廣西北部灣經濟區中小企業融資狀況分析

摘 要:廣西北部灣中小企業融資難的癥結是融資風險過高。北部灣中小企業界定模糊、生命周期短、經營不規范、自雇比例高、家族企業多、生產經營波動性大是內因，單位管理成本高、監管不嚴、存在邊境敏感性、非法集資之虞是外因。對策是厘清北部灣中小企業融資定位，疏通利益關系;完善法律，健全社會信用體系，視同消費者信用模式進行管理;拓寬融資渠道，改變主要依靠金融機構融資的現狀。

關鍵詞:北部灣 中小企業 融資

中圖分類號:F276.3 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)05-087-02

一、引言

廣西北部灣國家經濟區地處我國沿海西南端，由南寧、北海、欽州、防城港四市所轄行政區域組成，是我國西部11個省區中唯一的出海口，與鄰近的玉林、崇左兩市形成“邊海互動”的“4+2”的格局，面積為7.27萬平方公里;2007年末總人口達2141萬人，生產總值達2517億元。在廣西經濟發展中占有重要地位。由于北部灣區域地處民族地區、經濟發展的非均質性、經濟結構的復雜性以及特殊的邊貿地理特點，決定了北部灣區域中小企業同國內外其他地區相比，除具有中小企業的共同特征外，還具有一定特質性。尤其是在2010年中國—東盟自由貿易區將正式建成的背景下，研究具有“北部灣特色”的中小企業融資問題，對于北部灣中小企業健康發展具有重要意義。鑒于此，本文目的:分析北部灣中小企業信用風險過高的原因，為解決北部灣中小企業融資難問題提供一定的理論借鑒。

二、廣西北部灣經濟區中小企業融資現狀

眾所周知，中小企業占企業中的大多數，社會中絕大多數的就業人口在中小企業，市場中最有活力的部分在中小企業，中小企業的生存與發展對和諧社會的建設有重要意義。中小企業要想健康發展，必須解決一個老大難問題——中小企業的資金來源問題，廣西北部灣經濟區情況也是如此。融資問題已成為北部灣經濟區中小企業健康發展的瓶頸。多年來，許多學者就這一問題進行了研究，廣西在這方面也做了大量工作，但中小企業的融資問題至今并沒有得到有效解決。在此次波及全球的金融危機中，受影響最深的仍是中小企業。調查顯示，我國受全球金融危機影響，2009年一季度有1/4的企業處于停產或半停產狀態(見表1)。北部灣經濟區的中小企業情況大致相同。為什么會這樣?原因是多方面的，有全球經濟衰退的外部拖累，也有中小企業自身特殊情況。

據全國工商聯提供的數據顯示，2009年一季度與2008年底相比，鄉鎮企業、私營企業及個體戶的短期貸款，占全國短期貸款余額比重沒有增長，為9.3%，而中長期貸款基本與小企業無關。全國工商聯發布的“2009版民營經濟藍皮書”(《中國民營經濟發展報告No.6》)指出，盡管當下的貨幣環境極為寬松，但中小企業資金緊張狀況并未得到緩解。{1}北部灣經濟區中小企業融資狀況同全國中小企業基本類同，融資困難。目前，北部灣經濟區中小企業通常的融資渠道有兩類:一類是中小企業成立前，主要企業發起人的直接投資;另一類是中小企業成立后，主要分四種形式，包括企業向資本市場直接融資、企業向金融機構貸款、向民間市場借錢、企業使用融資租賃。北部灣經濟區中小企業的融資渠道中以向金融機構貸款、向民間市場借貸較為常見(見表2)。

三、廣西北部灣經濟區中小企業融資難的原因

分析融資難的原因，需要從廣西北部灣中小企事業的具體特點著手。北部灣中小企業自身的特點決定了其融資風險過高，進而形成了企業融資難題。

(一)廣西北部灣中小企業自身特點

1.北部灣中小企業界定存在諸多困難。由于分析角度不同以及中小企業本身的條件復雜，彼此存在較多的差異，所以北部灣中小企業的界定存在較多困難。參考國外對中小企業定義可知(見表3)，由于北部灣地處我國經濟相對落后的西部地區，同先進的歐美國家相比，廣西北部灣中小企業的狀況更復雜，其自身界定的模糊性增加其經營的復雜性，融資主體界定不清，導致其融資風險增高，對其融資帶來一定的負面影響。

2.生命周期短。在2008年廣西南寧召開的中國(廣西)非公有制經濟發展論壇上，公布的一組統計數字顯示:我國民營企業100強的平均壽命是7.5年，90%以上的企業奉命只有2.9年;而日本企業的平均壽命是30年，美國則為40年。{2}北部灣經濟區中小企業的平均壽命也在這個范圍內。企業生命周期短，導致北部灣中小企業容易產生短期行為，經營風險偏高，對融資不利。

3.經營不規范，自雇比例高，家族企業多，生產經營波動性大。由于歷史及客觀原因，北部灣中小企業普遍存在著經營不規范問題。在《中國注冊會計師執業規范指南第4號——小規模企業審計(試行)》中對中小企業基本特征作了詳細的描述:(1)所有權和管理權集中于少數人，組織結構簡單。(2)經營活動的復雜程度較低，主業單一，經營區域有限，經營活動的復雜程度低于大中型企業。(3)制度和授權存在缺陷。業主(經理)直接管理企業，通常缺乏正式的業務報告制度。小規模企業即使存在制度與授權程序，也經常是非正式的，且隨意性較大。(4)不相容職責分離有限。

