基于增量消費地區驅動的國際石油價格研究

摘要:影響國際石油價格的因素有很多，本文認為在長期的價格變化中增量消費才是影響因素中的關鍵。根據1980-2008年世界石油增量消費地區的變動情況，分析得出2002年為世界石油增量消費地區轉折點，伴隨著增量消費地區由美國、歐盟和日本等發達國家轉移到以中國為代表的發展中國家，國際石油價格也發生了不同于以往年度的巨大變化。進而說明中國只有通過提高石油利用效率、進一步發展替代資源以及積極提高中國石油基準定價在世界石油價格體系中的作用等措施，才可以更好的維護自身的經濟利益。

關鍵詞:國際石油價格;增量消費;地區變動;定價權

近年來國際石油價格出現了不同于以往年度的大幅上揚，對世界經濟尤其是發展中國家形成了強大的壓力。影響國際石油價格變動的因素有供需結構變化、國際政治大事、投資基金炒作、美元貶值等諸多因素，本文認為國際政治大事的影響的時間較短，國際投資基金的炒作具有助漲助跌性，而美元貶值或者升值變化與國際石油價格的價格具有相反的變動趨勢，所以在長期內影響國際石油價格變動的因素在于供需變化，而影響國際石油價格變動的供給方面主要有歐佩克(OPEC)這個生產壟斷聯盟根據國際石油的價格來調節，使國際石油價格不至于降的很低，所以在長期影響國際石油價格上漲的主導因素在于增量消費。

一、國際石油價格變動分析

石油，被稱為“黑金”、“工業的血液”。它作為重要的能源，對現代工業和經濟發展有著非常重要的作用。國際石油價格也是現代主要的原材料價格指標之一。國際石油價格的大幅變動無論對于石油生產國還是消費國都具有很大的影響。世界石油的定價體系自1960年到2008年大致經歷了三個階段:如圖1在1973年以前屬于第一個階段，在這個階段西方跨國石油公司控制了產油國的石油生產，從而掌握著定價權，把國際石油價格控制的很低。為了擺脫西方跨國公司的壓迫，產油國通過不懈的努力，最終在1973年產油國主導了世界石油定價體系，從而進入了OPEC定價時代。1973年至1986年這段時間OPEC掌握著世界石油定價權，國際石油價格是官價(official price)和現貨價(Spot price)并存的局面，官價的控制權掌握在OPEC手中，并且官價占主導作用。在OPEC定價階段， OPEC這個壟斷聯盟的確起到了防止國際石油價格大幅下降的作用，也打破了西方國家的石油控制，但是由于經濟利益的驅使，合作聯盟的不穩定性，OPEC成員國背信棄義的相互欺騙和超額生產，最終在1985年夏季以沙特阿拉伯放棄協調生產者為標志，OPEC定價階段結束，從此世界石油定價步入了多元化階段。世界石油市場價格也呈現出多元化的格局，各種官價、現貨價、期貨價、OPEC的一攬子價格并存，現在國際石油定價仍然處在這個多元化的階段，可以說以原油期貨市場為基礎的定價體系主導了現在的國際石油價格。最具有代表性的石油市場有美國西德克薩斯中質原油(WTI)、倫敦布倫特原油期貨合約(Brent)、新加坡迪拜原油(Dubai)。

分析影響國際石油價格變動的各種因素，可以總結出國際政治經濟大事對國際石油價格在短期有顯著的影響，但是政治事件引起的國際石油價格波動一般都是短期的。比如1979年的第二次石油危機和1990年的海灣戰爭都在短期內使國際石油價格上升，但是隨著政治事件的結束，國際石油價格也逐步的恢復到正常水平。OPEC在維護產油國利益，防止國際石油價格下跌中起到了巨大的作用。國際投資基金在期市上對國際石油價格有具有助漲助跌性，但是它的推動作用都必須有一定的題材。所以在長期內決定國際石油價格的走勢的還是供需關系以及供需結構變化。

國際石油價格波動最為明顯的是2002-2008年，這段時間短短幾年時間英國布倫特國際石油價格從2002年的25.02美元/桶直線上升到2008年97.26美元/桶。對比分析2002年后的國際油價變動的背景，除了第二次海灣戰爭的爆發、海灣局勢的緊張和美元的貶值等因素外，一個顯著的特點就是石油增量消費地區變動，即伴隨著全球經濟增長核心地區的轉變，世界石油的增量消費地區也發生了重大變化，由以美國、歐盟、日本等發達國家和地區為主導的增量消費體系轉移到以中國為代表的發展中國家。

