中國金融服務貿易國際競爭力分析

摘要:隨著全球經濟一體化進程的加快，金融服務貿易發展水平成為衡量一個國家世界經濟地位的重要因素。本文運用國際市場占有率、貿易競爭力指數、顯示性比較優勢指數和顯示性競爭優勢指數四個指標對中國金融服務貿易的國際競爭力進行研究分析，分析結果表明中國金融服務貿易的國際競爭力整體處于較弱的地位。針對我國金融服務貿易現階段的情況，文章提出提高資本質量、優化人力資源結構、加快金融業務創新等措施來提高中國金融服務貿易的國際競爭力。

關鍵詞:金融服務貿易;競爭力;比較優勢;競爭優勢

隨著全球經濟一體化和自由化進程的加快，國際服務貿易在世界經濟中體現出越來越高的重要性，全球經濟競爭的重點正從貨物貿易轉向服務貿易，服務貿易的發展水平和競爭能力已經成為衡量一個國家國際競爭力的重要標志之一。金融服務貿易1作為服務貿易的一個重要組成部分，在經濟發展中的作用也進一步凸顯，對其他服務貿易有著強大的促進作用。加入世界貿易組織后，我國正逐步開放金融服務市場，銀行業已經于2006年12月全面開放，政府徹底取消了對外資銀行本幣業務的地域和客戶等方面的限制，只對外資銀行在我國開展金融服務進行審慎性審批，而不再進行經濟需要標準和許可數量的限制。但是由于我國金融服務貿易在服務貿易中所占的比重非常小，在參與國際的競爭中處于明顯弱勢地位，在這種情況下，如何采取有效的措施來抓住國際服務業轉移的機會，調整我國產業結構，擴大金融服務貿易的規模，提高金融服務貿易的質量，從而增強我國金融服務貿易的競爭力，改善我國在國際分工中的地位，真正成為對外貿易強國，是需要我們解決的重要問題。

一、中國金融服務貿易發展的現狀與特點

(一)中國金融服務貿易的發展現狀

20世紀90年代以來，隨著中國金融體系的開放，金融服務貿易的開放逐步推進，金融服務貿易也不斷發展。2008年，我國金融服務貿易出口額為3.15億，比2007年增長了37%;進口額為5.66億，比2007年略有增長;金融服務貿易出口額占服務貿易出口總額為0.214%，進口額占服務貿易進口總額為0.356%，進出口總額占服務貿易進出口總額為0.288%，遠遠低于服務貿易中的運輸服務貿易和旅游服務貿易。雖然我國金融業的結構與效率都得到了一定程度的優化與提高，但與國外金融服務業相比還存在很大差距。

銀行業改革開放的深入使得我國銀行業的整體競爭力水平有了提升。但與外資銀行相比，在公司治理結構、資產質量、資本金與贏利能力及業務創新、風險控制等方面，還存在較大差距。我國證券業從無到有，從小到大，為金融服務的繁榮與發展做出了積極的貢獻，但與國外發達成熟的證券業相比，存在證券市場法律法規不健全，證券市場股權分置與國際慣例相去甚遠，證券市場體系單一無法有效分散潛在的金融風險，證券機構數量多而規模小，難以形成規模經濟等問題。

(二)中國金融服務貿易的發展特點

1.金融服務貿易進出口結構不平衡

從金融服務貿易進出口的差額上來看，我國的金融服務貿易長期處于逆差狀態。在1997年到2008年之間，除了2001年是順差之外，其余年份都是逆差[1]。2006年金融服務貿易進出口差額達到最大，將近7.46億美元，主要是由于進口額的劇增。

數據來源:國家外匯管理局.《中國國際收支平衡表》1997-2008數據整理得出

從折線圖1可以看出，出口額比較平穩，2004年以后呈現穩步增長;進口額波動較大，受1997年金融危機的影響，隨后幾年都呈現了下降的趨勢。從1997年的3.2億美元到1998年的1.6億，下降幅度接近50%，而從1999年的將近1.7億美元到2000年的不到1億美元和2001年的7700萬，又發生了41%和24%的明顯下降。隨著經濟形勢的好轉， 2002和2003兩年發生了較大幅度的反彈，回升至2002年的近900萬美元和2003年的2.3億美元， 2004年又下降了41%，到1.4億，2005年恢復到將近1.6億美元。2006年，由于我國境內機構境外上市增多帶來證券承銷等服務費用的增加，進口額攀升到2005年的5.6倍，2007年有所下降后維持在平穩的水平上。

