中小企業融資問題淺析

摘要：隨著我國經濟水平的迅速發展，中小企業的數量也呈現出大規模增加的趨勢，但是在中小企業的發展過程中，其融資問題成為制約中小企業發展壯大的一個瓶頸，面臨著這種現實情況，本文則就中小企業融資方面的問題進行探討，首先對中小企業融資難的成因進行分析，而后根據融資難的原因提出有針對性的建議，旨在為中小企業的融資難問題提供一條解決的路徑。

關鍵詞：中小企業 融資難 原因 建議

一、引言

我國是以公有制經濟為主體，多種所有制經濟共同發展的基本經濟制度，在多種所有制經濟中中小企業占據了很大的一個比例，我國經濟的一個不可或缺的組成部分，在整個國家經濟的發展過程中起著重要的作用。據相關資料顯示，我國目前中小企業的數量已經超過了4000萬家，占到了全國所有企業數量的90%以上，而在這些中小企業中主要是是注冊在戶和個體經營者，前者占到了10%左右，中小企業在工業產值、稅收、提供就業機會等方面都做出了巨大的貢獻，分別占到了63%、38%和70%的比例。可以說，中小企業為國家的經濟發展做出了巨大貢獻。

雖然中小企業的發展在我國的經濟發展中起著重要的作用，但是中小企業卻面臨著融資難的困境。根據一項調查和國際的數據顯示，我國中小企業貸款負債率要遠遠低于西方發達國家的水平，換句話說，我國中小企業在發展的過程中面臨著嚴重的資金短缺問題。在金融危機后，為了避免對中小企業產生巨大的影響，國家出臺相關政策來使得各銀行以及其他金融機構加大了對中小企業的放貸水平，但是與發達國家以及其在經濟發展中所起到的作用相比較，放貸的絕對金額仍然是非常低的，這也導致很多需要貸款的中小企業無法得到發展資金，進而出現倒閉等現象。

從我國中小企業的融資來源來看，主要是依靠企業自身的資本積累，而外來的融資渠道較少，據相關資料統計，企業自身資本積累占到其融資的70%以上，而銀行貸款只是占到15%左右，所以在很大程度上中小企業的融資難是一大難題。資金得不到滿足，必然會阻礙中小企業的進一步發展，找到融資難的成因所在進而提出相應的政策建議才是當務之急。

全球經濟一體化趨勢的進一步加強，也使得2008年的美國金融危機擴散是世界的每個角落，而中國作為經濟大國也受到了很大的影響。由于國有大中企業中有著雄厚的資金支持以及國家的支持，但是中小企業大多資金較少，業務不多，很容易受到外來沖擊的影響。根據相關機構資料統計，我國4000多萬家中小企業中有超過35%的比例已經倒閉，而且還有超過50%的中小企業的經營情況受到了很大的影響，只有15%左右的企業受到的影響較少。

二、中小企業融資難的成因分析

前文中指出我國的中小企業在我國的經濟發展過程中發揮著重要的作用，但是中小企業融資難問題也成為其進一步發展的主要障礙，那么中小企業融資難的根本原因是什么呢？在本部分我們將就這個問題進行細致深入的分析。在分析這個問題之前，我們需要先來看看在中小企業融資這個過程中的參與主體有哪些？然后從各個主體的角度來對這個問題進行探討。

（一）中小企業融資的需求方因素——中小企業

在中小企業融資的過程中，作為需求方的中小企業本身存在著很大的問題導致了其融資難的困境，主要從以下幾個方面來進行分析：

第一，中小企業一般是屬于民間集資，資金量必然很小，所以大多是以家族式方式進行經營或者是幾個人合伙進行經營，由于資金量較少，他們的規模大多數都比較小，在抵御市場方面的能力很差，所以中小企業的被淘汰率很高，導致銀行不會把錢貸款給一個經營風險很大的中小企業，這樣銀行以及其他金融機構就會面臨著呆賬壞賬的風險。

第二，中小企業制度方面的問題。由于中小企業多是家族式或者合伙經營的方式，所以他們在財務制度方面存在很多問題，沒有一個很好的評價他們經營狀況以及信用方面的材料；同時很多中小企業也存在著信用較差等問題，給銀行一個信用不好的印象，在一定程度上也制約了中小企業的融資問題，限制了中小企業的進一步發展。

