2009年海南省貨幣信貸情況\\存在的問題及對策建議

一、2009年海南省貨幣信貸運行情況及其特征

(一)存款余額快速增加，新增存款活期化趨勢增強

2009年，海南省金融機構存款在企業存款同比大幅多增的強力帶動下，存款余額保持快速增加勢頭。2009年12月末，海南省金融機構本外幣各項存款余額3175.72億元，同比增長35.03%，增幅比上年同期高出9.51個百分點，比全國水平高出7.36個百分點;比年初增加823.49億元，同比多增345.43億元。人民幣存款方面，2009年12月末人民幣存款余額3107.90億元，同比增長34.75%，增幅比上年同期高出8.97個百分點，比全國水平高出6.54個百分點，增速創下了近年來的歷史新高。

1.存款結構方面

一是儲蓄存款穩定增長，新增占比不斷下降。2009年12月末，全省金融機構人民幣儲蓄存款余額1282.85億元，同比增長21.14%，增幅比上年同期略低1.80個百分點，比11月加快1.84個百分點。全年累計新增儲蓄存款224.36億元，同比多增26.35億元。其中，2009年12月新增儲蓄存款43.10億元，創下年內月度新增儲蓄存款的新高，新增儲蓄存款占比一改上年超過新增企業存款占比的格局，年內新增儲蓄存款占比呈現逐步下降態勢。2009年12月末，新增儲蓄存款在新增人民幣存款中的占比為28.01%，分別比2009年1季度末、2季度末、3季度末下降48.64、8.66、7.26個百分點，占比創下了自2008年2月以來的新低。

二是企業存款高位加快增長，成為拉動存款余額快速增加的主力。2009年12月末，海南省金融機構人民幣企業存款余額1322.81億元，同比增長47.90%，增幅比11月末高5.17個百分點，比上年同期大幅高出21.71個百分點，增速在7、8月份經過短暫回落后，連續4個月呈現加快增長勢頭。企業存款余額在新增企業存款同比大幅多增的帶動下，歷史上首次實現超過儲蓄存款余額，全年累計新增企業存款425.69億元，同比明顯多增241.24億元。其中，2009年4季度新增企業存款202.5億元，占2009年全年新增企業存款的47.57%，同比明顯提高24.5個百分點。

2009年12月末，新增企業存款在新增人民幣存款中的占比為53.14%，分別比2009年1季度末、2季度末和3季度末高出19.61、2.41、8.69個百分點，成為2009年拉動我省金融機構存款余額快速增加的主力。

2.存款期限方面

2009年以來，海南省存款期限結構變化明顯，新增存款活期化趨勢穩步增強。2009年全年累計新增活期存款578.96億元，同比大幅多增371.74億元，比定期存款多增507.88億元，占新增人民幣存款的72.27%，占比比2009年1季度末、2季度末和3季度末分別高出10.21、5.66、16.14個百分點。定期存款累計新增71.08億元，僅占新增人民幣存款的8.87%，占比比2009年1季度末、2季度末和3季度末分別下降39.26、11.93、14.73個百分點。

(二)貸款高位快速增長，新增貸款主要投向中長期貸款

2009年以來，海南省金融機構認真貫徹落實適度寬松貨幣政策，著力支持省內重點項目融資行為，不斷加大相關項目建設的信貸資金支持力度，積極擴大消費信貸規模，新增貸款大幅增加，2009年全年貸款保持高位增長勢頭:12月末，全省金融機構本外幣各項貸款余額1940.86億元，同比增長40.13%，增幅比上年同期明顯高出17.41個百分點，比全國水平高出7.14個百分點;比年初增加555.12億元，同比多增276.11億元。人民幣貸款方面，12月末，人民幣各項貸款余額1731.13億元，同比增長41.74%，增幅比上年同期明顯高出18.05個百分點，比全國水平高出10個百分點;比年初增加509.10億元，同比多增251.67億元，比2006-2008年新增貸款總和多增38.82億元，新增貸款創下了歷史新高。