二、世界石油增量消費地區變動分析

在世界主要國家或地區的石油增量消費比較中，站在石油消費大國或地區的角度進行考慮，可以把世界分為中國、美國、歐盟、日本和印度。把印度也作為一個重要地區進行單獨考慮是因為印度和中國都是新興的石油消費大國，而美國、歐盟、日本都是石油的進口大國和地區，俄羅斯不予考慮是因為俄羅斯是一個典型的石油出口大國。

然后把這五個地區石油消費的歷年數據增減整理可以得出，世界的石油消費除1980年、1981年、1982年、1983年、1985年、1991年、1993年和2008年外，世界石油的消費一直處于遞增階段。在1986年至1990年、1994年至2007年都經歷了一個消費量遞增的階段。為了進一步分析世界石油增量中各國消費所占的比例，用這五個主要國家和地區的增量消費除以世界總的增量消費就得到表1，由于世界總的石油消費增量在1980年、1981年、1982年、1983年、1985年、1991年、1993年和2008年為負值，不可能計算出百分比，但是世界為負的增長并不代表每個國家或地區的石油增量消費也是負數，并且很可能該國或地區的石油消費還處于遞增階段，為了解決這個問題，用S代表該國處于消費的遞增階段、W代表該國處于消費的遞減階段。

從表1對這五個地區的增量消費比較中，可以看出在2002年以前中國石油消費雖然也在增加，但是大部分年份美國、歐盟和日本的增量消費居前，也就是說在2002年以前是美日歐等發達國家主導的石油增量消費為主的階段。但是在2002年開始后的世界石油的增量消費中，中國開始占據主導地位，并且中國的年增量消費占世界增量的比重都在16%以上，最高到56.71%，遠遠高于其它國家。在2008年金融危機的條件下，世界總的石油消費在遞減，但是中國的石油消費增量很大。印度的石油增量消費雖然也不小，但與中國相比還有很大的差距，所以說在2002年開始世界石油增量消費中心轉移到了中國。

對比分析國際石油價格的變化，可以得出在2002年以前美國、日本、歐盟等發達國家主導的石油增量消費體系中，國際石油價格處于一個相對合理區間。當2002年以后中國的石油增量消費過了美國、日本、歐盟等發達國家的時候，國際石油價格出現了大幅的上漲。

三、小結和政策建議

通過本文的國際石油價格變化和世界石油增量消費地區的轉變分析，可以看出在世界經濟和石油增量消費的轉軌過程中，發展中國家處于非常不利的議價地位，尤其像中國這樣的石油消費大國遭到了不公正的待遇。在2002年以前美國、日本、歐盟等發達國家主導的增量消費體系中，由于這些發達國家對國際石油市場的生產、運輸、銷售等進行控制，進而保持了較低的價格并且國際石油價格變動幅度不大。但是在2002年以后世界石油的增量消費核心轉移到中國的時候，由于中國沒有相應的定價權和控制世界石油生產、運輸、銷售等的能力，國際石油價格迅速提高，并且真實價格和理論應該價格有進一步拉大的趨勢。當然這個增量消費地區的轉變并非是2002年后的國際石油價格上漲的唯一原因，但是2002年后的國際石油價格上漲有很重要的一個因素就是這個發展中國家沒有相應的定價權所造成的。

面對高昂的石油定價權的缺失，我國也付出了巨大的代價-昂貴的外匯支出和經濟發展巨大的阻力。現在雖然是個多極化的世界，但是發展中國家仍然處于不利地位，美國憑借強大的軍事實力，對世界石油的生產有強大的影響力，同時世界石油的運輸也主要處在其掌控之中。我國作為最大的石油增量消費國，必須高度重視國際石油價格的走勢，搞好石油的儲備工作。同時應該大力發展運用新能源，提高石油資源的邊際貢獻率，利用我國豐富的其它資源實行資源替代，如可以用“煤化油”技術來減少對進口石油的依賴。還可以通過國際合作等方式突破石油缺口瓶頸，如運用合作開發、石油換貸款等石油外交模式，使中國的石油來源多元化，打破西方國家的地域壟斷，積極開發新的國際市場。最重要的是，我國應該提高中國在世界石油上的基準定價能力，這需要我國進一步完善石油現貨和期貨市場，加大開放中國石油市場的力度，促進人民幣的國際化，這樣才可以真正的把反映“中國需求”的“中國價格”推入國際市場，進而擺脫中國石油需求被動反映在歐美的期貨市場上，成為國際投資基金炒作的題材。

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(作者單位:河北經貿大學金融學院)