初探我國商業(yè)銀行應(yīng)對人民幣國際結(jié)算的改革舉措

摘要：金融危機使人們意識到國際貨幣體系向多元化發(fā)展已成必然。人民幣國際化的呼聲日益高漲，而人民幣要想成為世界性貨幣，首先應(yīng)爭取被用于國際結(jié)算。我國已經(jīng)在部分地區(qū)進(jìn)行了人民幣結(jié)算試點工作，進(jìn)一步促使我國銀行業(yè)要盡快擔(dān)當(dāng)和發(fā)展將要成為國際金融中心的功能，并為此應(yīng)做出相應(yīng)的改革。

關(guān)鍵詞：人民幣 國際化 流通 金融 結(jié)算

金融危機使以美元為中心的國際貨幣體系極大動搖，這引發(fā)了人們對改革當(dāng)前國際貨幣體系的思考，人民幣國際化的呼聲隨之日益高漲。從邏輯上講，一國的貨幣要想成為國際化貨幣，最基本條件有兩個：這個國家經(jīng)濟實力足夠強大，值得別人信賴和依托；現(xiàn)有國際貨幣體系發(fā)生劇烈震動，原有國際化貨幣的價值與地位受到置疑。對于人民幣來說，現(xiàn)在這兩個條件似乎都已具備了。人民幣國際化的步伐越走越快。而人民幣要想成為世界性貨幣。首先應(yīng)爭取被用于國際結(jié)算。

2008年12月24日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，對廣東和長江三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點。2009年4月初，國務(wù)院決定將在上海市和廣東省內(nèi)的廣州、深圳、珠海、東莞5個城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點。同年，國家為推進(jìn)人民幣區(qū)域化、國際化，在香港實施了兩項非常重要的舉措，一是國家財政部在香港發(fā)行了60億元人民幣國債，二是國家出臺《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》，允許香港提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算和清算服務(wù)。這些舉措不僅提升了人民幣作為儲蓄貨幣的吸引力，進(jìn)一步推動了人民幣成為區(qū)域性結(jié)算貨幣的條件，也促使我國銀行業(yè)要盡快擔(dān)當(dāng)和發(fā)展將要成為全球金融中心地位和功能，制定控制相關(guān)風(fēng)險防范機制的初始工作。并作出相應(yīng)的改革。

一、人民幣國際結(jié)算對我國銀行業(yè)的影響

(一)人民幣國際結(jié)算給我國商業(yè)銀行帶來的機遇

1 我國商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)將受青睞。隨著中國內(nèi)地資本項目的逐步開放和人民幣國際結(jié)算的推進(jìn)，人民幣離岸存款業(yè)務(wù)終將登上歷史舞臺。國際經(jīng)驗證明，國際化貨幣的存款業(yè)務(wù)會受到世界各國的歡迎，“美元化”趨勢就是有力的例證。美元被普遍用作耐用商品的記賬單位，有時還被用作支付手段。這說明，國際化貨幣不僅具有良好的支付功能，而且其匯率相對穩(wěn)定的保值功能也使其存款在國際范圍內(nèi)具有相當(dāng)?shù)奈Α?/p>

2 有利于我國商業(yè)銀行境外分行不斷壯大。目前。中資銀行在海外開設(shè)的分支機構(gòu)已逐步增多，主要提供以美元為主的各類銀行服務(wù)，但在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)拓展情況不盡令人滿意，如果中資銀行海外分行可以開展人民幣的國際結(jié)算業(yè)務(wù)，就擁有了外資銀行所不具備的獨特競爭優(yōu)勢，進(jìn)而帶動其匯兌業(yè)務(wù)等收費業(yè)務(wù)以及融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，這將有利于它們在海外的逐步壯大。

3 將加大我國商業(yè)銀行國際中間業(yè)務(wù)收益。現(xiàn)代銀行的收入主要來自存貸款利差和中間業(yè)務(wù)收費，而中間業(yè)務(wù)以其成本低、風(fēng)險小、收益高的特點得以快速發(fā)展。發(fā)達(dá)國家銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，與其發(fā)達(dá)的國際貿(mào)易和貨幣國際化密不可分。由于貨幣替代效應(yīng)的存在，國際貿(mào)易和銀行國際中間業(yè)務(wù)中對交易幣種的選擇，更傾向于那些流通范圍廣、在國際貿(mào)易中被廣為接受的國際貨幣。人民幣國際結(jié)算，可以大力發(fā)展國際中間業(yè)務(wù)，且能夠減少換匯成本，降低匯率風(fēng)險，從而分享經(jīng)濟高速發(fā)展和人民幣國際結(jié)算帶來的穩(wěn)定收益。

