引導民間借貸規范發展的思考

摘要:即將出臺的《放貸人條例》，明確了非吸收存款類放貸人主體的法律地位，引導民間金融成為農村金融市場的重要競爭主體。《放貸人條例》的出臺可以視為中國金融改革的政策性宣示，它將改變民間借貸游離于正規金融市場之外的狀況，引導其“陽光化”、規范化發展，有助于緩解中小企業和“三農”資金困難。在《放貸人條例》即將出臺之際，本文通過對民間借貸的特點及效應分析，提出了規范發展民間借貸的相關建議。

關鍵詞:民間借貸;融資;監管

中圖分類號:F832.4文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)04-0033-03

一、民間借貸的特點

(一)參與主體之間有“緣”

民間借貸的參與主體主要是有親緣、業緣和地緣關系的人。民間借貸的借款人和貸款人可能是個人，也可能是企業，但相互之間都有著特殊的情感關系:或者是親朋好友，或者是企業和員工，或者是長期生活在同一社區的鄰居。

從參與主體的角度看，民間借貸具有直接金融的特征，多是雙方親自協商以確定借貸的具體內容，參與主體具有一定的信息判斷能力和風險承擔能力。同時，它較其他正規的直接金融方式，還具有運營成本低的優勢。[1]

(二)有明確的業務邊界

民間借貸主要是關系型借貸，借貸業務有明確的人、企、地的邊界。很多民間借貸行為都沒有抵押物，是完全的信用融資，甚至在很多情況下沒有正式的借款合同。這些特征明顯縮短了借貸時間，簡化了借貸手續，凸顯了民間借貸信息上和操作上的優勢。

(三)借貸活動分散、隱蔽

民間借貸的形式多樣，主要存在于正規金融沒有覆蓋的角落，所以此種借貸活動非常分散，沒有人能夠精確和系統地了解民間借貸的規模，因此也沒有人能準確地評價它對經濟生活的影響程度。民間借貸游離于合法和非法的邊緣，其具有隱蔽性。當借貸行為順利完成時，甚至沒有其它人知道曾發生借貸活動，往往是風險暴露時才會顯現出借貸行為本身。

(四)利率彈性大

影響民間借貸利率的因素有很多，各種因素所占的重要性差距也很大，因此民間借貸的利率水平差別很大，最低的利率甚至為零，這主要發生在有親緣關系的個人之間。個人對企業和企業對企業的借貸利率的確定與銀行行為有很大關系，在銀行資金寬松時，可能參照銀行的執行利率，而在銀行資金緊縮期間會明顯高于銀行利率水平。

(五)自發性和差異性

民間借貸是需求誘致的自發性金融活動，制度體系和交易規則都是自然演進的結果。因此，民間借貸由于各地不同的經濟、文化、歷史等社會環境的不同也呈現出明顯的差異，既可能是借貸形式上的差異，也可能是資金供給上的差異。民間借貸以差異性自發地適應資金需求的特點實際上也說明它進行的是個性化金融產品的開發，因此它的制度成本比較低。

二、民間借貸的效應分析

(一)正面效應

1.民間借貸緩解了資金供求失衡狀況，實現了民間資金的優化配置。資金供給不足是地方經濟、民營經濟發展面臨的最大問題，民間借貸資本在很大程度上滿足了非公有制經濟的資金需求，彌補了正規金融的不足。特別是在銀根緊縮、從銀行主渠道很難獲得貸款的情況下，當多數企業面臨資金危機時，民間借貸方式即成為很多企業和個人融資的重要渠道，尤其是那些不具備向銀行申請貸款條件的企業。

2.民間借貸利率形成機制對利率市場化進程有著積極意義。民間借貸利率具有因地而異、因人而異、因用途而異、隨行就市等特點。如經濟相對發達地區利率水平較低，欠發達地區利率相對較高。同時，信用程度較高的借貸主體其利率較低，獲得貸款也相對容易。民間借貸利率在很大程度上體現了民間閑散資金的供求關系和使用成本，與市場真實利率水平接近，有利于市場均衡利率的形成。

