《企業(yè)集團(tuán)的性質(zhì)、資源分配行為與公共政策》評(píng)介①

于振榮

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 雜志社,遼寧 大連 116025）

《企業(yè)集團(tuán)的性質(zhì)、資源分配行為與公共政策》（中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社,2009年3月第1版）一書是于左博士主持的國(guó)家社科基金項(xiàng)目《企業(yè)集團(tuán)引發(fā)的產(chǎn)業(yè)組織問(wèn)題與規(guī)制》的研究成果。書中部分研究?jī)?nèi)容被《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》、《經(jīng)濟(jì)管理》、《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》、《產(chǎn)業(yè)組織評(píng)論》等專業(yè)學(xué)術(shù)期刊刊發(fā),一些學(xué)術(shù)觀點(diǎn)和政策建議引起越來(lái)越多的關(guān)注和重視,相關(guān)媒體就中央企業(yè)集團(tuán)整體上市、主輔分離等問(wèn)題對(duì)作者進(jìn)行了專題采訪。

企業(yè)集團(tuán)作為一種企業(yè)間組織,不僅普遍存在于各國(guó)經(jīng)濟(jì)中,而且在各國(guó)經(jīng)濟(jì)中特別是中國(guó)占有十分重要的地位。該書研究了企業(yè)組織和企業(yè)間組織的基本形式、典型特征、區(qū)別與聯(lián)系,企業(yè)集團(tuán)作為企業(yè)間組織的各種表現(xiàn)形式,企業(yè)集團(tuán)的性質(zhì)與邊界,提出了企業(yè)集團(tuán)的“二重性理論”,討論了中央企業(yè)集團(tuán)的整體上市問(wèn)題。

該書以企業(yè)集團(tuán)“二重性”為核心,研究了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資本市場(chǎng)與資源分配特征。結(jié)合典型案例,研究了國(guó)內(nèi)外企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)移定價(jià)及影響,分析了外資企業(yè)集團(tuán)在華轉(zhuǎn)移定價(jià)現(xiàn)象及行為,估算了由此給中國(guó)造成的稅收損失；研究了企業(yè)集團(tuán)母公司控股股東利用“二重性”對(duì)其他股東和債權(quán)人的利益侵占行為,并結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí),分析了其對(duì)中國(guó)股市和銀行等金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；研究了企業(yè)集團(tuán)的限制競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,包括企業(yè)集團(tuán)的合謀、價(jià)格歧視、搭配銷售、驅(qū)逐對(duì)手定價(jià)、域外管轄權(quán)等方面國(guó)內(nèi)外典型的判例和做法,并結(jié)合中石油和中石化兩大集團(tuán)的案例,分析了中國(guó)企業(yè)集團(tuán)的限制競(jìng)爭(zhēng)行為及其影響。

該書對(duì)企業(yè)集團(tuán)的性質(zhì)和邊界問(wèn)題的研究,比科斯等經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)企業(yè)與市場(chǎng)的二分法的研究范式又進(jìn)了一步,更貼近于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中,除了單體企業(yè)和市場(chǎng)外,更多的組織表現(xiàn)為中間狀態(tài),即企業(yè)間組織,例如企業(yè)集團(tuán)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、虛擬企業(yè)、聯(lián)營(yíng)、企業(yè)集群等等,這些企業(yè)間組織不同于單體企業(yè),也不同于純粹的市場(chǎng),該書專門研究了企業(yè)集團(tuán)這類中間組織的性質(zhì)與邊界問(wèn)題。

該書率先提出的企業(yè)集團(tuán)的“二重性”理論和邊界命題具有獨(dú)創(chuàng)性。所構(gòu)建的企業(yè)集團(tuán)資源分配（行為）的分析框架具有重要的學(xué)術(shù)理論價(jià)值。該書對(duì)企業(yè)集團(tuán)性質(zhì)與邊界的研究,不僅可豐富以交易成本理論、契約理論和產(chǎn)權(quán)理論為主要內(nèi)容的企業(yè)理論,而且還將這些理論作了拓展,拓展到中間組織的性質(zhì)與邊界；不僅解釋了企業(yè)集團(tuán)這種中間組織存在的理論邏輯,而且回答了其邊界伸縮所應(yīng)遵循的基本規(guī)律；不僅回答了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資源有效率分配的特征和條件,而且研究了其無(wú)效率分配問(wèn)題與規(guī)制政策；這些理論問(wèn)題不僅對(duì)企業(yè)集團(tuán)（其他類似企業(yè)間組織）的重組、規(guī)模擴(kuò)張和戰(zhàn)略投資具有重要理論指導(dǎo)意義,而且對(duì)防止企業(yè)集團(tuán)濫用企業(yè)性與市場(chǎng)性（二重性）,進(jìn)行逃稅、侵占中小投資者或債權(quán)人利益和限制競(jìng)爭(zhēng)等行為等都具有較強(qiáng)的政策應(yīng)用價(jià)值。

現(xiàn)實(shí)中,無(wú)論是在理論研究還是在政策制定方面,對(duì)企業(yè)集團(tuán)這種企業(yè)間組織形式的特殊性及其所引發(fā)的問(wèn)題的復(fù)雜性和影響的深遠(yuǎn)性都尚未引起應(yīng)有的重視。其實(shí),對(duì)于中國(guó)現(xiàn)實(shí)中的突出經(jīng)濟(jì)問(wèn)題而言,如大中型國(guó)有企業(yè)的改制與主輔分離、中央企業(yè)集團(tuán)的整體上市、在華外資企業(yè)越虧損越投資現(xiàn)象、中國(guó)股市的操縱與投機(jī)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)中潛伏的金融風(fēng)險(xiǎn)、油荒與油價(jià)問(wèn)題、煤電關(guān)系緊張問(wèn)題、宏觀調(diào)控障礙與難題、合謀及經(jīng)營(yíng)者集中以及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)政策協(xié)調(diào)方面的一些反壟斷難題等等,都可從該書中找到根源性的解釋和具有針對(duì)性的解決措施。