福建沿海民間融資盛行相關情況調查分析

摘要:資金是經濟發展的血液，關注研究民間融資相關問題，便于我們有針對性地研究金融創新，以實現金融為經濟服務、金融促經濟服務。通過調查，總結分析福建沿海民間融資的原因、方式、依據、特征、利弊，并創新性地提出了自己對民間金融建設的若干建議。

關鍵詞:民間;融資;福建沿海

中圖分類號:F830.39文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)12-0055-03

福建沿海經濟是海西經濟的一朵奇葩，鮮艷、奪目、燦爛，滋潤其成長的血液有很大一部分來自沿海的民間融資，估計就平潭、福清二地民間融資額年數百億。在經濟不斷發展的今天，金融的方式要求不斷創新，以適應和促進經濟的發展，所以研究沿海民間融資的相關問題，有利于我們正確認識特殊情況下，特殊金融手段對經濟的作用，有利我們開闊視野，堅持科學創新。

一、沿海民間融資盛行的原因

福建沿海在民間經濟活動中，民間融資十分盛行，其規模廣，融資數額大，從人員參與情況看城鄉家庭有70%～80%參與過民間的借貸活動，融資金額一次性達數十萬元、數百萬元、數千萬元經常發生，其原因有如下幾點:

1.銀行貸款的過度規范性與沿海經濟的活躍性產物。從理論上講，銀行在金融服務過程中，在謀利的同時應為社會發展經濟服務，但金融服務本身具有較大的風險性，為此銀行具有極為嚴格的管理措施。從風險管理上講，平均分攤風險的方法最低，所以銀行不會把雞蛋放在一個籃子里，不會一次性大規模貸款;其次銀行信貸中信用貸款額很小，滿足不了活躍的沿海市場經濟的需要;三則手續煩鎖，讓貸款者知難而退。由于，沿海地理位置的特點及沿海的人才優勢，沿海經濟在區域經濟中占比大，項目大項目多。辦工廠做出口貿易、勞務出口、承包隧道工程等經濟活動如雨后春筍茁壯成長。經濟活動的頻繁性、大規模性在經營活動中需要大量的資金，為此急需融資，銀行一般而言辦理的是擔保貸款，又以質押擔保優先，而民間的經營活動者，常是可質押物的有效證件不夠齊全，或質押后可融資金額小，或融資手續煩鎖，為此向民間敞開了融資的大門。民間融資其特點就是融資的利息高，一般無質押物，手續簡單僅憑一張借條，而融資的數額可大可小。

2.由于沿海經濟規模較大，資金需求量多，經營者常是個體合伙經營，其可質押的財產有限，難以一次性從銀行完成足夠的融資，為此民間融資就成了完成大規模經濟活動融資的又一個資金源泉。購一條海上運輸船，購價動輒數千萬元、數億元，其首付資金是該船總價的30%左右，資金量達數千萬元，在沒有取得船所有權證件之前是不能向銀行融資的，為此，這龐大的資金需求轉向民間融資，當取得船的所有權證件后，后續購船資金通過銀行的船貸而得;再如聞名全國的平潭隧道施工產業，基本上都是個人掛靠有效資質后向全國各大型工程公司承攬工程，具有工程規模大、工程總造價高的特點，造價常是數千萬、數億不等，承攬者前期購買大型鏟車、汽車、吊車等機械動則數百萬，再加上工程質量風險質押金數百萬元或數千萬元，光憑個人有效資產向銀行貸款無法獲得足夠的經營資金，于是不得不向民間高利息融資。

3.沿海經濟經營活動常以親緣性合伙，或社會成員合伙而為，這就可能為經濟活動編織了一張張民間親緣性融資網，或社會性融資網，或血緣性加社會性組合民間融資網，把民間的融資規模做得更大。中國是一個重血緣的民族，從古至今均有尋根的觀念，而福建沿海地區繼承并發揚了這一傳統，紅白喜事大張旗鼓，在體現講人情排場的背后一張張無形的親情融資網在生根發芽。親人之間互相借貸，利息一般均以市場價償還，在有些大規模融資時，其親情融資網絡會向社會朋友延伸，融得大規模資金，構成了親情社會融資網絡。

