中小企業融資的現狀及對策

【摘要】中小企業融資難的最直接表現就是銀行信貸融資渠道不暢，中小企業面臨的信貸融資困境已成為制約企業發展的“瓶頸”。通過分析目前我國中小企業融資的現狀，論述了我國中小企業融資難的各種原因，最后對緩解我國中小企業融資難的問題提出了各種對策和建議。

【關鍵詞】中小企業 貸款融資 信用

自改革開放以來，我國中小企業取得了巨大發展，并在解決就業、貢獻稅收、技術創新、區域經濟協調發展以及新農村建設中發揮著重要作用。但是在我國，由于市場機制還不完善和不成熟，社會信用環境不完善，中小民營企業進行融資時受到的限制比較多，融資困境也同樣阻礙著我國中小企業的發展。

我國中小企業融資現狀分析

融資渠道比較狹窄。中小企業融資渠道主要分為內源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內源融資渠道包括內源性權益資本融資渠道和內源性債務資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實際中，我國中小企業的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業主投資、內部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風險投資、發行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業的作用仍很有限。

從銀行貸款的難度較大。隨著中小企業規模的不斷發展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個企業資金的需求量相對于大企業來說并不大，但大部分中小企業都存在資金短缺問題，整體上存在一個較大的資金需求總量。但由于中小企業難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件且貸款風險較大，以及財務管理水平較低等，再加上基層銀行發放貸款的權限相對有限，致使銀行發放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業銀行經常以中小企業財務制度不健全或缺乏抵押資產等為由而將中小企業拒之門外;而一些中小金融機構通過深入了解企業的實際生產經營狀況，并客觀評估其信貸需求和信貸風險，在滿足中小企業融資需求方面發揮了積極作用。從總體上來說，中小企業從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。

依賴非正規金融渠道。由于受到信息相對封閉、資產抵押能力弱等方面的局限，中小企業從銀行等正規金融機構獲得融資面臨較大約束。企業的融資時效性要求迫使中小企業求助于手續簡便的商業信用和民間借貸等非正規金融。雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機構的融資成本，但它們能更好地適應中小企業經營靈活性要求。除商業信用外，民間借貸等各種非正規金融活動也是中小企業融資的重要補充。

我國中小企業融資難的體制障礙分析

銀行對中小企業的“惜貸”。商業銀行的貸款主要是面向國有企業或其他大企業，并且雙方已形成了較為穩定的伙伴關系。由于我國是以公有制為主體，在制定經濟政策時，所有制性質的價值判斷依然存在，即根據所有制、規模大小和行業特征而偏向公有制大企業。我國銀行業的制度安排大都以大企業、大項目、大資金需求為工作對象和重點，從評級標準、風險分類、抵押條件、收費標準等均較少考慮小企業及其融資特點。此外，中小企業在公開市場上通過發行股票和債券等方式進行融資也常受到規模歧視，這在一定程度上也削弱了中小企業融資的能力。

中小企業信用缺失，征信系統不完善。市場經濟是信用經濟，企業信用關系到市場能否有效運行和健康發展。而目前我國企業信用嚴重缺失，不但拖欠銀行貸款，還借各種名義逃廢銀行債務。另外，目前我國信用制度建設落后，缺乏信用激勵和懲罰制度，在企業融資、市場準入和退出等制度安排中，還沒有形成對守信用的企業給予必要的鼓勵、對不守信用的企業給予嚴厲懲罰的規則;信用管理體系建設滯后，尚未建立起作為信用體系基礎的信用記錄、征信組織和監督制度。因此，銀行獲得的企業信息往往是片面的，容易產生拖欠和不還貸等問題。

信用擔保等中介機構支持中小企業融資服務滯后。我國以法律形式促進中小企業發展，其重視程度可見一斑。但是，能否落實則是一個長期而漸進的過程。國家要求縣級以上人民政府及有關部門應當推進和組織建立中小企業信用擔保體系，推動對中小企業的信用擔保，為中小企業融資創造條件。但現在的擔保組織難以落實，擔保能力與實際需要有很大差距，中小企業之間依法開展多種形式的互助性融資擔保更是難見蹤影。風險投資機構對中小企業的投資實際上也少得可憐，這些都嚴重阻礙了我國中小企業信貸融資的發展。

缺乏統一的中小企業管理機構體系。目前，我國涉及中小企業管理的政府部門主要包括工信部中小企業司、科技部、農業部鄉鎮企業局、工商管理總局、商務部出口中小企業處等，這些管理機構針對不同類型、不同規模和不同所有制的中小企業以及中小企業的不同業務范圍等分別進行管理和指導。但是，這種“條塊分割”的管理模式，致使管理機構設置重疊，管理職能重復以及管理效率不高，不利于中小企業總體發展戰略的規劃和協調，也不利于政府相關政策的有效實施。