1.貸款分季度方面

季度貸款投放較為均衡，二季度占比最高。2009年海南省金融機構季度信貸投放較為均衡，1季度貸款投放受省內銀行業金融機構項目儲備倉促、項目儲備不足的影響，貸款投放并未呈現典型的“早投放、早收益”局面，新增貸款占比僅為16.72%，同比下降5.01個百分點。2季度隨著省內重點項目的逐步開工建設，信貸投放規模大幅增加，占比達到38.28%，同比大幅提高24.62個百分點，3、4季度信貸投放繼續保持穩步增長勢頭，季度新增貸款占比分別為22.53%和22.46%。

2.貸款期限結構方面

一是短期貸款增速高位持續放緩，新增貸款同比明顯少增。2009年12月末，海南省金融機構人民幣短期貸款余額為364.64億元，同比增長18.07%，增幅比上年同期大幅下降27.45個百分點，增速在5月創新高之后，連續7個月保持回落勢頭;貸款余額比年初增加55.48億元，同比明顯少增53.91億元。其中，短期農業貸款新增較多，全年新增短期農業貸款20.73億元，同比多增13.41億元。

二是票據融資增速震蕩持續回落，新增額沖高逐月減少。2009年12月末，全省金融機構票據融資余額為89.05億元，同比增長47.61%，增幅比上年同期高出11.17個百分點，比上月回落14.91個百分點，增速連續3個月呈現回落勢頭;票據融資余額比年初新增28.72億元，同比多增12.61億元，票據融資新增額在8月份沖高之后，連續4個月新增額出現減少。票據融資新增額逐月減少，是商業銀行合理擺布和盤活信貸存量、靈活應對政策調整的重要經營策略。

三是中長期貸款高位加速增長，成為新增貸款的主要投向。中長期貸款自2009年3月份連續10個月保持加速增長勢頭。2009年12月末，海南省金融機構人民幣中長期貸款余額為1277.33億元，同比增長49.85%，增幅比1季度末、2季度末、3季度末和上年同期分別加快35.93、23.89、12.82和35.17個百分點，增速創自2005年11月以來的新高;貸款余額比年初增加424.92億元，同比大幅多增307.43億元，比2006-2008年新增中長期貸款總和多增110.37億元，占新增人民幣貸款的83.47%，占比同比大幅提高37.83個百分點，中長期貸款短期集中大量投放，將有可能加劇未來幾年的信貸風險隱患。

3.貸款投向行業方面

從貸款投向上看，主要投向基礎設施行業，房地產行業貸款顯著多增。2009年以來，基礎設施行業 依然成為新增貸款的主要投向，2009年全年累計新增人民幣貸款為306.32億元，同比多增134.39億元，占全部新增人民幣貸款的60.17%。制造業貸款延續貸款余額遞減的態勢，12月末制造業貸款余額比年初減少了29.15億元，同比多減34.11億元。房地產業貸款受2009年以來全省樓市行情火爆的強力推動下，扭轉了上年貸款余額比年初下降的格局，12月末貸款余額比年初顯著增加87.10億元，同比大幅多增100.61億元，占比同比快速提高22.36個百分點。

4.從貸款分機構方面

國開行成為信貸投放的主體，商業銀行新增占比明顯下降。國開行雖已轉制為商業銀行，但由于其先天稟賦與政府長期合作的關系，在爭奪新的一輪政府主導投資項目上仍占據優勢。2009年國開行新增本外幣貸款284.77億元，同比大幅多增175.93億元，占比為51.30%，占比同比快速提高12.29個百分點。全年商業銀行本外幣貸款新增213.34億元，雖比上年同期多增65.88億元，但占比比上年同期明顯下降14.42個百分點，國開行信貸市場份額一家獨大的態勢進一步趨強。

(三)外匯存貸款增速波動回升，歲末存貸款余額快速增加

2009年12月末，海南省金融機構外匯存款余額9.93億美元，同比增長49.54%，增幅比上年同期和上個月提高27.73、38.74個百分點，余額比年初增加3.29億美元，同比多增2.10億元。其中，12月外匯存款新增較多，單月新增存款4.17億美元。外匯存款同比多增主要得益于省內部分銀行外匯存款多增。2009年12月末，海南省金融機構外匯貸款余額30.72億美元，同比增長28.23%，增幅比上月末和上年同期分別提高14.30個和0.21個百分點;增速為年內最快;貸款余額比年初增加6.76億美元，同比多增1.35億美元。其中，12月份外匯貸款快速增加，單月新增外匯貸款4.97億美元，同比多增6.76億美元，新增外匯貸款主要投放給海南航空和金海漿兩家企業。