社會成員合伙的經濟體，目的在于利用合伙人之長規避自己之短，組合成技術、人才、資金的優勢，以謀取更大的利益。這些經濟活動的從業者，思維敏捷、朋友多、辦法多，在需要大規模融資時更能有效地編織社會親情融資網，向社會成員不斷延伸的融資網，正因為經濟活動中的精英作用，使沿海的民間融資遍地開花。

4.民間融資借款，在速度上比銀行貸款快，在資金使用時間問題上可以從實際出發，靈活處理，短則幾天借貸結算，長則一年結算，為民間經濟活動打開了便利之門。

5.高利息回報的誘惑，讓沿海民間融資的土壤更加肥沃。福建沿海民間融資利息回報高，正常情況下在每元每月1分息至每元每月2分息計算，高的達每元每月2.5分息或每元每月3分息以上計算，比銀行存款高出數倍的利息回報，銀行很難從民間獲得長期攬儲，大量的民眾把資金流向民間的借貸。

二、沿海民間融資方式及成因

(一)融資方式

站在不同的角度上觀察民間融資的方式，其方式多種多樣，每種方式都有不同的特點，所有的方式都是為了更好地為經濟融資服務。

1.從出資人獲利程度的差別看有三種方式:(1)參股融資:把資金作為股份參與經營。出資者享有生產經營中的獲利后分成的權力，分成的多少一般按占總股份的多少按比例分成;虧損時出資者負有承擔虧損的義務，融出資金者按占總股份多少相應地承擔虧損責任。即賺錢時股份越大，獲利越多，虧損時股份越大虧損越大。(2)利息融資:指的是出資者不承擔生產經營中的虧損，也不享受生產經營中的利潤，而是以一種固定的事先約定的利息方式到時結算，一般情況下為每元每月利息為1分5厘，或每元每月利息為1分8厘，或每元每月2分左右，高的達每元每月利息達3分以上。(3)股份式與利息式捆綁式融資:這種融資方式根據事先約定的數額中，約定其中一定數量的資金為參股資金，承擔生產經營過程中的虧損責任，享有生產過程中的利潤分成;同時也約定總參與資金的其中多少為利息融資，不承擔經營中的損失，不享受經營利潤，按事先的約定的利息按時還本付息。

2.從貸方償還利息的高低分類有三種:(1)低利融資:該種融資方式一般為每元每月利息1分計算，或者每元每月1.5分計算。該種融資一般要項目獲利高，風險小;要么是融資數量大，要么是親朋至友。只有這樣較特殊的情況才能得到較低利息的融資。(2)常規利息融資:沿海目前最常見的融資利息為每元每月1.8分計利息，或每元每月2分計利息，這種融資利息常在社會大眾參與融資時使用。(3)高息融資:高息融資每元每月計息3分以上，常發生在該融資項目不被看好，或借期短，或者融資人被認為不夠信任等原因就會產生高利才能融到資金的現象;其二個原因是當市場上資金緊缺時，融資利息也就更高;更特別的情況就是關照式，由于特殊的關系融資方關照被融資方，讓被融資方獲取更多的利息。

3.從借貸人之間人際距離看融資方式:(1)借貸人之間直接融資:借出資金方與貸款資金方直接見面商談，約定回報利息，償還時間，立下借據后即時成交。(2)牽線搭橋式融資:這種融資方式起因是因為融資方人際關系不夠廣，借貸之間不夠熟，或不夠了解，于是貸方常會找人說合，其說合常出于人情，說合人一般不謀求回報。(3)朋友式融資:在自己好朋友之間融資。(4)組合式融資:家族式捆綁朋友式，或親情式捆綁朋友式，即通過家族人與家族人朋友的關系，引導朋友來一起融資，或通過親戚與其朋友的關系把他們的朋友請進融資圈，前者為家庭捆綁朋友式，后者為親戚捆綁朋友式。