4 我國商業(yè)銀行國際競爭力將得以提升。在經(jīng)濟全球化和金融一體化的背景下，由于我國商業(yè)銀行具有資金實力強大、清算系統(tǒng)發(fā)達(dá)和經(jīng)營網(wǎng)點廣泛的諸多優(yōu)勢，使其在本幣結(jié)算中占有相對優(yōu)勢。自2008年12月起，中國央行已先后與韓國、香港、馬來西亞、白俄羅斯和印尼、阿根廷簽署貨幣互換協(xié)議。截至2009年3月30日，央行與周邊經(jīng)濟體已建立6500億元貨幣互換安排，預(yù)計在不長的時間內(nèi)就會超過1萬億元。若人民幣在國際貿(mào)易中充當(dāng)計價和結(jié)算的比例越來越大的話，我國商業(yè)銀行的人民幣國際結(jié)算量會相應(yīng)增加，結(jié)算網(wǎng)絡(luò)會逐步延伸到國際，并帶來許多派生的業(yè)務(wù)。增加新的盈利機會，這將有助于其自身競爭力的提升。

(二)人民幣國際結(jié)算給我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

1 對我國商業(yè)銀行結(jié)算系統(tǒng)有更高要求。我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)按本外幣分成兩大系統(tǒng)，即國際結(jié)算系統(tǒng)與國內(nèi)清算系統(tǒng)。國際結(jié)算屬于國際業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不能做本幣業(yè)務(wù)。同時，也會出現(xiàn)人民幣國際清算的業(yè)務(wù)量問題，如目前以紐約為中心的美元清算體系中，超過90％的清算量為美元的國際清算。人民幣用于國際結(jié)算需要對系統(tǒng)進(jìn)行修改和調(diào)整以適應(yīng)業(yè)務(wù)運作需要。

2 將考驗我國商業(yè)銀行綜合風(fēng)險控制能力。我國的商業(yè)銀行由于缺乏一套行之有效的能夠及時對利率、匯率或其他宏觀政策變化引起的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險等進(jìn)行主動預(yù)警、精確定價和內(nèi)在自我調(diào)節(jié)的機制，防范風(fēng)險的能力有限，銀行內(nèi)部的管理體制和機制也無法達(dá)到與外部經(jīng)濟環(huán)境有機融合的狀態(tài)。人民幣用于國際結(jié)算后，監(jiān)管當(dāng)局必將強化合并報表后的監(jiān)管，要求我國商業(yè)銀行加強對海外分支機構(gòu)的風(fēng)險管理，這將考驗我國商業(yè)銀行合并報表后的綜合風(fēng)險管理能力。而國際會計組織IASB和FASB已針對各種風(fēng)險工具在全球金融機構(gòu)中推廣應(yīng)用“金融工具確認(rèn)與計量、披露與列報”等約束條款，對我國參與到國際競爭中的商業(yè)銀行的信息披露都是極大的挑戰(zhàn)。

3 代理賬戶問題。當(dāng)參與人民幣用于國際結(jié)算的銀行主體范圍擴大后，即會出現(xiàn)代理賬戶問題。這是人民幣用于國際結(jié)算中一個十分重要的問題。它將關(guān)系到人民幣國際結(jié)算能否按照監(jiān)管當(dāng)局的制度設(shè)計意愿開展的問題，也將關(guān)系到商業(yè)銀行的結(jié)算渠道安排和風(fēng)險控制等問題。

二、我國商業(yè)銀行應(yīng)對人民幣國際結(jié)算的改良舉措

(一)逐步健全我國金融體系

宏觀金融調(diào)控能力的強弱很大程度上決定著金融業(yè)的穩(wěn)定，進(jìn)而影響著本幣對外匯率和幣值的穩(wěn)定。人民幣用于國際結(jié)算后，由于國際上各類大小程度不一的經(jīng)濟金融危機和動蕩時有發(fā)生，使國內(nèi)經(jīng)濟金融領(lǐng)域常常面臨著外來的沖擊，這將帶給我國巨大的負(fù)面經(jīng)濟影響，而且在短期內(nèi)難以得到恢復(fù)。為了減弱和及時消化外來的種種沖擊。我國必須加強有力的宏觀金融調(diào)控和監(jiān)管能力，各種沖擊一旦發(fā)生。能夠迅速地通過政策工具的運用予以吸收。而所有這些我國政府正在采取強力措施進(jìn)行改進(jìn)。隨著中國人民銀行向世界先進(jìn)中央銀行的目標(biāo)邁進(jìn)，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的加速處理，經(jīng)營管理水平的不斷提高，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的顯著增強，一個健全的金融體系正在逐步形成。

