會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響探析

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)會(huì)計(jì)信息為依據(jù)，采用專(zhuān)門(mén)方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其現(xiàn)金流量的一種理財(cái)行為，其最基本的功能，是將大量的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。一般意義上的企業(yè)會(huì)計(jì)信息主要是指企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注等內(nèi)容組成，由于長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響和會(huì)計(jì)制度建設(shè)的落后，我國(guó)財(cái)務(wù)分析者側(cè)重關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析則重視不足。

由于會(huì)計(jì)報(bào)表格式中所規(guī)定的項(xiàng)目比較固定，只能提供有限數(shù)量的信息，同時(shí)，列入會(huì)計(jì)報(bào)表的各項(xiàng)信息都必須符合會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，因此，會(huì)計(jì)報(bào)表本身反映的財(cái)務(wù)信息受到一定的限制。僅僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，有可能得出錯(cuò)誤的結(jié)論。因此，本文擬對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響進(jìn)行探析。

一、 會(huì)計(jì)報(bào)表附注概述

(一)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的涵義及內(nèi)容

會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述和明細(xì)資料以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等，以有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解和使用會(huì)計(jì)信息。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，會(huì)計(jì)報(bào)表附注至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容 :公司的基本情況、基本會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明、或有事項(xiàng)的說(shuō)明、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易的說(shuō)明、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及出售的說(shuō)明、企業(yè)合并及分立的說(shuō)明、會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明以及其他有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。

(二)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的作用

首先，會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露能夠滿足會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)于會(huì)計(jì)信息需求的變化。其次，會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露能夠提高會(huì)計(jì)報(bào)表信息的價(jià)值。會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為幫助理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目等所作的解釋?zhuān)梢?jiàn)，在對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析以及比率分析時(shí)，應(yīng)充分考慮會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的相關(guān)信息。

二、 對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的意義

(一)財(cái)務(wù)分析可以識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表附注的粉飾及動(dòng)機(jī)

會(huì)計(jì)報(bào)表附注的粉飾是企業(yè)管理當(dāng)局采用編造、變?cè)臁卧斓仁址ň幹茣?huì)計(jì)報(bào)表及其附注，以掩飾企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果與現(xiàn)金流量。通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以在一定程度上發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表附注存在的問(wèn)題，有助于識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表附注的粉飾及其動(dòng)機(jī)。

(二)財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)

通過(guò)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注等核算資料進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以了解企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力， 便于企業(yè)管理者及其報(bào)表使用人了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。通過(guò)分析，將影響財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的主客觀因素、宏微觀因素區(qū)分開(kāi)來(lái)， 以劃清經(jīng)濟(jì)責(zé)任、合理評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的工作業(yè)績(jī)，并據(jù)以獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，以促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者不斷改進(jìn)工作。

(三)通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的財(cái)務(wù)分析，合理實(shí)施投資決策

投資者及潛在投資者是企業(yè)外部重要的報(bào)表使用人， 而會(huì)計(jì)報(bào)表附注的某些局限性，使他們必須借助財(cái)務(wù)分析，來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)，以決定自已的投資方向及投資數(shù)額。投資者通過(guò)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注的分析， 可以決定投資額度，了解利潤(rùn)水平并決定付款條件。

(四)通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的財(cái)務(wù)分析挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)

企業(yè)理財(cái)?shù)母灸繕?biāo)是努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化( 股東財(cái)富最大化)，通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)財(cái)務(wù)分析基本指標(biāo)的計(jì)算和分析能了解企業(yè)的盈利狀況和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況等，不斷挖掘企業(yè)改善財(cái)務(wù)狀況、擴(kuò)大財(cái)務(wù)成果的內(nèi)部潛力等，以便從各方面揭露矛盾、找出差距、尋找措施，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，按照企業(yè)價(jià)值最大化( 股東財(cái)富最大化) 的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