4.從融資資金取得的難易度看融資方式有四種:(1)標會式融資:這種融資方式是事先成立一個可出資、融資的人組成協會，有會員需融資時協會在負責人的牽頭下召開會議，動員每人出資。融資方以競標式的方式獲得資金的使用權(即誰出利息高資金就歸誰使用)，并立契為約，寫清歸還時間，計息方式。標會方式是中國民間使用很久的一種互助方式，目前沿海地區使用這種方式融資比較少，原因是以競標的方式融資容易抬高利息，而使償還成本提高，再加20世紀80年代中期，福建的平潭、福清出現過騙會的事件，該方式融資漸漸變得不再盛行。(2)私下協商融資:就是借貸雙方互相協商借款方應承擔的利息多少，歸還時間、歸還方式;若是以股份融資就協商占股的成數多少，說明其分享盈利與風險。這種方式目前在沿海特別盛行，原因就是在于它的直接性，雙方自愿性，可協商性。(3)掮客式融資:當融資困難時，貸方找社會上比較有人際關系的，有經驗有信用的人幫其融資，一般的情況是在原有計息的基礎上加息讓掮客獲利。掮客會根據其要求融資者的項目情況，信用情況有所選擇地為或不為，因為在資金流通過程中，掮客要負責把所有資金按約定利息、約定時間償還給原始借出者。

5.從借貸人形成的構圖看融資方式可分為三種:

1)兩點連一線式

2)三點二線式

3)金字塔式

(二)借貸方式形成的原因分析

形式服從內容，形式為目的服務，福建沿海的民間融資方式多種多樣，其主要原因是因為融資人的需求不同，融資人面對的客觀環境不同而形式不同的融資方法。從調查情況看，呈如下情況:(1)人際關系好、財產數量多、經濟項目利潤高融資簡易，常為兩點一線式，且利息較低。(2)融資人人際關系差，財產較少，且經濟項目被認為利潤不高則利息較高且融資圖常為三點二線式。(3)融資數額大的融資圖更為復雜，往往成金字塔型。

三、被融資方可行性論證的依據要素

沿海民間融資能夠實現，其信心主要來自借貸雙方的彼此信用，貸方一般無須從法律意義上使用質押物質押，但被融資人也會采取適當的方法進行內心評估、觀察其融資人是否有償還能力，然而評估依據簡單，可行性較低。在民間被融資人常使用如下幾個要素考評融資的償還能力:

1.觀察融資人家庭產業的大小。融資人家庭房子大而多，車子名牌，店面多，或經營的產業興旺，被融資者就認為他償還能力強，當融資者向周圍群眾融資時就比較容易，反之融資就比較難。所以沿海人蓋大房買名車的多，除了其使用功能，重要的起到宣傳功能的作用，體現其能力本事之外還可以憑借家庭的產業繼續融資經營。

2.多方打聽融資人，曾經的信用度。在沿海群眾的思維中，經驗思維起到很大的作用，被融資人通過考察融資人過去的為人，融資償還的信用狀況，再決定是否把錢借給對方。當考察結果為良性時融資就容易，當考評結果為不良狀況時對其融資就較難。在實踐中表明，過度依此思維的人，由于對生產經營中動態變化的要素缺少考慮，承擔較大的風險，糾紛也容易發生。

3.考察融資者經營項目的利潤高低。因為被融資者大凡非經濟項目考評的專業人士，他們僅依據民眾口傳的資料作為考評要素，所以口傳中利潤高的項目融資容易，利潤低的項目融資難，而對于經營項目中的動態變化風險被融資人無法感覺。

4.人際關系的親密程度與否，也很大程度上影響融資人的融資。在福建沿海家族式融資、親戚式融資比較盛行且容易，好朋友之間融資也比較容易，人際關系差融資比較困難，所以沿海人善于建立比較良好的人際關系，一則因生活需要，二則為融資需要。