(二)增強央行對本外幣市場監(jiān)管調(diào)控能力

在銀行監(jiān)管層面上，應(yīng)強化對法人的一體化管理，包括對我國商業(yè)銀行境外分支機構(gòu)經(jīng)營狀況的管理和強化合并報表后的綜合風(fēng)險管理。從對人民幣跨境流動以及國內(nèi)金融市場的管理角度來看，要求央行密切關(guān)注進(jìn)出口貿(mào)易中人民幣的使用情況，加強與相關(guān)國家央行的配合和聯(lián)系。與此同時，要研究如何與此相適應(yīng)，進(jìn)一步開放國內(nèi)金融資本市場，加強對進(jìn)入國內(nèi)市場的各類主體的監(jiān)管，而非當(dāng)前單純地對外匯資金的監(jiān)管。還應(yīng)根據(jù)海外人民幣的規(guī)模情況分析研究調(diào)控的渠道和效率，適時調(diào)整貨幣政策調(diào)控目標(biāo)。同時，要進(jìn)一步縮短央行在貨幣政策操作上通常可能存在的決策時滯和行動時滯，對市場動態(tài)做出快速的反應(yīng)。

(三)提升銀行風(fēng)險控制和管理能力

構(gòu)建全方位、全過程的商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系。由總行風(fēng)險管理部門對同級機構(gòu)和下級行進(jìn)行分類管理和考核，按不同業(yè)務(wù)不同風(fēng)險類別下設(shè)風(fēng)險管理窗口崗位，落實各風(fēng)險責(zé)任人，對所轄業(yè)務(wù)領(lǐng)域、經(jīng)營區(qū)域進(jìn)行全面監(jiān)控并執(zhí)行總行風(fēng)險管理政策。建立風(fēng)險經(jīng)理制度。實現(xiàn)風(fēng)險經(jīng)理與客戶經(jīng)理的平行作業(yè)。在風(fēng)險管理窗口崗位建立風(fēng)險經(jīng)理制度，培養(yǎng)一支合格的專業(yè)風(fēng)險管理人才隊伍，通過平行作業(yè)使風(fēng)險經(jīng)理和客戶經(jīng)理都能夠按照各自的職責(zé)獨立進(jìn)行作業(yè)、獨立承擔(dān)責(zé)任，對應(yīng)兩套不同的操作流程，起到相互牽制核對的作用。

(四)建立完備的信息決策支持系統(tǒng)

通過該系統(tǒng)使商業(yè)銀行實現(xiàn)遠(yuǎn)程信息的及時傳輸、數(shù)據(jù)的共享、業(yè)務(wù)的及時監(jiān)控、風(fēng)險的量化處理、資金的統(tǒng)一運作、成本效益的及時分析，提升銀行的業(yè)務(wù)拓展能力、管理能力和風(fēng)險控制能力，為商業(yè)銀行專業(yè)化、垂直型的管理提供技術(shù)支持和保障。

(五)設(shè)計科學(xué)合理的清算渠道和統(tǒng)計監(jiān)測體系

香港地區(qū)開放銀行人民幣存兌匯業(yè)務(wù)后，市場人民幣兌換活動十分活躍，根據(jù)國際貨幣基金組織統(tǒng)計口徑要求，這部分資金規(guī)模應(yīng)該進(jìn)入我國的《國際投資頭寸表》中。同樣地，人民幣在香港、東盟10國和韓國等國用于國際結(jié)算后形成的海外債權(quán)也應(yīng)及時地通過適當(dāng)方式反映出來，因此，設(shè)計科學(xué)合理的清算渠道是非常重要的。從銀行國際結(jié)算業(yè)務(wù)的整個流程來看，沒有貨幣兌換環(huán)節(jié)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)更趨簡單，但同幣種結(jié)算中很容易混淆一些統(tǒng)計要素，尤其是當(dāng)資金通過幾道轉(zhuǎn)匯環(huán)節(jié)以后。因此在試點階段，有必要通過規(guī)定銀行的清算渠道和特別的會計處理來輔助完成這些統(tǒng)計監(jiān)測要求，如可以考慮在銀行內(nèi)部開設(shè)特定的國際人民幣賬戶，專門用于人民幣與香港、東盟10國和韓國等國的國際貿(mào)易結(jié)算。

在經(jīng)濟金融日益全球化的今天，掌握一種國際貨幣的發(fā)行權(quán)對于一國經(jīng)濟的發(fā)展具有十分重要的意義。人民幣若成為國際結(jié)算貨幣，能給我國商業(yè)銀行帶來巨大經(jīng)濟利益的同時，也可以增強中國在國際事務(wù)中的影響力和發(fā)言權(quán)，提高中國的國際地位。中國要想在全球金融資源的競爭與博弈中占據(jù)一席之地，就必須加入貨幣國際化的角逐中。但與此同時我們也應(yīng)該認(rèn)識到，人民幣用于國際結(jié)算也將給我國現(xiàn)有商業(yè)銀行體系帶來巨大挑戰(zhàn)。可以相信，只要我們創(chuàng)造條件，堅定信心，勇于創(chuàng)新，在不遠(yuǎn)的將來，人民幣就一定能夠成為世界人民歡迎和接受的貨幣。