2.金融服務貿易占服務貿易比重低

從金融服務貿易所占服務貿易比重上來看，如圖2、圖3和圖4，無論是出口貿易額、進口貿易額還是進出口總額，金融服務貿易都呈現出不穩定性。1997年到2008年間，金融服務貿易出口額所占服務貿易出口額比重大約在0.1%~0.45%之間，進口額比重大約在0.2%~1.2%。相較與其他服務貿易行業，金融服務貿易進出口總額占總服務貿易進出口總額比重非常小，最高比重沒有超過1%。說明了我國金融服務貿易行業在整個服務行業中缺乏自身的競爭力。

二、中國金融服務貿易國際競爭力分析

本文選用國際市場占有率、貿易競爭力指數、顯示性比較優勢指數和顯示性競爭優勢指數四個金融服務貿易經濟績效指標并選用世界主要經濟體1997年-2006年之間的數據，對我國和其他國家的金融服務貿易國際競爭力進行比較分析。

(一)國際市場占有率指標分析

國際市場占有率:一個國家某個產業或某種產品的出口總額占世界市場該產業或產品出口總額的比率。該指標從一個國家整體的規模和產業整體實力的基礎上簡潔清楚地反映了該國該產業的整體國際競爭力。該指標的計算公式為:

Aij=Xij/Xwj

其中，Aij表示i國j產業或產品的國際市場占有率，Xij表示 i國j產業或產品的出口總額，Xwj表示世界市場上j產品的出口總額。

在反映金融服務貿易時，采用某年某國的金融服務出口額和世界整體金融服務貿易出口總額來計算，國際市場占有率越高，說明該產業或產品的國際競爭力越大。

從表1中可以看出，美國、英國和瑞士占據了金融服務貿易市場的大部分份額。它們的國際市場占有率平均值分別為18.97%、25.41%和8.78%。亞洲中國際市場占有率比較高的有日本、新加坡和中國香港，但明顯地低于英美國家。我國國際市場占有率平均值為0.09%，1997-2006年間最高的比率為0.15%。即使與發展中國家印度和印尼相比，我國金融服務貿易的國際市場占有率也是處于劣勢。因此，從國際市場占有率指數來看，我國金融服務貿易的整體國際競爭力還很弱，尤其與發達的大國相比，明顯是處于競爭劣勢地位。

(二)貿易競爭力指數分析

貿易競爭優勢指數也叫TC指數，又稱為貿易專業化系數，指的是一個國家某產品或服務進出口貿易的差額占進出口貿易總額的比重。TC指數也稱為比較優勢指數或凈出口比率，它從總體上反映了計算對象的比較優勢狀況。該指標的計算公式為:

Nij=(Xij-Mij)/(Xij+Mij)

其中，Nij代表了i國j產品或服務的比較優勢指數，Xij代表 i國j產品或服務的出口總額，Mij代表了i國j產品或服務的進口總額。應用到金融服務貿易中，Xij代表i國金融服務貿易的出口總額，Mij代表了i國金融服務貿易的進口總額。

通常TC指數取值范圍為[-1，1]。當TC>0時，說明i國是第j種產品或服務的凈出口國，第j種產品或服務比較優勢大，且越接近1，國際競爭力越強;當TC<0時，說明i國是第j種產品或服務的凈進口國，第j種產品或服務比較優勢小，國際競爭力弱;當TC接近于0時，即水平分工，說明i國第j種產品或服務比較優勢接近平均水平，與國際水平相當;當TC=1時，意味著i國第j種產品或服務只有出口沒有進口;當TC=-1時，意味著i國第j種產品或服務只有進口沒有出口。

表2中數據顯示，在1997-2006年10年時間里，我國金融服務貿易TC指數均小于0，低于樣本的其他國家和地區;在1997-2001年之間，TC值呈現增大趨勢，2002年下跌后又逐年上漲，2006年跌至-0.72。TC指數大于0的國家和地區有美國、英國、德國、瑞士、挪威、韓國、日本、新加坡和中國香港。TC指數小于0的國家有加拿大、巴西、法國、俄羅斯、印度、馬來西亞、菲律賓、印度尼西亞和中國。從樣本中計算得出的結論看，無論是發達國家還是發展中國家，我國TC值最低。該指數說明我國金融服務貿易的國際競爭力弱，在與其他國家競爭中處于弱勢。

