欠發(fā)達地區(qū)小額貸款公司經(jīng)營現(xiàn)狀及對策

[摘要]小額貸款公司延伸了金融機構(gòu)未下移的金融服務(wù)，為改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)發(fā)揮了積極作用。然而，小額貸款公司冠以“工商企業(yè)之名”，而行“金融機構(gòu)之實”。其資金來源渠道狹窄，擴大融資渠道能力有限，資金回報率“過低”，經(jīng)營負擔(dān)相對較重等問題，制約著小貸公司的進一步發(fā)展。因而，小額貸款公司可持續(xù)經(jīng)營亟需強化政策支持力度。

[關(guān)鍵詞]小額貸款公司;發(fā)展;對策

[中圖分類號]F830.5[文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009 — 2234(2010)04 — 0157 — 02

自2008年5月人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》以來，小額貸款公司試點在各地迅速展開，并引起業(yè)界的高度關(guān)注。黑龍江省第一批小額貸款公司試點已批準(zhǔn)籌建93家。小額貸款公司的成立，在一定程度上拓寬了“三農(nóng)”和小企業(yè)融資渠道。

一、經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀

黑龍江首批小額貸款公司覆蓋了多數(shù)地市，并堅持了向縣域傾斜的原則。目前，除大興安嶺、七臺河和雙鴨山(尚未提出申請)外，其它市(地)均進入了首批試點行列，地市覆蓋率達77%。

(一)小額貸款公司積極發(fā)揮民間資本投資作用

全省批準(zhǔn)籌建(開業(yè))小額貸款公司，設(shè)在縣域的機構(gòu)總數(shù)達40%，高于全國平均水平。93家小額貸款公司的注冊資本總額為23.32億元，其中注冊資本在5000萬元以上的有14家。

批準(zhǔn)籌建的小額貸款公司，發(fā)起人多為實力較強、聲譽較好、資金雄厚的民營或股份制企業(yè)，主要行業(yè)涉及房地產(chǎn)、商業(yè)連鎖、工業(yè)設(shè)備制造、機械加工、醫(yī)藥制造、投融資等領(lǐng)域。小額貸款公司延伸了金融機構(gòu)未下移的金融服務(wù)，使民間借貸過程更加透明和程序化，為改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)發(fā)揮了積極作用。

(二)小額貸款公司整體運營穩(wěn)健

調(diào)查表明，小額貸款公司操作規(guī)范、風(fēng)險控制良好，整體運營穩(wěn)健。覆蓋銀行信貸盲區(qū)，深受農(nóng)戶和微小企業(yè)歡迎。調(diào)查表明，目前試點的小額貸款公司貸款利率根據(jù)不同客戶風(fēng)險情況、資金狀況、貸款期限、抵押品或信用等級，實行差別利率，利率最低為貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，最高為貸款基準(zhǔn)利率的4倍;貸款期限最短為1個月，最長為1年，一般以3個月和6個月居多。從貸款方式上看，主要是信用貸款和擔(dān)保貸款。

(三)小額貸款公司小額信貸作用明顯

小額貸款公司服務(wù)對象主要面向“三農(nóng)”，其業(yè)務(wù)按照《黑龍江省小額貸款公司管理辦法》開展，對當(dāng)?shù)氐娜谫Y需求情況比較了解，辦理貸款手續(xù)簡便、擔(dān)保靈活，堅持“小額、分散”的原則，簡化工作流程，減少決策環(huán)節(jié)，辦貸效率大大提高。如哈爾濱市香坊區(qū)農(nóng)商小額貸款公司和尚志市華興小額貸款公司發(fā)放的貸款大多數(shù)在1日內(nèi)辦結(jié)。通過調(diào)查，已開業(yè)的52家小貸公司，累計發(fā)放貸款18.6億元，回收貸款8.7億元，2009年末貸款余額9.9億元，平均貸款年利率15%，增加貸款供給功能逐漸顯現(xiàn)。

二、存在的主要問題

盡管小額貸款公司有效緩解了中小企業(yè)、三農(nóng)及下崗失業(yè)人員再就業(yè)的資金瓶頸難題，對地方經(jīng)濟發(fā)展起到了積極的促進作用。然而，隨著小額貸款公司業(yè)務(wù)的不斷深入，也逐漸暴露了一些問題，這將制約著小額貸款公司的進一步發(fā)展。

(一)小額貸款公司冠以“工商企業(yè)之名”，而行“金融機構(gòu)之實”