(四)個人消費貸款增速快速上揚，個人消費貸款余額占比穩步上升

2009年12月末，海南省個人消費貸款余額178.59億元，比年初增加49.22億元，同比明顯多增33.85億元。海南省個人消費貸款余額呈現快速上升勢頭，這與年內國家出臺一攬子“調結構、擴內需”政策、樓市重拾回暖以及車市火爆密切相關。個人消費貸款增速從2009年5月開始一路上揚，連續8個月保持加快增長勢頭。12月末余額同比增長38.07%，增幅分別比11月末和上年同期加快6.23和24.78個百分點，增速創下近幾年來的新高。個人消費貸款余額占比在經歷5月、6月和7月短暫的回落后，已連續5個月占比呈現上升勢頭。其中，12月末個人消費貸款余額占比為10.32%，比上月環比上升0.04個百分點。

(五)銀行業經營效益良好，貸款質量穩健提升

2009年，海南省銀行業整體經營情況良好，賬面共盈利44.79億元，同比多盈利15.18億元，其中，政策性銀行盈利16.53億元，同比多盈利5.11億元;國有商業銀行盈利23.20億元，同比多盈利7.86億元;農村信用社盈利0.03億元，扭轉了上年同期虧損局面，同比多盈利0.70億元。不良貸款繼續實現“雙降”，金融支持經濟發展的內在動力逐步增強。2009年12月末，全省金融機構不良貸款余額51.65億元，比年初減少5.97億元;不良貸款率為2.66%，比年初下降1.50個百分點。

二、當前海南省經濟金融運行存在的問題

(一)信貸投放存在規模與結構的不平衡，信貸結構亟待調整

2009年海南省金融機構信貸投放呈現出“規模投放空前、投放高度集中、信貸投放領域不平衡”的特征。從支持地方經濟發展的角度來說，具有此特征的信貸投放雖然有利于保持經濟快速增長，但信貸投放結構不平衡不僅將影響信貸增長的持續性，也影響海南省產業結構升級和經濟發展方式的順利轉換。一是信貸投放的期限結構不平衡。新增貸款集中投向中長期貸款，其占比為83.47%，占比同比大幅提高37.83個百分點，短期貸款占比同比顯著下降31.60個百分點。二是信貸投放的行業投向不平衡。新增貸款過度投向政府推動的基礎設施行業和房地產項目，兩者新增貸款占比為77.28%，同比明顯提高15.74個百分點，而制造業貸款比年初減少29.15億元，同比多減34.11億元。三是信貸投放的市場份額分布不平衡。國開行依然占據著信貸投放的主導地位，新增占比達到51.30%，同比提高12.29個百分點，而商業銀行新增占比快速下降14.42個百分點。

(二)適度寬松貨幣政策條件下，弱勢群體金融服務狀況改善有限

受宏觀經濟環境變化的影響，雖然自2008年四季度中國人民銀行開始實施適度寬松的貨幣政策，銀行體系流動性日益充足，2009年海南省信貸投放量創下了歷史的新高，但信貸主要投向由政府主導的基礎設施行業、房地產項目和優質的大型企業、大客戶，中小企業、制造業、小額擔保貸款等弱勢群體發展情況并未因為適度寬松貨幣政策的實施得到有效改善。一是小企業貸款占比依然偏低，小企業貸款門檻較高。2009年海南省金融機構小企業貸款發放量占全部貸款發放量的8.26%，比2季度和3季度分別回落2.02、6.09個百分點。二是制造業貸款余額快速下降。2009年12月末，海南省金融機構制造業貸款余額比年初減少38.91億元。制造業貸款余額大幅減少，凸顯信貸投放對我省工業結構改善作用有效。三是政策性金融業務開展情況不容樂觀。發展情況堪憂，目前只有幾家金融機構參與。

