基于EGARCH-M模型和滬深300指數的股市風險分析
2010-04-29 00:00:00陳麗娟
東北財經大學學報 2010年2期
〔摘 要〕分別運用基于GED分布，t分布以及正態分布的EGARCH(1，1)-M模型計量了滬深300指數的日對數收益率序列的VaR值，并與基于正態分布的GARCH(1，1)模型進行了比較。通過統計分析和后驗測試等實證研究表明，基于GED分布的EGARCH(1，1)-M模型在刻畫我國股市的市場風險方面要優于其他三種模型。在此分析結果的基礎上，本文提出了相關結論以及政策建議。
〔關鍵詞〕EGARCH(1，1)-M;廣義誤差分布(GED);滬深300指數;VaR;后驗測試
中圖分類號:F830文獻標識碼:A文章編號:1008-4096(2010)02-0012-07
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