三、會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響

(一)對(duì)變現(xiàn)能力比率分析的影響

變現(xiàn)能力比率主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，這些比率指標(biāo)是分析企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)比率，也是財(cái)務(wù)分析常用指標(biāo)，比率越高，說(shuō)明有較多的流動(dòng)、速動(dòng)及現(xiàn)金資產(chǎn)作還款保證，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。在使用流動(dòng)比率及速動(dòng)比率這兩個(gè)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)同時(shí)重視現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率主要反映流動(dòng)負(fù)債所能得到的現(xiàn)金保證程度，這里的現(xiàn)金同現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金概念一致。由于現(xiàn)金是償還債務(wù)的最終手段，若缺少現(xiàn)金，可能會(huì)使企業(yè)因無(wú)法償還債務(wù)而被迫宣布破產(chǎn)。另外， 由于非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款、存貨等變現(xiàn)過(guò)程復(fù)雜且容易發(fā)生損失，因此，在利用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率時(shí)應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率進(jìn)行分析短期償債能力才是可靠的。在這幾個(gè)指標(biāo)中，分母都涉及到流動(dòng)負(fù)債，但有些關(guān)于流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)容雖未在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映，只是在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行了披露，所以在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)予以關(guān)注。

(二)對(duì)資產(chǎn)管理比率分析的影響

資產(chǎn)管理比率是公司衡量資產(chǎn)管理效率及資產(chǎn)合理運(yùn)用的財(cái)務(wù)比率。資產(chǎn)管理比率包括營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。

營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，只要分析存貨及應(yīng)收賬款就可以分析出企業(yè)營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短及資產(chǎn)管理水平。

存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額，存貨的計(jì)價(jià)對(duì)營(yíng)業(yè)成本及平均存貨的大小有直接的關(guān)系，只有個(gè)別計(jì)價(jià)法計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率才是正確的存貨周轉(zhuǎn)率，但由于企業(yè)存貨的實(shí)物流轉(zhuǎn)與價(jià)值流轉(zhuǎn)并不一致，且企業(yè)存貨進(jìn)出頻繁，不可能采取個(gè)別計(jì)價(jià)法進(jìn)行存貨價(jià)值核算，只能采取存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)來(lái)進(jìn)行核算，其都是采用一定的技術(shù)方法在銷(xiāo)售成本和期末存貨之間進(jìn)行分配， 最后計(jì)算出的結(jié)果都會(huì)影響到存貨周轉(zhuǎn)率。也就會(huì)影響評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)管理效率的好壞，但總的來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)快，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)會(huì)相應(yīng)增加，企業(yè)存貨管理水平越高。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/ 平均應(yīng)收賬款余額， 其中營(yíng)業(yè)收入是指損益表中扣除折扣和折讓后的營(yíng)業(yè)收入凈額。平均應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的期初應(yīng)收賬款余額和期末應(yīng)收賬款余額的平均數(shù)。收入的確認(rèn)方法按收入準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)銷(xiāo)售商品收入如同時(shí)符合5個(gè)條件，則可以確認(rèn)為收入，但由于商品經(jīng)濟(jì)的多樣性，某些特殊情況下的收入有特殊原則，加上復(fù)雜關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)方的判斷，使得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有人為調(diào)節(jié)的可能性。由于收入的確認(rèn)是一項(xiàng)重要的會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)報(bào)表附注中必須給予披露， 所以在對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，必須參考會(huì)計(jì)報(bào)表附注，這樣的財(cái)務(wù)分析才完善。

(三)對(duì)長(zhǎng)期償債能力比率分析的影響

長(zhǎng)期償債能力比率主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率。這兩個(gè)指標(biāo)其實(shí)是一致的，它們都是反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，有多大比例是自有資金籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。這兩者的區(qū)別是:資產(chǎn)負(fù)債率償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

由于或有負(fù)債的存在，使得資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債并不一定完全反映企業(yè)的負(fù)債總額。因此在分析長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)時(shí)，不得不關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的披露或有事項(xiàng)的信息。如果分析者不考慮或有負(fù)債， 其資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率就有可能會(huì)偏低， 則有可能會(huì)夸大企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