(三)顯示性比較優勢指數分析

顯示性比較優勢指數是由經濟學家貝拉.巴拉薩提出，它反映了一國某種產品或服務在國際競爭中的地位。巴拉薩認為，某國在某種產品或服務上的比較優勢可以通過該產品或服務在本國整個產品出口額中的所占的比重與同期世界貿易中該產品或服務占世界貿易總額之比來體現。該指數的計算公式為:

RCAij=(Xij/Yi)/(Xwj/Yw)

其中，RCAij表示i國j產業或產品的顯示性比較優勢指數，Xij表示i國當期的j產品的出口總額，Yi表示i國當期的所有產品出口總額，Xwj表示整個世界市場同期j產品的出口總額，Yw表示同時期整個世界市場所有產品的出口總額。應用到金融服務貿易中，則Xij表示i國當期的金融服務的出口總額，Xwj表示整個世界市場同期金融服務的出口總額，其他符號含義不變。

一般而言，若RCA>1，說明i國j種商品具有比較優勢;若 RCA2.5，則表明該國金融服務貿易具有很強的國際競爭力;若1.25

表3中的計算結果表明，我國的RCA指數在1997年到2006年之間一直徘徊于0.01-0.05之間，均值為0.02。與所取樣本的其他國家和地區相比，我國金融貿易顯示性比較優勢指數均低于其他18個國家和地區。其中發達國家瑞士、英國和美國金融服務貿易顯示性比較優勢指數均值分別達到6.02、5.07和1.61。亞洲發展中國家印度、馬來西亞、菲律賓和印尼金融貿易顯示性比較優勢指數均值分別為0.56、0.07、0.11和0.24，雖然RCA都小于0.8，國際競爭力較弱，但均高于我國金融服務貿易的顯示性比較優勢指數。說明我國金融服務貿易不具有國際競爭力比較優勢，屬于金融服務貿易發展落后的國家。從RCA指數變化趨勢來看，我國金融服務貿易處于交替增減的不穩定波動中，表明我國金融服務貿易國際競爭力尚未形成穩定，總體處于不具有競爭優勢的劣勢地位。

(四)顯示性競爭優勢指數分析

鑒于顯示性比較優勢指數只是從一個產品或服務的出口占總出口的比重來考慮其競爭力，并沒有考慮到該產品或服務的進口對其競爭優勢產生的影響。沃爾拉斯等人在1988年設計了顯示性競爭優勢指數，該指數的計算公式為:

CA=RCA-(Mia/Mit)/(Mwa/Mwt)

其中，CA表示該產品或服務的顯示性競爭優勢指數，RCA表示該產品或服務的顯示性比較優勢指數，Mia表示國家i在產品a上的進口，Mit表示國家i在t時期的總進口，Mwa表示a產品同期在世界市場上的進口，Mwt表示世界市場在t時期的總進口。運用到金融服務貿易中，則Mia表示國家i在t時期的金融服務的進口，Mwa表示同期世界市場上金融服務的進口，其他符號含義不變。

總體上來說，當CA>0時，表明一國的金融服務貿易具有國際競爭力;當CA<0時，則表明一國的金融服務貿易不具有國際競爭力或僅具有較弱的國際競爭力。該指數越高，金融服務貿易國際競爭力越強;反之，該指數越低，金融服務貿易國際競爭力越弱。

從公式計算得出的結果看(見表4)，歐美地區金融服務貿易具有國際競爭力的國家有美國、英國和瑞士，它們的均值為0.98、3.00和4.86。亞洲地區具有競爭力的有韓國、新加波和中國香港，它們的均值為0.14、0.36和0.73。其他國家包括我國顯示性比較優勢指數均小于0。我國在1997年到2005年之間，CA指數雖有起伏，但呈現出增高的趨勢，說明我國金融服務貿易國際競爭力正逐步提升。2006年由于進口額的劇增，導致了CA指數變低。