(三)銀行業同業間激烈競爭，可能弱化信貸風險控制

由于海南省企業有效信貸需求不足，政府和國有企業主導的好項目、優質客戶成為各大銀行的首選，一些金融機構為爭奪優質貸款項目，競相降低門檻和價格。在投資項目一定的情況下，銀行為獲得貸款項目主動降低貸款條件、簡化貸款手續、放松對授信條件落實情況的監控，包括資本金到位情況、擔保措施落實情況、資金使用情況等。另一方面，一些有貸款需求的優質企業紛紛提出苛刻的信貸條件，包括要求信用方式發放貸款、下浮貸款利率、先發貸款后完善手續等，過度的同業競爭降低了銀行信貸風險的控制能力和信貸定價能力。[1]

(四)縣域地區先天稟賦劣勢，信貸投放增長較為緩慢

2009年以來，海南省金融機構新增貸款向海口市集中的趨勢進一步加劇，省內其他縣市地區的新增貸款占比快速下降。其中，海口市新增貸款占比達81.81%，同比提高4.47個百分點;其他縣市地區 新增貸款占比為8.24%，比上年同期快速下降10.15個百分點。海南省信貸集中投放海口市的趨勢不斷加劇。主要原因有三點:一是縣域地區經濟發展程度不高，工業基礎薄弱，商業不發達，農業發展滯后，信貸有效需求不足;二是海口市是海南的省會城市，城市商業經濟較為發達、企業數量較多、私人信貸需求旺盛、固定資產投資項目融資量大，銀行的逐利性，導致信貸扎堆投向海口市;三是商業銀行分支機構和農信社實行嚴格的貸款責任剛性約束，過分追求貸款“零風險”，加上縣域金融生態環境普遍不佳，信貸風險較大，造成信貸員“怕貸”的思想和行為，難以調動基層金融機構信貸投放的積極性。

三、2010年信貸工作思路以及相關對策建議

2010年，中國人行海口中心支行將繼續認真貫徹落實適度寬松的貨幣政策，進一步加強對金融機構的“窗口指導”，引導金融機構調整優化信貸結構，鼓勵信貸產品和服務創新，增加融資渠道和融資方式，保持信貸持續、合理、均衡增長。

(一)加強“窗口指導”作用，保持信貸持續合理均衡增長

目前我國宏觀經濟正處于投資拉動與內生增長復蘇的交疊時期，調控重心由“保增長”向“調結構”轉型，所以實施適度寬松貨幣政策，重點在于引導信貸投放方向，優化信貸結構，管理好通脹預期，進一步推動國民經濟健康發展。一是建議加強信貸投放節奏的把握，合理安排年度、季度貸款投放規模，防止貸款投放大起大落，保持信貸持續平穩增長;二是加強對商業銀行的“窗口指導”作用，按照國際旅游島建設的優先領域、重要方向，引導銀行業加強信貸投放力度，努力優化信貸投放結構，積極參與信貸產品和融資方式的創新，大力支持省內重大項目的建設。同時防止盲目投資和低水平重復建設，防止大范圍產能過剩，另嚴格執行國家產業政策和信貸政策，堅決控制對高消耗、高污染項目的信貸投入，限制資金流向不符合國家產業政策、屬低水平重復建設的項目;[2]三是利用政府支持和鼓勵措施，積極推動三農信貸產品和服務的創新，通過授信授權機制、抵押擔保方式、產品類型、財政貼息創新，增加“三農”信貸投入和改善“三農金”融服務;四是繼續引導金融機構在風險可控的前提下，將更多的信貸資金投向優勢產業、社會事業、民生工程、大力發展第三產業，尤其是以旅游為龍頭的現代服務業，大力支持海南國際旅游島建設。