(四)對(duì)盈利能力比率分析的影響

反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)比率有很多，通常使用的主要有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷(xiāo)售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈值報(bào)酬率等。這些指標(biāo)的分子都是利潤(rùn)，影響利潤(rùn)的因素就是影響盈利能力的因素。而盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力，不論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)理人，都日益重視和關(guān)心企業(yè)的盈利能力。非正常的營(yíng)業(yè)狀況，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)收益或損失，但只是特殊情況下的個(gè)別結(jié)果，不能說(shuō)明企業(yè)的能力如何。因此，在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)剔除以下因素: 證券買(mǎi)賣(mài)等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)?lái)要停止的營(yíng)業(yè)項(xiàng)目、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累計(jì)影響等因素。除此之外，影響企業(yè)利潤(rùn)主要有以下內(nèi)容:

一是存貨的流轉(zhuǎn)假設(shè)， 在物價(jià)持續(xù)上漲的情況下，采用先進(jìn)先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷(xiāo)售成本較低，因而計(jì)算出的利潤(rùn)偏高，而采用后進(jìn)先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷(xiāo)售成本偏高， 其計(jì)算出來(lái)的利潤(rùn)自然就低，這會(huì)影響對(duì)盈利比率的分析。所以，在最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中已經(jīng)不采用后進(jìn)先出的這種方法。

二是計(jì)提損失準(zhǔn)備。一般企業(yè)要計(jì)提減值準(zhǔn)備，如存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、生產(chǎn)性或消耗性生物資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、建造合同形成的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。這些計(jì)提方法和比例會(huì)影響利潤(rùn)總額。

三是長(zhǎng)期投資核算方法，即采用權(quán)益法還是成本法。在采用成本法的情況下，只有實(shí)際收到分得的利潤(rùn)或股利時(shí)才確認(rèn)為收益，而權(quán)益法則是在一般情況下每個(gè)會(huì)計(jì)年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有權(quán)變動(dòng)情況來(lái)確認(rèn)投資收益。

四是固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法，是加速折舊還是直線折舊。在固定資產(chǎn)使用初期，加速折舊會(huì)增加企業(yè)的成本或費(fèi)用，計(jì)算的當(dāng)年利潤(rùn)會(huì)減少，盈利能力比率就偏低，其實(shí)固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法本身并沒(méi)有影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

五是或有事項(xiàng)的存在。或有負(fù)債有可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，未作記錄的或有負(fù)債將可能減少企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)。

六是關(guān)聯(lián)方交易。應(yīng)注意關(guān)聯(lián)方交易的變化情況，關(guān)聯(lián)方交易的大比例變化往往存在著粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的可能，而很多關(guān)聯(lián)方之間為了地區(qū)稅收的差異采取轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，從而達(dá)到逃避稅收的目標(biāo)。所以如果從單方面去分析其某一個(gè)關(guān)聯(lián)方企業(yè)，則并不能說(shuō)明其盈利水平的高低。

從以上分析可以得出:由于會(huì)計(jì)報(bào)表本身固有的局限性，在財(cái)務(wù)分析中僅僅依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表列出的項(xiàng)目所做的財(cái)務(wù)分析結(jié)論是不全面的，甚至可能得出錯(cuò)誤的結(jié)論，從而誤導(dǎo)決策者的決策，我們只有在財(cái)務(wù)分析中仔細(xì)閱讀和深入領(lǐng)會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容，注重會(huì)計(jì)報(bào)表附注揭示的信息，才能準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的各項(xiàng)能力和找出其存在的問(wèn)題，減少因財(cái)務(wù)分析結(jié)論帶來(lái)的決策失誤。

總之，從本文所述可以看出，必須對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行全面的分析，找出對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響因素及存在的問(wèn)題，才能正確評(píng)價(jià)企業(yè)的生存發(fā)展能力，才能充分地提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)朝著價(jià)值最大化邁進(jìn)。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善，及相關(guān)政策法規(guī)的相繼出臺(tái)，相信我國(guó)企業(yè)的信息披露將更加規(guī)范，不斷增強(qiáng)透明度和規(guī)范運(yùn)作的過(guò)程中，我國(guó)企業(yè)將不斷提高服務(wù)水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)。

(作者單位:中原高速鄭州黃河大橋公司)