3.民間借貸有助于打破金融市場的壟斷局面，進而推動金融機構的改革創新。民間借貸吸收了大量資金，分流了銀行存款，給正規金融機構的經營理念和服務帶來了一定的挑戰。但是，民間借貸同時也有效引入了金融競爭機制，有利于促進正規金融機構改善經營方式、調整服務手段、加大貸款營銷力度、提高自身的競爭力。民間借貸作為市場競爭的一個有力參與者，對正規金融機構的替代效應會加大金融機構改革的外在壓力，迫使正規金融機構在競爭中對其存在的問題和不足之處進行反思，并進行體制創新，實現自身的重組與發展。[2]

(二)負面效應

1.法律保護和監管的缺位，容易引發民事糾紛。民間借貸具有分散性和隱蔽性，難以對其進行深入監管，沒有法律保護和監管約束，其在組織方式、運作機制、對當事人的約束、抵押擔保等方面就具有許多不規范的特征，隨意性較強。民間借貸通常具有較高的利息收入，在農戶缺乏有效投資渠道、存款低利率和高物價的驅動下，民間借貸的“高利誘惑”往往能積聚大量社會資金，同時也匯集了較高的信用風險，容易演變成“非法集資”。

2.民間借貸多為短期行為，不利于企業自身與地方經濟長期穩定發展。民間借貸立足于雙方的個人關系，一般只用于彌補短期的資金缺口，資金供給和使用依賴于短期的經濟關系，對于長期的市場變化缺乏預測。市場的波動以及經營中未曾預計的種種因素的出現，都會影響借貸關系的順利完成。在資金需求方，可能只考慮彌補當前資金缺口以度過難關，對于按時還本付息并沒有作安排。在資金供應方，出于人情關系或資金收益等考慮借出資金，而沒有充分考慮借款人的債務償還能力。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計劃，資金鏈可能隨時斷裂，這不利于企業自身與地方經濟長期穩定發展。

3.民間借貸的隨意性，容易引發資金惡性循環。民間借貸方便、快捷，是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當務之急的同時，如果資金借入者生產經營出現問題，難以按時清償債務，再以民間借貸方式借入資金償還舊債，便會大大增加借入者的資金成本，影響其信譽，引起借貸雙方的債務糾紛。同時民間借貸與銀行借貸相結合，容易讓銀行誤解企業的資金狀況，從而做出錯誤決策。例如銀行貸款到期，企業以民間借貸籌集資金歸還銀行貸款，同時在短期內又申請新的貸款歸還民間借貸資金。這讓銀行控制貸款企業“借新還舊”的規定成為一紙空文，企業在拆東墻補西墻的過程中，一旦經營失誤，就會陷入資金惡性循環之中。

4.監測難度大，影響宏觀調控效果。一是借貸數據無法統計，民間借貸資金分散，借貸行為隱秘，數據來源不一，即使作為權威機構的人民銀行也只能抽樣調查，不能準確掌握民間借貸規模、區域分布、流動特點等。二是民間借貸行為不受國家貨幣信貸政策和產業政策制約，在一定程度上影響了宏觀調控效果。

三、引導民間借貸規范發展的對策建議

(一)規范經營模式，提高風險防范意識

1.控制放貸規模。民間借貸放貸人的放貸規模每筆應控制在50萬元左右。因為民間借貸放貸人的企業大多資質不佳、信用等級差、業務不穩定、評估較難，如果服務對象規模偏大，對其放貸的風險控制將更加困難。

2.限定村鎮為民間借貸人的經營范圍。實踐證明:農村民間金融最有效的邊界就是村落的邊界，突破村落的地緣和血緣邊界，信息不對稱就會隨之產生，借貸風險也隨之增加。因此，民間借貸放貸人應以相鄰村組為核心，以本鄉鎮為其服務范圍。

