證券市場洗錢犯罪透視

我國證券市場經(jīng)過十多年的快速發(fā)展，市場制度性和結(jié)構(gòu)性缺陷、上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善、二級市場投機(jī)氣氛過濃、股價(jià)泡沫化程度較高等問題逐漸暴露，給不法分子洗錢以可乘之機(jī)，洗錢犯罪已經(jīng)嚴(yán)重威脅了我國金融生態(tài)環(huán)境。本文通過對“達(dá)爾曼”、“國洪起”洗錢案件的分析，探討證券市場洗錢犯罪及其監(jiān)管對策。

“達(dá)爾曼”、“國洪起”洗錢案及其特點(diǎn)

“達(dá)爾曼”、“國洪起”洗錢案

達(dá)爾曼實(shí)業(yè)股份有限公司洗錢案。西安達(dá)爾曼實(shí)業(yè)股份有限公司(下稱“達(dá)爾曼”)于1996年12月30日上市，成為西安市第一家上市民營企業(yè)，有“中華珠寶第一股”的美譽(yù)。在上市的8年時間里，通過編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，利用“業(yè)績造假——騙取上市融資——編造項(xiàng)目——騙取銀行貸款——再以項(xiàng)目之名轉(zhuǎn)移資金——業(yè)績造假”無限循環(huán)的方式不斷從股市及銀行抽取資金共達(dá)17.79億元(見圖1)。

國洪起金融詐騙案。自2003年9月起，國洪起制造了廣東證券公司17億元詐騙案，利用其控制的公司——北京東方泰誠咨詢有限公司(法定代表人為國洪起妻姐劉嚴(yán))、北京泰怡軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(法定代表人劉嚴(yán))、北京賽克賽思科技投資有限公司(以下簡稱“賽克賽思”，法定代表人為國洪起之妻孫滌非)、第一信用擔(dān)保有限公司(法定代表人劉嚴(yán)，注冊地北京)——在廣東證券北京長春橋路營業(yè)部和廣州西華路營業(yè)部開戶進(jìn)行國債回購業(yè)務(wù)。國洪起勾結(jié)廣東證券長春橋路營業(yè)部總經(jīng)理饒金良、副總經(jīng)理朱捷，廣東證券廣州西華路營業(yè)部總經(jīng)理吳克夫和交易員張泓等人不斷在東方泰誠咨詢、泰怡軒公司賬戶上虛增債券，回購后將資金卷走。國洪起的妻姐劉嚴(yán)名下的公司負(fù)責(zé)從證券公司、債券市場中非法“套錢”，國洪起的妻子孫滌非的公司則擔(dān)負(fù)“洗錢”的職能。截至2004年1月9日，國洪起、吳克夫、張泓等人累計(jì)虛增債券卷走16.67億元，其中，轉(zhuǎn)入“賽克賽思”近6億元，轉(zhuǎn)入山東九九集團(tuán)近3億元，轉(zhuǎn)入其個人賬戶4626萬元。(見圖2)

“達(dá)爾曼”、“國洪起”案的洗錢特點(diǎn)

利用空殼公司轉(zhuǎn)移資金洗錢。通過實(shí)業(yè)投資和關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移上市公司資金是犯罪分子洗錢的慣用手法，一般做法是，先利用他人名義開設(shè)大量的空殼公司，然后由上市公司與空殼公司進(jìn)行投資合作，就可以將投資款打入空殼公司，由空殼公司完成洗錢。

內(nèi)外勾結(jié)，權(quán)錢交易，腐敗催化洗錢犯罪。證券公司內(nèi)部人員與其串通一氣共同作案，國洪起案大肆挪用國債，進(jìn)行虛假回購;許宗林賄賂西安市原體改辦主任楊永明，違規(guī)上市進(jìn)而圈錢。國洪起和許宗林用錢鋪路，得到權(quán)力的保護(hù)，瘋狂洗錢，而他們洗錢獲取的巨大利益又用來賄賂官員，形成惡性循環(huán)。

作案潛伏期長，資金來源模糊，跟蹤追查難，涉案金額巨大。一是犯罪分子利用親戚、朋友名義開設(shè)的多個證券賬戶進(jìn)行證券交易，手段隱蔽、資金鏈條長、渠道多、方式復(fù)雜，在證券公司內(nèi)部不同賬戶之間轉(zhuǎn)移犯罪收益，容易混淆視線，難以跟蹤追查。二是損失巨大。達(dá)爾曼上市8年時間，許宗林不斷編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，通過高送配在股市大肆圈錢，同時利用多種洗錢手段，把上市公司的資金化為己有，涉案金額17.79億元。國洪起案涉案金額將近17億元，大部分資金現(xiàn)已無法追回，給國家造成了巨大損失，嚴(yán)重?fù)p害了股民的利益，并搞垮了一家上市公司和一家證券公司。