“行金融機構(gòu)之實”的小額貸款公司一直冠以“工商企業(yè)之名”，而現(xiàn)行《公司法》也沒有涉及貸款類業(yè)務(wù)的規(guī)定，導(dǎo)致“同工不同酬”。目前，國家對面向“三農(nóng)”服務(wù)的金融機構(gòu)、貸款公司、村鎮(zhèn)銀行以及農(nóng)村資金互助社都給予了在稅收、費率、財政補貼等方面的優(yōu)惠政策，但在支持小額貸款公司發(fā)展上，目前還沒有相應(yīng)的優(yōu)惠政策。這導(dǎo)致小額貸款公司與金融機構(gòu)經(jīng)營相同的業(yè)務(wù)，卻不能享受與其它金融機構(gòu)同等待遇。

具體而言，由于身份界定方面的特殊，使得小額貸款公司享受不到稅費方面按金融機構(gòu)來界定的優(yōu)惠政策，在支持農(nóng)戶貸款方面也難以執(zhí)行現(xiàn)行政策。表現(xiàn)為:一是貼息優(yōu)惠政策方面，由于和農(nóng)村貸款財政貼息優(yōu)惠政策無法對接，造成的困境是——農(nóng)戶到銀行貸款可享受貼息優(yōu)惠，但貸款很難;到小額貸款公司貸款容易，但無法享受貼息優(yōu)惠。二是小額貸款公司存款方面，多數(shù)小額貸款公司存款均在農(nóng)村信用社，存款按一般工商企業(yè)的活期存款利率計算，遠低于金融企業(yè)的同業(yè)存放利率。三是作為工商企業(yè)的小額貸款公司，無法進入央行征信系統(tǒng)和企業(yè)信用系統(tǒng)，難以核查客戶相關(guān)信息，從而不利于控制風(fēng)險。

(二)資金來源渠道狹窄，擴大融資渠道能力有限

小貸公司的成立，為中小企業(yè)、農(nóng)戶、工商戶等解決了“燃眉之急”。通過調(diào)查了解到，由于放貸速度“快”導(dǎo)致資本金不足，資金問題成為其發(fā)展的瓶頸之所在。在已獲批的小額貸款公司中，發(fā)展水平不均衡，少數(shù)前期市場調(diào)研做得早的公司業(yè)務(wù)發(fā)展較快，最快的發(fā)放貸款接近資本金的100%，“只貸不存”的政策造成小額貸款公司融資渠道不暢。

由于小額貸款公司只能貸款，而不能吸儲，這就使資金問題成為其發(fā)展的瓶頸之所在。根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，小額貸款公司除自有注冊資金外，可按最高50%的比例進行融資。這使小額貸款公司無法發(fā)揮出杠桿作用，其解決小企業(yè)和‘三農(nóng)’資金需求的能力有限。按規(guī)定，小額貸款公司要擴大資金規(guī)模有兩種途徑，一是股東增資擴股，增加資本金;二是引進銀行融資，銀行融資規(guī)模不超過資本凈額的50%。其兩條資金渠道來源中，股東所提供的資本金顯然遠遠不能滿足市場旺盛的需求。即使大股東實力再強，但股東企業(yè)靠母公司贏利來積累自有資金的增長速度，遠遠趕不上貸款市場需求的增長速度;對于另一條融資渠道——銀行融資，盡管銀行對小額貸款公司融資在政策上不存在障礙，但目前并沒有銀行對小額貸款公司融資的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，它們無法享受銀行業(yè)2%至3%的同業(yè)拆借利率。如果銀行參照企業(yè)貸款利率標(biāo)準(zhǔn)向小額貸款公司發(fā)放貸款，無疑會增加小額貸款公司的資金成本。這不僅不利于小額貸款公司提高資產(chǎn)收益、增加資金流動性，而且容易導(dǎo)致小額貸款公司為保證盈利，而冒險放款給支付高息的高風(fēng)險客戶。

