對以稅“定”貸解小企業信貸問題的探討

摘 要:目前，我國小企業在面對金融危機或發展機遇時，融資仍然比較困難。小企業在融資過程出現的問題是供給和需求不匹配，造成了小企業難以得到有效的供給。文章對以稅“定”貸化解小企業信貸問題發揮的積極作用進行了分析和探討。

關鍵詞:以稅“定”貸 小企業 信貸

中圖分類號:F830.56 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)05-045-02

2月13日，銀監會網站發文表示，2010年小企業貸款要確保“兩個不低于”，即“信貸投放的增速要確保不低于全部貸款增速，信貸投放的增量要確保不低于上年”。銀監會再次強調，2010年，各銀行業金融機構小企業信貸投放的增速要確保不低于全部貸款增速，信貸投放的增量要確保不低于上年。

對小企業貸款問題最新政策的解讀，無疑讓金融危機中剛緩過來的小企業看到了貸款積極的一面。然而在金融企業走向市場化的今天，特別是在經濟相對發達的珠三角和長三角等地區，供給主體和需求主體數量多，相對來說處于充分競爭的狀態下，作為需求主體的小企業，仍然在融資中存在不少問題。

當前困擾我國小企業貸款難很大原因在于小企業自身的問題，這些問題又主要集中在供需雙方信息不對稱方面。在逐步完善的金融體制下，隨著改革日益深化，市場競爭加劇，為化解銀行對眾多小企業不敢貸的難題，筆者從企業自身問題的原因角度分析，對以稅“定”貸對小企業信貸問題發揮的積極作用進行探討。

一、小企業信貸遇到的瓶頸問題

目前小企業在融資中出現的一些問題是供給和需求還存在不匹配的情況，造成小企業難以得到有效供給。這種不匹配性表現在有效需求不足或有效需求的信息披露不足，小企業往往抗風險能力差，在雙向選擇中難以獲得供給方的認可。小企業的貸款風險主要產生于資本金不足、資信情況不透明、市場競爭加劇、社會信用環境差，社會中介服務體系未能完善、原材料價格變動劇烈等方面。具體表現為:

1.財務制度不規范，財務信息不透明，財務報表虛假成分大，使得銀行難以深入、全面地掌握企業內部管理、生產經營狀況和財務成效好壞等信息。在這種情況下，銀行往往在調整分析有關報表的基礎上，只有通過稅費、水電費等硬指標來檢驗企業信息。顯然，加大了銀行的調查成本。

2.一些小企業管理水平和經營者素質較低，信用意識淡薄。當經營出現困難時，不是在改變產品結構、加強經營管理、開辟市場上下功夫，而是想方設法拖欠貸款利息。這不僅給金融機構信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業的信譽度，加劇了小企業貸款難度。

3.無法提供給各金融機構認可的足額的抵押物或擔保單位。由于部分企業以租賃土地或廠房形式進行生產經營，無法向銀行提供合法合規的抵押財產，致使小型企業在融資過程中被金融機構拒之門外。同時，由于小型企業的生產規模小，資金實力薄弱，在尋求第三方擔保時同樣遇到種種困難。此外，辦理抵押物評估、登記的手續繁瑣，收費高且抵押物設定的有效期限短，這也加重了企業負擔。

4.社會中介服務環境不完善。在涉及評估、審計等中介服務時，這些中介機構業務監管環境較松，由于利益關系，往往偏離中肯的尺度，對銀行信貸業務決策產生不良影響。

二、以稅“定”貸在小企業信貸問題上的積極作用

以稅“定”貸可以為部分小企業信貸問題起到很好的輔助解決的積極作用，筆者認為:

1.對小企業以稅信息的披露，可以加強信息對稱性。小企業自身治理結構不健全，信息透明度差，金融監管機構、政府相關部門沒有加強對其的管理，未能建立完善的以稅務金融機構監管部門為主的信息披露機制和平臺。往往造成企業的信息完全只能依靠銀行自身去收集，致使監控成本過高，貸款風險很大。

而以稅“定”貸簡單地說，就是銀行根據企業納稅數據給予小企業不同的評級，如果企業超過三年生命周期，納稅額連年增加，則企業可以獲得一定的信貸評級，繳納稅款越多信貸評級就越高，銀行據此發放貸款，則雙方各得其利。同時，稅務銀行等監管部門定期公布不誠信納稅、不守信用企業的名單，對小企業的信譽建立進行監督的常效機制。比如貸款企業申請貸款時可以提供過往納稅數據，金融機構可以根據企業提供的情況在稅務部門的信息平臺查詢核實數據，加強對融資企業信息的了解。通過了解企業提供給稅務部門的企業財務信息，化解金融企業擔心信息不對稱的風險。

