng)和市場情況及環(huán)境的影響時就扮演了重要角色，它們動員其他權力機構有效的處理特定事件的后果，并且最終監(jiān)督破產(chǎn)機構有序的退出。只有通過加強信用宏觀環(huán)境和信用微觀基礎等多方面的建設，才能從根本上提高我國商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務信用風險的度量和管理水平。因此，除了商業(yè)銀行自身需加強外匯中間業(yè)務信用風險的度量和管理水平外，政府也需要積極發(fā)揮作用。通過監(jiān)管當局逐步強化對商業(yè)銀行的信用風險管理，建立有效的銀行監(jiān)管系統(tǒng)。

(4)建立外匯中間業(yè)務全面風險管理體系

國內商業(yè)銀行要建立起既便于與國際商業(yè)銀行接軌，又具有中國特色的商業(yè)銀行外匯中間業(yè)務風險防范和監(jiān)控體系。信用風險管理是完善公司治理結構的重要內容。要適應國內與國際監(jiān)管的要求，通過進一步完善管理組織體系，拓展管理范圍，優(yōu)化管理流程，切實提高全行風險管理水平。根據(jù)完善公司治理結構的戰(zhàn)略要求，按照決策系統(tǒng)、管理系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督反饋系統(tǒng)相互制衡的原則，建立健全以風險管理委員會為核心的風險管理體系。

不同類別外匯中間業(yè)務不僅風險程度差別很大，而且所面對的風險種類也各有側重，因此在制定外匯中間業(yè)務發(fā)展策略時，必須認真分析各類業(yè)務不同的風險特征，建立相應的業(yè)務管理層級結構，確定風險防范重點。全面風險管理是商業(yè)銀行業(yè)務多元化的客觀要求，要將公司業(yè)務、機構業(yè)務、零售業(yè)務等不同客戶種類，表內、外不同業(yè)務產(chǎn)品的風險，都納入到全面風險管理體系的管理范圍。由風險管理委員會統(tǒng)領，實現(xiàn)對信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險在內的全面風險管理。

另外國內商業(yè)銀行應該要跟隨市場經(jīng)濟邁進的步伐不斷改革與完善。對于全面風險管理體系建設，既要借鑒國際商業(yè)銀行的先進經(jīng)驗，更要立足于國情與行情，實事求是、循序漸進、對癥下藥，解決自身問題。

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(作者單位:中國工商銀行股份有限公司)