(三)資金回報率“過低”，經(jīng)營負擔(dān)相對較重

按政策規(guī)定，小額貸款公司屬一般工商企業(yè)，需繳納的稅項至少在8項以上。其中:企業(yè)所得稅按利潤總額的25%交納，營業(yè)稅按利息收入的5%交納，城建稅按營業(yè)稅額的5%交納，教育附加稅按營業(yè)稅額的3%交納，地方教育附加稅按營業(yè)稅額的1%交納，以及自然人股東20%的股東分紅個人所得稅，稅負約占營業(yè)收入的30%，遠高于農(nóng)村信用合作社(3.3%營業(yè)稅及附加，12.5%的企業(yè)所得稅)。由于稅負較重，小額貸款公司的資金回報率較低，若以小額貸款公司15%年貸款利率計算，其企業(yè)資本稅后收益率僅為8.6%，遠不及投資實業(yè)的投資回報;自然人股東繳交股份分紅個人所得稅后，其資本稅后收益率僅為5.4%。

三、對策

在新近發(fā)布的黑龍江省振興東北老工業(yè)基地實施意見中，發(fā)展小額貸款公司，被當(dāng)作解決我省小額融資重要途徑。因而，小額貸款公司可持續(xù)經(jīng)營尚需強化政策支持力度。

(一)進一步完善相關(guān)法規(guī)，明確小額貸款公司機構(gòu)性質(zhì)

以“三農(nóng)”、小企業(yè)為主要服務(wù)對象的小額貸款公司具有弱盈利性，因而政府應(yīng)提供政策支持，保證小額貸款公司健康持續(xù)發(fā)展。建議相關(guān)部門將小額貸款公司性質(zhì)定位于“享受金融機構(gòu)待遇的非金融企業(yè)”，小額貸款公司主要貸款對象為“三農(nóng)”及中小企業(yè)，其貸款利息收入少，且承擔(dān)風(fēng)險亦較商業(yè)銀行的一般貸款高，因而建議出臺補貼政策，對額度較低(如20萬元以下)的貸款予以業(yè)務(wù)費用支出補貼，以進一步扶持和推動小額貸款公司持續(xù)健康發(fā)展。與此同時，應(yīng)在嚴(yán)格監(jiān)管、科學(xué)指導(dǎo)的前提下，積極探索小額貸款公司后續(xù)再融資問題，選擇一些運作規(guī)范、大股東實力強的小額貸款公司，啟動大股東臨時借款措施，在不影響其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，使其周期性或閑置資金通過小額貸款公司得以充分利用。

(二)強化小額貸款公司信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶多樣化的資金需求

農(nóng)村金融普遍具有貸款額度小、貸款時間短、應(yīng)急使用、可抵押物少等特點，盈利能力也相對較差。小額貸款公司要在市場競爭中保持一席地位，就應(yīng)該發(fā)揮自身優(yōu)勢，加強信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，如聯(lián)保貸款、收益抵押貸款、小額授信貸款等，以及不同期限、不同付息方式的信貸產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新信貸經(jīng)營管理模式。如可考慮與農(nóng)業(yè)合作社等專業(yè)性的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)合作組織合作，由合作社為農(nóng)戶擔(dān)保，并接受農(nóng)戶申請，再由小額貸款公司放貸等途徑。此外，建議考慮將轄區(qū)小額貸款公司、擔(dān)保公司、投資公司等機構(gòu)組合成一個各司其職的聯(lián)盟，發(fā)揮資源共享優(yōu)勢，更好地滿足客戶多樣化的資金需求。

(三)適時出臺扶持政策，更好地發(fā)揮出小額貸款公司作用

小額貸款公司主要對弱勢群體提供信貸服務(wù)，具有很強的社會服務(wù)和經(jīng)濟促進功能。因此，為更好地發(fā)揮出小額貸款公司作用，一是將小額貸款公司納入與農(nóng)村合作信用社、村鎮(zhèn)銀行一樣的稅收征管范圍，享受同等優(yōu)惠待遇;二是適當(dāng)減免自然人股東股份分紅的個人所得稅，以調(diào)動股東積極性;三是在營業(yè)稅和所得稅上給予不同程度的優(yōu)惠，對涉農(nóng)小企業(yè)貸款、“三農(nóng)”貸款予以一定的風(fēng)險補償，對農(nóng)民專業(yè)合作組織貸款給予一定的財政貼息，降低小額貸款公司抵押質(zhì)押評估費和公證費的費率等;四是明確小額貸款公司向金融機構(gòu)融資的利息支出抵扣營業(yè)收入。目前，商業(yè)銀行營業(yè)稅是按營業(yè)收入扣除存款利息支出后按稅率計算的。小額貸款公司向金融機構(gòu)融資的利息支出應(yīng)抵扣營業(yè)收入，以更好地發(fā)揮出小額貸款公司在支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)中的積極作用。

〔責(zé)任編輯:張志臣〕