2.通過以稅信息，可以輔助金融機構完善對企業的考核評價機制。以稅定貸的意義是可以輔助銀行以稅評定小企業的信用和發展潛力。一個在市場經濟下財務制度比較完善，遵規守法，按時納稅的企業，相對而言，企業自身素質也相對較高，信用比較好。這樣銀行貸款風險和成本將會降低，輔之于其他評定，銀行也就愿意貸款給信用評級好、有發展潛力的企業了。同時，在涉及評估、審計等中介服務時，這些中介機構業務監管環境較松，由于利益關系，往往偏離中肯的尺度，對銀行信貸業務決策產生不良影響。而輔助企業以稅的信息，可以比較中肯地評價企業。一定程度下金融機構可以通過企業在過往年度繳納稅款情況去評估企業的發展狀況。

3.以稅“定”貸，可以加強政府財稅政策的支持力度，引導金融機構積極進行制度創新。我國正處在經濟轉軌和社會轉型關鍵時期，小企業的發展不僅對經濟穩定增長具有重大作用，而且對緩解日益增長的就業壓力，保持社會穩定更具有重要的戰略地位。中小企業是構成我國經濟得以高速發展的單元，當遇到金融危機等發展中的資金周轉問題時，政府應該鼓勵金融機構向小企業貸款，而且承擔起責任幫助它們渡過難關。而對于經濟發展過程中遵規守法，及時履行納稅義務對社會發展作出貢獻的小企業，政府應政策支持金融機構向納稅記錄良好的小企業在面對金融危機等困難時貸款。

因此，以稅“定”貸、以稅信息對加強供需雙方信息的對稱性、完善銀行對小企業的信用評定和評價機制，是輔助定銀行發放貸款的一種較好解決部分小企業融資問題的方法。

三、相關建議

目前，政府在為小企業金融服務，推動銀行業對小企業貸款問題方面得到了改善，但最終要破解小企業貸款難的局面，還需要各項制度的創新和政策的支持。通過稅收的信息，完善信息披露和企業評價機制，加強金融機構和企業信息的對稱性;加強稅務、工商、金融機構等監管部門的聯動機制;積極進行制度創新，加大政策支持，從而更好地發揮以稅“定”貸在解決小企業貸款問題上的積極作用。

1.完善以稅為主的信息披露機制，加強信息對稱性。建議人行、銀監會帶領各金融機構，協調政府相關部門(如稅務、工商、公安、財政海關等)，盡快建立和完善小企業信用評估體系，建立和完善企業信息披露平臺，開發小企業貸款管理信息系統。加強以稅信息的披露，金融機構可以對小企業申報給稅務部門數據的反推，強化金融機構對小企業信息的了解。同時，也可通過納稅情況了解企業的誠信和較為客觀地評價企業的發展。

2.加強稅務、工商、金融機構等監管部門的聯動機制。由政府部門牽頭，通過稅務部門小企業納稅信息、工商部門等數據建立非銀行信用信息庫，加強與人行等相關部門和單位的網絡聯系，實現企業信息資源共享，做好企業信用監督工作，建立企業信用信息征集體系、信用標準體系、信用獎懲體系、信用服務體系。確保稅務、工商、財政海關等政府部門和各金融機構之間信息共享，實現信息公開、共享，以對小企業的信譽進行監督，通過各部門和單位的信息資源共享的聯動機制，最大限度化解金融機構與小企業之間信息不對稱的問題。

3.積極進行制度創新，加大政策支持。政府要把小企業作為地方經濟發展的重要增長點，引導金融機構積極進行制度創新，加大財稅政策支持力度。建議政府應根據小企業以稅信息，盡快出臺小企業貸款風險補償辦法，充分發揮地方財政資金的放大效應和導向作用;積極鼓勵銀行業金融機構加大對小企業信貸支持力度，切實緩解小企業的融資困難。

參考文獻:

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2.楊勝利.信息非對稱環境下的中小企業融資問題[J].西南金融，2008(8)

3.左志剛，謝芳.征信與中小企業融資困境的緩解[J]

(作者單位:廣東紡織職業技術學院經濟管理系 廣東佛山 528041)

(責編:若佳)