淺析制約我國中小企業發展的瓶頸及其對策探究

四川大學經濟學院 李帥 張亞婷

淺析制約我國中小企業發展的瓶頸及其對策探究

四川大學經濟學院 李帥 張亞婷

今年，我國中小企業發展舉步維艱。中小企業發展困難的原因主要是：缺乏政策支持；金融體系發展不完善；地方中小金融機構規模過?。蝗狈Ψ弦幠Ｅc成長階段的各種融資渠道；自身經營風險過高及信用缺失問題；成本費用核算不到位；財務管理水平低。但是真正制約中小企業發展的瓶頸因素是融資難問題?；诖耍疚奶岢隽艘幌盗袑Σ?。

中小企業 融資 金融體系

1 影響中小企業發展的因素

1.1 政府機構

政府機構對中小企業發展缺乏有力的政策支持。由于政府功能和社會制度的缺失，導致中小企業的實際發展無法得到各種鼓勵政策的支持，具體表現在以下幾方面。首先，國家沒有在對商業銀行的管理、考核中，專門制訂為中小企業提供服務的條款和規范，這樣銀行自然青睞大型企業。其次，為了改變扶持中小企業發展財政資金總量過少等問題而提出的《中小企業促進法》，只是寬泛的政策性指導原則，法律規范強制性不足，可操作性不強。

1.2 金融機構

(1)金融體系發展不完善，管理效率低

金融體系發展不完善，管理效率低，最直接的影響就是不能形成公平的貸款業務。我國的資本市場主要集中在大中型企業和一些高科技企業，普通中小企業的融資難上加難。此外，我國對中小企業的上市規定十分嚴格，造成能夠在中小企業版發行上市的企業實際上是大中型企業。這些企業大多是可以直接融資的，但在這里往往也依靠銀行貸款，這就進一步擠壓了中小企業的融資空間。

(2)地方中小金融機構規模過小

我國的各地的中小型金融機構由于自身資金實力有限，根本無法大范圍地解決中小企業的融資問題，為了經營正常化，這些地方中小型金融機構只好通過對大中型企業的貸款來奠定穩定的資金回收基礎。同時，貸款管理制度過分地傾向于抵押品，使缺乏資產的中小企業即使經營成果和技術水平高也很難得到貸款。由此可見，地方中小型金融機構的規模過小會導致其對中小企業的支持能力有限。

(3)缺乏符合中小企業規模與成長階段的各種融資渠道

眾所周知，我國中小企業資金來源分為自籌、直接融資、間接融資。其中自籌資金主要依靠企業自身的資金積累、投資者合伙人湊錢、或是向企業員工借錢；直接融資是指企業通過發行企業債券、企業股票上市等形式融入資金；間接融資是指以銀行貸款、銀行承兌匯票、以及信用證等企業通過金融機構充當信用媒介獲取資金的行為。

企業在自身的創辦階段，主要依靠個人投資者和風險資金，之后就更多地通過金融機構貸款及股票上市獲得資金。但是通過企業股票上市或發行公司債券的融資方式不太適合資金需求量小的中小企業，因此中小企業更傾向于依靠間接融資。但是在2008年我國中小企業的融資結構中，原始股本和企業利潤留存、民間融資以及銀行貸款分別占中國中小企業資金來源的64.2%、14.2%、19.6%，而僅有2.1%的資金是通過發行債券等直接融資方式來解決的。

1.3 中小企業

(1)經營風險過高、不規范行為多

我國中小企業在經營中存在以下問題：首先是中小企業經營規模小，技術和市場競爭水平落后，缺乏對環境變化的應對能力；其次是中小企業財務信息不可靠，使許多金融機構對中小企業采取“不貸”的策略；再次是多數中小企業尚未建立起現代企業制度，財務管理和經營管理不規范，不得不支付遠遠高于大企業的資金成本；最后是一些中小企業還存在逃避銀行債務、多頭抵押等情況，嚴重影響了中小企業整體的資信水平。此外，銀行的固定資產項目貸款，中期流動資金貸款品種都有比較詳細的規范要求，審批手續繁多、時間長、要求高，直接導致大多數中小企業只能利用短期流動資金貸款。

(2)中小企業自身信用缺失問題

有些中小企業作為借款者，利用自身信息上的優勢，隱瞞事實，連續在不同銀行間實施一次性博弈，逃避金融債務。據統計，由于中小企業自身信用缺失，銀行對大部分中小企業采信審查監督和管理的成本是大企業的5倍～8倍。盡管理論上金融機構可以通過風險數據挖掘和分析來控制向中小企業貸款的風險，但因企業信息不開放、信息不可靠等原因，很難建立貸款相關標準。