“達(dá)爾曼”、“國洪起”洗錢案的原因分析

證券業(yè)反洗錢監(jiān)控體系缺位，監(jiān)管力量相對薄弱

一是與銀行業(yè)的反洗錢相比，證券業(yè)反洗錢監(jiān)控體系缺位。目前，針對大額或可疑資金交易的反洗錢監(jiān)控體系主要集中在銀行體系，還沒有擴(kuò)展到證券行業(yè)。隨著銀行業(yè)反洗錢監(jiān)控體系的建立和完善，許多非法收入可能會更多地流向證券市場。二是犯罪手段比較隱蔽。證券市場具有流動性高、交易頻繁、覆蓋面廣，股價(jià)波動較大且交易記錄不易追查的特點(diǎn)，容易掩蓋犯罪分子的洗錢行為，僅僅依靠證券監(jiān)管部門來防范證券市場上的洗錢活動難度較大。三是《證券法》中沒有明確提出反洗錢條例，造成證券從業(yè)人員對反洗錢的思想認(rèn)識不足，對明顯符合洗錢特征的交易行為視而不見，給犯罪分子洗錢留下可乘之機(jī)。

證券公司內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)制不完善

一是證券公司內(nèi)控制度形同虛設(shè)，監(jiān)督約束機(jī)制不健全，證券公司高管權(quán)力過大，股票、債券托管制度存在漏洞，在業(yè)務(wù)操作上容易出現(xiàn)違規(guī)行為，證券公司隨意挪用客戶股票、債券的行為時而發(fā)生。二是公司治理理念未轉(zhuǎn)變，仍然以舊式的“寶塔式”集權(quán)管理觀念管理公司，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象嚴(yán)重，股東大會對重大事項(xiàng)只有決議權(quán)而無執(zhí)行權(quán)，犯罪分子可以利用控股上市公司，隨意通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、侵吞上市公司的資金。三是會計(jì)師事務(wù)所操作風(fēng)險(xiǎn)。會計(jì)師事務(wù)所未遵循獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，審計(jì)中未勤勉盡責(zé)，故意隱瞞或者不予揭示違規(guī)信息，中介機(jī)構(gòu)協(xié)助上市公司做假賬，直接縱容了犯罪分子的洗錢行為，為違法犯罪提供了可能。

證券公司反洗錢的意愿不強(qiáng)

由于行業(yè)競爭的壓力和證券公司趨利性，從證券公司營業(yè)部的角度看，反洗錢可能會造成客戶資源的流失。在實(shí)際操作中，只要客戶手續(xù)齊全，就可以辦理相關(guān)業(yè)務(wù);即使手續(xù)不齊全，營業(yè)部也會本著客戶至上的原則就有關(guān)條件進(jìn)行談判。為了做大交易量，證券公司往往向一些大投資者妥協(xié)，違背法律法規(guī)以滿足大投資者的要求，包括:違規(guī)融資、劃賬或轉(zhuǎn)移資金的特殊要求等等，這就為犯罪分子利用證券系統(tǒng)的漏洞大肆犯罪提供了可能。國洪起挪用廣東證券賬戶上的債券進(jìn)行回購業(yè)務(wù)實(shí)際上是用廣東證券的債券為自己融資，并套取廣東證券的資金，是一種明顯的違法行為。

加強(qiáng)證券市場反洗錢的監(jiān)管建議

健全證券公司反洗錢工作機(jī)制

首先，要建立證券業(yè)反洗錢工作機(jī)制。從機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備上落實(shí)反洗錢崗位責(zé)任制，證券監(jiān)管部門設(shè)置專門機(jī)構(gòu)和專人專崗，證券公司要確定反洗錢責(zé)任人。其次，要建立可疑證券交易報(bào)告制度，確保可疑交易的反映渠道暢通，對有犯罪嫌疑的要及時向公安機(jī)關(guān)報(bào)告，以便快速查找涉嫌洗錢活動的線索。再次，要將反洗錢職責(zé)納入證券公司高級管理人員任職資格的管理范疇，對證券高管人員因違法亂紀(jì)被正式除名和被司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任的，任何證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)一定期限內(nèi)不得錄用。

完善社會反洗錢系統(tǒng)的協(xié)調(diào)和配合

首先，要完善和健全銀行業(yè)和證券業(yè)反洗錢的協(xié)調(diào)機(jī)制和信息共享機(jī)制，加強(qiáng)雙方在職責(zé)分配、信息收集、情報(bào)交流的合作，提高部門間配合行動的可操作性，這樣才能充分發(fā)揮整個反洗錢監(jiān)控體系的有效性。其次，要加強(qiáng)會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)誠信的管理。要提高會計(jì)師事務(wù)所反洗錢的意識，督促其承擔(dān)起反洗錢的義務(wù)，保護(hù)社會公眾利益。

加強(qiáng)對證券公司的反洗錢教育，提高反洗錢意識

首先，要加強(qiáng)對證券公司的反洗錢教育，牢固樹立反洗錢的法制觀念;了解證券市場上洗錢的行為特征和其他特點(diǎn)，提高證券從業(yè)人員反洗錢的業(yè)務(wù)能力。其次，在《證券法》中，進(jìn)一步明確證券業(yè)反洗錢的法律地位和法律責(zé)任，以法律為依托推動證券業(yè)反洗錢工作機(jī)制的完善。

(作者單位:廣東金融學(xué)院)