(二)積極調整信貸投放結構，加大對中小企業、三農等弱勢群體的金融支持力度

2010年是海南省經濟發展企穩快速增長的關鍵時期和海南國際旅游島建設的開局之年，信貸增長既要有量的沉淀，更需結構的優化擺布。因此，海南省金融機構一是要加強相互合作、組織銀團貸款、避免同業過度競爭，堅持在風險可控的前提下，繼續加大對新增和在建項目的信貸支持力度。二是著力加大對中小企業、“三農”的信貸扶持力度。一方面各銀行業金融機構要從自身的業務流程特點出發，根據中小企業各自的經營特質簡化業務流程、創新信貸擔保方式、提高審批效率，積極向中小企業發放信貸資金;另一方面要不斷加強和改善農村金融服務，引導地方金融機構、郵儲銀行和農業銀行大力發展小額信貸和微型金融服務，積極創新貼切地方實際的農村金融產品，著力加大對“三農”的信貸支持力度，積極擴大農村消費信貸市場。三是中國人民銀行海口中支將通過道德勸告進一步督促商業銀行和地方金融機構加大對小額擔保貸款、國家助學貸款、經濟適用房貸款等弱勢群體金融的支持力度。

(三)多方積極探索合作，力爭提升縣域地區吸貸能力

一是商業銀行考慮重新構建適應縣域經濟發展的經營管理體系。一方面商業銀行的上級行要適當下放給縣域分支機構一定的貸款審批權限，適當提高貸款風險容忍度;另一方面商業銀行縣支行要善于尋找新的經濟增長點，主動培養和支持符合借款條件的客戶。二是強化農業發展銀行對農業開發、農業技術進步及農村基礎建設的扶持功能，拉長政策金融服務的鏈條為縣域經濟長期繁榮和發展提供強有力的信貸支持。三是增強農村信用社綜合實力，逐步發揮支持縣域經濟發展的信貸主渠道作用。農村信用社要加強自身建設，強化內部管理，改進金融服務，加大信貸營銷工作，加快業務創新步伐，以更好地發揮支持縣域經濟發展的金融主力軍作用。四是大力改善縣域信用環境，推進縣域社會信用制度建設。結合創建金融安全區，廣泛開展創建信用企業、信用鄉鎮活動，加大對守信企業、村鎮和個人的信貸傾斜，以增強全社會信用意識。

(四)國際旅游島建設開局之年，積極推進各項金融創新工作

2010年海南國際旅游島建設正式上升為國家戰略，是海南省繼88年建省之后又一重大的發展戰略，中央政府給予海南省投融資、財稅、土地、開放等方面的優惠政策，海南省各部門要抓住戰略有利時機，積極開拓創新、扎扎實實推進國際旅游島建設的各項工作，這將大大加快我省經濟和社會各項事業的發展和提高居民生活水平。因此，中國人民銀行海口中支要著力配合做好相關的金融創新工作:一是鼓勵金融機構調整和優化網點布局，完善服務設施。吸引境內外銀行、證券、保險、期貨、基金等機構在海南省設立分支機構;二是按照投資貿易便利化、外幣兌換便利化、刷卡消費便利化、資金匯化便利化的要求，推動開展跨境人民結算試點和個人本外幣特許業務試點;三是鼓勵銀行業積極參與融資方式的創新，特別是加強銀行間市場的拆借、票據、短期融資券、中期票據、集合債券的發行，創造條件進行房地產投資信托基金試點，積極申請、籌備、開展離岸金融業務試點;四是推動組建區域性商業銀行等地方金融機構，深化農村金融改革，借鑒白沙農信社改制農村合作銀行的經驗，逐步將有條件的農信社改組成為農村商業(合作)銀行，同時引導銀行及民間資本組建一批直接面向“三農”貸款的村鎮銀行、小額貸款公司、資金互助合作社等農村金融服務機構;五是充分利用政府的政策、財力支持，結合商業銀行、農村信用社改革的契機，大力推動“三農”貸款的產品類型、抵押方式、貼息激勵、定價優惠等方面的創新，從根本上改變“三農”服務的現狀。

參考文獻:

[1]中國人民銀行廣州分行貨幣政策分析小組.二00九年三季度廣東金融運行報告[J].南方金融，2009(11).

[2]鄭良芳.論在保增長中推進結構調整[J].南方金融，2009(11).