(3)中小企業成本費用核算不到位

目前，我國中小企業的成本核算不到位問題比較嚴重，中小企業近年來的融資難、虧損多等問題，很大一部分原因是成本核算問題。中小企業成本費用核算不到位主要有以下原因：第一，中小企業缺乏專業的成本費用控制體系。多數中小企業除了勞動力成本外，對其他費用的管理水平較低。第二，中小企業缺乏專業的會計人才，導致其不能進行透明、有效的會計事務，科學的投資分析和市場論證。第三，成本核算程序不科學。輔助生產部門采用兩個不同的分配標準，導致產品分配的輔助生產費用與實際受益產生嚴重背離。第四，成本計算對象不規范，一些中小企業不管產品的品種和規格，全部按一個成本來計算對象核算成本，計算出的損益就不真實。

(4)中小企業財務管理水平低

中小企業財務管理水平低體現在兩方面，一方面是小企業會計機構往往不健全。有的中小企業會計人員的配置極其不合理，甚至還缺乏相應的會計機構。在企業需要做賬的時候，一些中小企業往往通過外聘會計來幫忙做賬，忽略了會計機構和會計工作在自身財務管理中的重要作用。也有一些企業設置了相應的會計機構，但是財會人員大多沒有經過系統專業的教育，業務素質較低。中小企業財務管理水平低的另一體現是家族式管理，企業沒有建立起現代企業制度，經營者缺乏專業素質，管理水平低。

2 中小企業融資問題的解決方案

2.1 引導直接融資與間接融資協調發展

要解決中小企業融資問題，首先，要積極擴大直接融資市場，這有利于改變目前中小企業融資過于依靠銀行信貸的局面。但是，積極擴大直接融資市場又有可能擴大企業呆賬。基于此，政府必須主動把金融機構和中小企業結合起來，可以進一步引導企業發行企業債，進行間接融資。其次，我們還應該積極培養有競爭力的中小型銀行，鼓勵社會資本流入中小企業發展。直接融資與間接融資協調發展對于解決中小企業的融資問題意義重大。

2.2 樹立中小企業支持計劃

為了進一步解決中小企業融資問題，還可以把中小企業按規模和競爭力分類，然后根據分類建立中小企業支持計劃。根據中小企業的融資情況，可以將中小企業大致分為兩類。一是由于資本市場規模過小或與銀行溝通不足，無法以更合理的成本獲得資金的企業，這類企業需要基于政府政策獲得直接或間接融資。二是具備潛在信貸條件的中小企業，由于金融創新不夠無法獲得貸款，這類企業需要與政府的政策資金相結合。

2.3 完善金融機構對中小企業的貸款業務

要解決中小企業的融資問題，還需要積極鼓勵現有大中型商業銀行建立專門為中小企業提供貸款的部門，同時在有條件的情況下設立中小商業銀行，充當中小企業專門的銀行。要根據中小企業的風險評價狀況，采用不同的利率。政府可以根據各金融機構每年完成對中小企業融資的指標來對其進行財政上的補貼或稅收上的優惠，以彌補金融機構的損失。對中小企業的貸款應該從小金額高利率開始，利用高利率對中小企業的風險進行及時沖銷。然后隨著金融機構對企業了解的加深，不確定性逐漸降低，就可以逐步放大金額，逐步降低利率水平。

2.4 通過行政手段和政策優惠引導金融機構向中小企業貸款

將向中小企業貸款設置為硬指標，作為銀行業考核的指標，還可以把給小企業貸款當成是銀行要履行的社會責任之一。另外政府可以每年給銀行一些補貼和優惠，比如根據銀行發展中小企業客戶的成績，適當對銀行進行財政上的補貼或稅收上的優惠，來調動銀行向中小企業貸款的積極性。與此同時，必須提高金融機構的企業分析能力，通過對中小企業的財務報表分析，進行公平的信用評級，調查貸款風險，進行貸款業務。

2.5 建立完善的信用擔保機制

首先，必須借鑒國外中小企業信用擔保體系的經驗。對于信用擔保，可以借鑒日本、美國和韓國的中小企業信用擔保體系。比如：美國小企業管理局對15.5萬美元以下的貸款提供90%的擔保，15.5到75萬美元的貸款提供85%的擔保。其次，加大對信用擔保機構的財稅支持，同時可以考慮引進社會資本。可以建立為政府公共目標服務的政策性擔保公司，有利于為環保、節能、高新技術的中小企業提供支持。

[1] 王春吉.中小企業融資的國際比較[J].工業技術經濟,2010,(7).

[2] 張大偉.淺析我國中小企業融資困境的出[J].商場現代化,2010,(20).

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1005-5800(2010)11(c)-245-02