企業自身問題。從中小企業自身來看，之所以會出現融資困境，其主要原因如下:第一、管理制度存在缺陷。大部分中小企業存在產權界限模糊、產權主體虛置、所有權與經營權不分、剩余索取權與控制權不明確等問題。第二、自身競爭力不強。我國中小企業主要集中于勞動密集型產業，多是依靠國內廉價的原材料和勞動力來維持低價格而得以生存和發展。第三、管理人員素質不高。雖然有些中小企業企業家非常成功，但是大多數中小企業來說，經營者的經營管理水平不高，缺乏現代企業的經營和管理理念。

緩解我國中小企業融資難的對策

進一步完善支持中小企業金融的法律法規。中國的中小企業所有制構成比較復雜，而中國的企業立法和有關政策又主要是按照所有制性質來制定的，這就使得不同所有制性質的中小企業處在不同競爭起跑線上，不利于中小企業的更快發展。因此，中國應該與大多數市場經濟國家一樣，將中小企業視為統一整體，在國家已經出臺《中小企業促進法》的基礎上，各省、直轄市和自治區要根據該法和本地區中小企業發展的實際情況，盡快出臺具體的實施辦法;要依法規范中小企業銀行、基金等金融機構的職責、資金來源、運作方式等，通過立法允許中小企業成立互助合作的金融機構，使中小企業管理走上法制化軌道，不斷完善支持中小企業金融的法律法規建設，為中小企業融資提供法律保障。

進一步完善我國中小企業金融支持體系。為進一步完善我國中小企業金融支持體系，以加大對中小企業的金融支持力度，可考慮從以下幾方面入手:充分發揮央行對中小企業金融支持的調控作用。央行應根據中小企業自身的特點，適度放寬對其貸款利率的浮動范圍，充分發揮利率的杠桿作用，并調動金融機構向中小企業貸款的積極性。鼓勵商業銀行開發適應中小企業發展的金融產品。商業銀行應充分把握中小企業發展的前景和風險狀況，探索通過財政貼息和獎勵等形式鼓勵商業銀行等金融機構加強中小企業貸款機制和金融產品創新，積極開展股權質押、票據質押等不同形式的貸款，不斷改進對中小企業的金融服務。促使中小型金融機構主動為中小企業服務。中小型股份制商業銀行、城市和農村商業銀行、城鄉信用合作社等應改變經營理念，主動為中小企業服務，促進中小企業發展。充分發揮民間金融在中小企業融資方面的積極作用。民間金融在促進中小企業發展方面發揮著重要的作用，因此，中央銀行和相關金融監管部門應對阻礙民間金融發展的相關規定等進行修改或廢除，賦予其合法地位，并將其納入國家金融監管體系之中。

建立我國統一的中小企業政府管理機構體系。為規范對中小企業的管理，我國應考慮建立全國統一的中小企業管理機構，即設立中小企業局。而設立中小企業局必須對現有的中小企業行政管理機構進行較大規模的調整，如將工信部中小企業司、鄉鎮企業局、工商行政管理局以及各行業主管局對中小企業的行政管理職能統一合并到中小企業局。也就是說，設立中小企業局并非在現有的行政體系上簡單進行“加法”，而是在“減法”的基礎上再做“加法”。我國可考慮建立由中央級中小企業局、省市級中小企業管理分局和縣市級中小企業地方局共同構成的中小企業管理機構體系。

不斷提高中小企業的自身素質。第一，加強現代企業制度建設。中小企業應積極借鑒并吸收國內外先進的管理經驗，探索建立和調整適合自身發展特點、適應市場變化的組織機構;推動企業健全各項基礎管理制度，逐步形成較為科學的經營決策程序，基本實現決策科學化和民主化;繼續推進中小企業進行公司制改造，真正建立起適應市場經濟競爭需要的公司法人治理結構;嚴格遵守國家會計準則和相關的具體規則，加強中小企業的財務管理，建立科學的財務會計制度;繼續推進中小企業信用制度建設，完善中小企業信用信息系統和信用檔案數據庫，建立適合中小企業特點的信用信息征集與評價體系。

第二，培育和提升中小企業核心競爭力。中小企業應因地制宜，及時調整產品結構，充分發揮地方資源、市場、技術等方面的比較優勢，逐步形成具有競爭優勢和區域特色的主導產品，積極采用高效節能、降耗和清潔生產技術，注重先進技術的引進和消化吸收，不斷推進高新技術產業化進程，以提高自身的核心競爭力。(作者單位:景德鎮高等?？茖W校)