3.加強品牌建設。正規化后的民間借貸放貸人，對大部分人而言還是一個新鮮事物，為避免與目前農村已有的信用社、郵儲網點等銀行機構經營性質混同，民間借貸放貸人應加大宣傳力度，進行品牌建設，樹立民間借貸放貸人新形象，讓有資金需求的人知道民間借貸放貸人既能象過去民間借貸一樣提供手續簡便、操作靈活、方便快捷的貸款，又是合法經營。

4.提高風險意識。首先，民間借貸的主要風險是信用風險，信用風險的暴露與融資雙方的信息是否充分密切相關，是否能夠盡可能多的掌握借款人的信息，是民間借貸控制風險的第一個關鍵步驟。因此，民間借貸放貸人要充分掌握借款人的信息。其次，將信譽壓力作為風險控制輔助工具。民間借貸債務具有無限責任，這種無限責任可能既包括財產上的無限責任，還包括“父債子還”式情感上的無限責任，再加上親緣、業緣、地緣的社會關系，對借款者形成了巨大的聲譽壓力，這種聲譽壓力可能因為“熟人社會”中信息傳遞的速度和廣度而發揮難以想象的重大作用。再次，重視“中人”作用，控制借貸風險。民間借貸中可能沒有正式的合同，但多有“中人”。“中人”不但是中間介紹人、證明人，還可能是擔保人，一旦借貸關系出現爭執，“中人”還可能是調解人和仲裁人。[3]

(二)實施有效監管，改善民間借貸環境

1.分工明確，協調監管。對民間借貸放款人的監管涉及多個部門。例如由工商部門檢查其是否有違法經營，由銀監部門檢查其是否超過利率規定上限，由公安部門檢查其是否放高利貸，由央行檢查其是否吸收公眾存款、非法集資以及洗錢犯罪等。因此，對民間借貸放貸人的監管必須打破部門利益壁壘，在分工明確的基礎上，部門之間的協調監管是相當重要的，為避免因多頭監管，而實際上出現誰都不監管的現象，應形成一個專門的監管協調機構。

2.嚴把市場準入關口。民間借貸放貸人的錢必須是自有資金，只貸不存，嚴禁吸收存款。此外，借貸利率不能超過央行基準利率的4倍。注冊資本來源應真實合法，全部為實收貨幣資本，由放貸人或發起人一次足額繳納。民間借貸放貸人應有符合規定的章程和管理制度，應有必要的營業場所、組織機構、具備相應專業知識和從業經驗且無犯罪記錄和不良信用記錄的工作人員。

(三)完善服務體系，促進民間借貸良性發展

1.延伸征信服務。在完善企業和個人征信體系的基礎上，將征信服務對象由國家正規金融機構和金融市場延伸到從事民間借貸放貸人等機構和廣大農村居民，并把個人信用信息基礎數據庫覆蓋范圍擴大到農村地區，使征信服務社會化，并作為一種社會公共資源，讓民間借貸主體通過征信系統及時了解和掌握對方的信用狀況，規避借貸風險，減少借貸糾紛。

2.開放法律服務體系。鼓勵公證機構和律師事務所開展民間借貸合同公證、民事糾紛法律咨詢、代擬民間借貸合同等服務，為民間借貸提供法律服務。

3.發展民間擔保組織。在允許多種所有制形式的擔保機構并存的前提下，各級政府可以財政撥款、投資入股等措施支持發展民間擔保機構，支持發展以民營資本為主的民間擔保基金，為民間借貸提供后盾;各級政府還應以虧損補貼、稅收減免等措施支持民間借貸信用擔保機構拓展業務，積極為農村中小企業和農戶進行民間融資創造條件。

參考文獻:

[1]呂暉蓉.民間借貸功能及運行機制的再認識[J].西南金融，2009(7).

[2]馮靜生.對規范發展民間借貸的思考[J].經營與管理，2009(1).

[3]李世新.我國當前民間借貸成因、問題與對策[J].區域金融研究，2009.