通過選用國際市場占有率、貿易競爭力指數、顯示性比較優勢指數和顯示性競爭優勢指數對我國和世界主要經濟體的金融服務貿易國際競爭力進行分析比較后，可以發現，中國的金融服務貿易國際競爭力整體上處于較弱的地位，顯示性競爭優勢指數顯示了我國金融服務貿易國際競爭力在不斷的提升，但是與歐美和亞洲中的金融服務貿易強國相比，中國金融服務貿易在國際競爭中無法與它們匹敵。

三、提升中國金融服務貿易國際競爭力的對策

(一)穩步擴大資產規模，提高資本質量

我國整體金融服務貿易行業還存在資產規模不大，尤其是證券公司在資產和資本規模上與國際券商相比還有巨大的差距，資本質量較差，資本盈利能力偏弱等特點。要解決這些問題，首先要穩步地擴大我國金融機構的資本規模，這一是需要我國政府采取財政注資、減稅、增加盈余存留比例、放寬呆賬核銷限制等措施，同時也需要金融機構進行產權改革，發行優先股或上市融資、發行長期金融債券等來引入新的投資者，拓寬資本來源，提高資本充足率水平;其次要提高我國金融機構的資本質量，這需要完善現行信貸資產分類和考核辦法，改善銀行業資本結構，調整不同權重風險資產組合。當我國金融機構的資產規模和資產質量得到不斷的改善和提高，我國金融機構的國際競爭力才能得到不斷地提升。

(二)優化人力資源結構

金融服務行業是一個知識密集型行業，從業人員的素質很大程度上決定了金融機構的服務質量、管理水平和經營方式，我國金融機構還存在從業人員文化程度不高，高素質人才缺乏的缺點，所以要優化我國金融機構的人力資源結構。首先要制定科學的人力資源結構規劃，合理規劃人力資源總量和專業、文化、分布結構，通過吸收引進和開發人才，增加高層次復合型人才和核心人才在總量中的比重;其次要建立引進開發人才的激勵機制，提高高層次復合型人才、核心人才薪酬待遇，為員工創造良好的個人成長和職位升遷環境，改善員工隊伍的知識層次;最后要加大員工的培訓教育力度，逐步建立科學化、制度化的培訓教育體系，真正建設一支具有高水準的文化和業務素質的員工隊伍。

(三)加大金融業務創新力度

我國金融機構的創新能力與國外的金融機構相比還存在著巨大的差距，多數產品還屬于低層次、簡單模仿的階段，存在服務落后、品種單一的狀況。要想提高我國金融服務貿易的國際競爭能力，必須加大金融業務的創新，形成核心競爭力。我國金融機構應在充分學習和借鑒先進金融創新產品和工具的同時，根據中國的市場特點，中國客戶的消費習慣，以市場為導向，圍繞客戶需求，大力開發高知識含量，高科技包裝和高附加值的創新產品。同時應該設立專門機構進行創新產品的開發、運作和長期的規劃，利用國內金融機構對本國文化的優勢，開發出真正適合國內需求的金融產品和服務。

(四)建立完善的金融監管體系

為了保證我國金融服務貿易能沿著正確、健康的軌道向前發展，實現金融監管的便利性、協調性和有效性，必須在我國建立完善的金融監管體系。考慮到我國目前金融業分業經營還將持續一定時期，因此，我國金融監管組織體系建設應重點突出“兩大系統”的建立與完善。首先是完善監管當局的監管控制系統，現階段完善監管當局監控系統的重點是要增設監督控制系統的機構和人員，使其能單獨完成或通過聘請中介機構共同完成對其監管對象的監管任務。其次是完善金融機構內部控制系統，現階段的重點是合理設置內控機構。各金融機構都要建立與本系統業務發展相適應的內部審計部門或稽核部門，并具有相對獨立性、超脫性和權威性。同時還要建立金融同業自律控制系統等。只有建立了完善的金融監管體系，才能保障我國金融服務貿易穩步的增長，增強其國際競爭力。

注釋

1.本文中所指的金融服務貿易是根據《擴大的國際收支服務分類》(EBOP)對金融服務的定義:金融服務包括金融中介和輔助服務，但人壽保險企業和養恤基金的金融服務(它們包括在人壽保險和養恤基金內)和居民和非居民之間進行的其他保險服務除外。

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(作者單位:北京林業大學經濟管理學院)