四、沿海民間融資的現況特征

沿海民間融資有著很悠久的歷史，改革開放使經濟更加活躍的同時，其民間融資也不斷升溫，隨著歲月的變遷，隨著市場的磨煉，沿海民間融資目前具有如下特征:(1)民間融資在福建沿海不管過去還是現在都是民間融資的一種主要方式。(2)隨著政府法律宣傳的力度加大，隨著借貸經驗的增長，盲目出資借出人有所下降，特別是經過20世紀80年代中期平潭、福清標會融資資金被騙的規模性事件，民眾對融資的風險更為警覺。(3)經營者原始積累不斷增加，原貸方變為放貸者的現象逐步增多，他們把富余資金借出，以獲得比銀行高幾倍的利息。(4)融資的旺盛程度與否，與沿海地區經濟活躍程度相關，經濟活躍時，融資也就活躍，利息回報較高，經濟不夠活躍時其融資也比較蕭條，利息回報較低。(5)被融資人考察經營項目獲利與否，被借出資金者作為是否借出資金的重要參考因素，經營項目獲利能力強則融資方便，否則融資較困難。

五、沿海民間融資的利弊分析

1.有利的一面:沿海民間融資盡管與中國的金融制度規定，甚至與中國相關的法規不完全統一，但客觀地說為中國沿海經濟的發展起了輸血的作用。不管是沿海的海上運輸業，還是平潭民間向外承攬隧道工程，其民間融資的作用都立下了汗馬功勞。海上運輸業的30%資金來自民間融資，承攬隧道業的90%資金來自民間，它很大程度地解決銀行貸款難且貸款不足的特點，為沿海的經濟大循環、為沿海民眾的就業提高和沿海民眾的生活水平提高起到了巨大的作用，現在的沿海人收入有的一年收入數百萬、數千萬，打工的一年也有幾萬元，家庭高樓小車不足為奇，為地方、國家的稅收、國家GDP做出不可磨滅的貢獻，大大改善了地方的民生建設。

2.弊的一面:由于沿海民間借貸高利息回報的特點，與中國銀行借貸利息回報制度相抵觸，雖然中國法律允許民間借貸可以約定一定的利率，但是利率的約定一定要符合中國法律的規定，否則，一旦發生糾紛，出借方極有可能因此造成損失。關于利率的約定，中國法律已有較為明確的規定，如合同法第211條第2款規定，“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定。”中國相關的司法解釋也進一步明確上述規定，即民間借貸利率最高不得超過銀行同期、同類貸款利率的4倍。中國法律雖然將民間借貸合同設定為合法的民事行為，雙方當事人在借貸過程中本著自愿原則有高度的自治性，但是，一旦借貸雙方約定的利率超過上述規定的限度，中國法律對超出部分的利息將不予保護。而民間借貸卻有可能超過該界線，所以與中國的法律法規有相違背的地方;其二，由于借貸人之間無質押物質押，當貸方無力償還時，糾紛時有發生，影響社會安定，甚至流血事件發生;其三，由于百姓難識別誠信融資與騙局融資，常有借出資金方血本無歸，造成人民群眾的損失。

六、規范、引導創新沿海民間融資的幾點意見

在沿海銀行正規融資與民間的非正規融資并駕齊驅，擎托起沿海經濟的一片藍天。金融服務要為經濟服務，要促經濟的發展，對沿海的民間融資一方面要加以肯定，另一面要引導創新，打擊金融犯罪，讓其更好地為沿海經濟發展服務，為此提出如下意見:

1.在法律框架下政府應為沿海民間開辦風險銀行提供指導幫助，讓先富起來的沿海人可承擔風險的基礎上開展融資業務，控制規模，規范融資行為，政府加強監管。

2.加大民間典當行的建立，讓其為沿海人短期融資提供便利，先富起來的沿海人已有了不少的財富，他們有條件典當融資，可減小被融資人的風險。

3.政府或民間組織可訓練一批有專業水平，有很強能力的人員，對民間數額巨大的融資，對融資者的資金流轉過程進行全過程的跟蹤，提高資金安全性，工資費用、抽成讓被融資者提供，或借貸方共出。

4.面對數額較大的民間融資，建議被融資方派代表監管融資方的財務往來。

5.政府對沿海群眾加強金融方面的法律法規宣傳，以保證沿海民間融資過程中的遵紀守法。[責任編輯 吳迪]