上述特征說明了中小企業經營不規范，企業的所有者往往是管理者，自雇比例較高，多是家族式管理，存在各種管理上弊病，這些問題在北部灣中小企業中大多存在，結果經營風險溢出，增加融資風險。

(二)廣西北部灣中小企業外部環境特點

1.貸款數量小，單位管理成本高。北部灣中小企業貸款規模較小，數量不大，而相對于單筆業務而言，有關金融機構卻要付出與大企業差不多的管理成本，單位管理成本相對較高，而取得的利息卻較少，結果，收益與成本難以成正比，導致金融機構缺乏對中小企業融資的積極性。換句話說，這可能是件“出力不討好”的事情。

2.監管不嚴，門檻較低。北部灣中小企業在注冊成立時，按現行相關法律，與大企業審批相比，無論是注冊資本還是其他條件上，門檻較低。導致企業素質與基礎條件良莠不齊，監管存在許多漏洞，天生“營養不足”，經營風險高，對融資不利。

3.民族邊境敏感性。北部灣中小企業在地理位置上屬于邊疆，與東盟國家交易往來較多，境內有瑤、水、壯、漢等10余個民族。無論是國家民族政策方面，還是長治久安的政治戰略角度上，北部灣中小企業與其他地區中小企業相比，具有較多的特殊性與敏感性，在處理時比較復雜，對融資產生一定的負面影響。

4.非法集資之虞。我國的市場經濟處于轉軌時期，為適應這種經濟狀況，國家制訂有關法律、法規，以保護社會公眾利益，維護社會穩定，是完全正確的。但從另一角度看，由于經濟發展快速，存在一些法律空白點和滯后點，會對中小企業融資產生一定的負面影響。從某種意義上講，增加了北部灣中小企業向社會公眾直接融資的難度與融資風險。

四、解決廣西北部灣經濟區中小企業融資難的幾點建議

(一)厘清北部灣中小企業融資定位，疏通利益關系

雖然北部灣中小企業的界定存在一定的模糊性，給融資造成困難，但不等于說此事不可為。從公司法角度上，大多數中小企業的債務屬于無限責任性質，類似于“自然人”。從“自然人”角度而言，北部灣中小企業的融資管理可實行類似于“自然人”的“消費者信用管理”模式，進行相應的信用信息搜集與評級工作。如果不能及時清償債務，企業主的私人家庭財產可以用來償還債務，從而降低融資風險。

(二)完善法律，健全社會信用體系，視同“消費者信用”模式進行管理

要實現用“消費者信用管理”模式處理北部灣中小企業的融資問題，其前提條件是必須制訂與完善信用管理相關法律，以健全社會信用體系。整治社會交易中普遍存在的嚴重失信現象，重建社會信任，建立能夠懲罰失信中小企業的“聯防”，一旦發現“失信中小企業”，其失信記錄會送達監管機構，使其不能再明目張膽地進入主流經濟社會。社會信用體系應有足夠的“威懾力”使北部灣中小企業做一個誠實守信的企業。為徹底解決中小企業融資難創造良好的社會條件。

(三)拓寬融資渠道，改變主要依靠金融機構融資的現狀

不可否認，金融機構貸款是當前北部灣中小企業的主要融資渠道，但并非全部。除此之外，還有融資租賃、發行股票、債券、賣方信貸等多種融資方式。前述分析表明，在金融機構看來向北部灣中小企業貸款可能是件“出力不討好”的事情，缺乏融資積極性。因此，要解決融資難問題，應盡量拓寬融資渠道，盡可能使用其他的合法融資方式，改變主要依靠金融機構融資的現狀，兩條腿走路，以徹底解決融資難問題。

[基金項目:本文得到廣西財政廳十百千(行政類)課題組及廣西教育廳《北部灣國家經濟區信用化研究》(200802MS087)科研項目支持。]

注釋:

{1}搜數網. http://www.soshoo.com/《廣西壯族自治區2007年各個經濟區域主要經濟指標統計》.摘編自《廣西統計年鑒2008》221世紀網.http://e-news.21cbh.com/html/2009-08/07/node_7.htm.孫雷.中小企業融資難未緩解，2008-08-07

{2}南國早報網http://ngzb.gxnews.com.cn/html/2008-11/12/node_4

0.htm，胡志偉.李春生.唐莉.民企形勢嚴峻.論壇恰逢其時，2008-11-12

參考文獻:

1.趙海鷹，賀俊剛.北部灣經濟區信用化研究.會計之友(中旬)[J]，2008.10

2.黃偉，馬彤彤.芻議金融危機條件下服務外包中小企業的最佳融資方式.現代財經(天津財經大學學報)[J].2009(2)

3.卡特琳娜·霍曼(Katharina Hohmann)，國研網編譯.http://www.drcnet.com.cn/DRCNet.Channel.Web/動態差異.開創機遇——中小企業的跨國比較分析(上.中)，2009-06-30

4.尹丹莉.當前形勢下我國中小企業融資的路徑選擇.中央財經大學學報[J]，2009(5)

(作者單位:廣西經貿職業技術學院 廣西南寧 530000;中國建設銀行河南省分行 河南鄭州 450000)

(責編:若佳)