第三，導致中小企業融資難的另一個重要問題是貸款抵押問題，銀行在貸款給企業時需要企業有一定的資產抵押物品，進而降低貸款風險，然而由于中小企業本身自有資金不多，在貸款抵押物品的提供方面也很有限，這樣就造成了銀行不能將貸款帶給企業，進而導致企業不能獲得進一步發展壯大的資金。

第四，企業在對融資的認識上存在一定問題。很多企業由于管理者在資本積累上存在著將過大的比例用于消費，而只將較小的部分用于資本積累，對企業的長期發展沒有整體的規劃，使得企業陷入到負債的經營的狀況中，進而企業只能求助于金融機構進行借貸。

第五，在傳統的馬克思主義經濟學中注重資本設備的折舊問題，但是中小企業的管理者對折舊的認識不夠，前文中指出管理者將企業的利潤分配更多用于當期的消費，必然會造成企業進行設備更新的資金的短缺，進而導致了企業進行折舊期內的融資問題。

（二）中小企業融資的供給方——銀行以及其他金融機構

第一，服務對象存在錯位問題。中國銀行、中國建設銀行、中國農業銀行以及中國工商銀行都是以大型企業作為其服務對象，很少放貸給中小企業，一方面原因在于大型企業的放貸能夠給國有銀行提供足夠的利潤支持，另一方面，中小企業一般貸款額度較小，大型的國有銀行不愿接受這些業務。而其他商業性銀行沒有國有銀行那么大的資金支持，并且自身也要承擔很大的風險，所以在貸款方面也是謹慎又謹慎，也導致了中小企業的融資難問題。

第二，制度成本較高。中小企業在貸款金額方面較少，但是與其他大金額的貸款一樣，都需要經過相同的環節，每個環節的成本都相同，但是小額貸款的利潤卻很少；而且從銀行的角度考慮，貸款給中小企業也會使得銀行的監督成本也較大，因此，會導致銀行不愿意將貸款貸給中小企業。

（三）中小企業融資的中介機構

前文中指出了中小企業存在資金量、抵御風險、抵押資產等等方面都存在著眾多問題，這就需要一些中間機構來為企業和銀行之間搭建一個平臺，促進資金的需求與供給有效結合在一起。但是從相關資料數據來看，我國的中間機構例如擔保公司等等的數量還很少，遠遠不能滿足當前的需求，因此為了中小企業能夠有效的融資，需要建立更多的中間擔保機構。

（四）政府的影響

國家為了規范中小企業的經營行為以及政府的合法監管，制定了《中小企業促進法》，其中對中小企業的經營活動進行了具體的規定，對企業的出資人的合法利益也進行了具體的說明。對政府與中小企業之間的活動規定：政府不得以任何非法名義向中小企業攤派任何財物，也不得向中小企業進行罰款和亂收費。但是，在現實中，很多地方政府都存在著以非法名義進行亂收費等相關問題，如果中小企業不予以配合，政府在貸款、政策等方面都會進行限制，因此，中小企業不得不接受這個現實，在這很大程度上影響了中小企業的融資問題。

三、中小企業融資難問題的對策建議

在文章的第二部分我們中小企業融資的幾個主體即中小企業、銀行金融機構、中介機構以及政府的角度，指出了中小企業融資難存在的一些原因，本部分將根據這些原因提出一些具有針對性的對策建議。

第一，從中小企業自身角度講，首先要提高自身的實力，可以通過引進先進的人才，制定合理有效的管理制度，從而提高企業的整體管理水平，為企業產品的生產、銷售等方面打下良好的制度基礎，從而將產品打出品牌，打出特色，增強自身抵御市場風險的能力。其次，在財務制度方面，要擺脫過去財務制度混亂的局面，建立起一套規范的、有效的企業財務制度指標，提供給銀行以及其他金融機構一個良好的信用記錄以及抵御市場風險的信號，進而為企業的融資降低信息成本。再次，由于企業抵御市場風險能力的增強以及有良好的財務制度，必然使得企業的發展進一步加強，從而提供出資產抵押品。再次，企業管理者應該改變觀念，不能將企業利潤的較大比例用于消費，而應該將更多的利潤用于資本的積累，使得企業能夠進入盈利有效的循環當中，從而為企業的融資提供一個比較好的環境。最后，中小企業的管理者也應該提高對設備折舊等的認識，使得企業內部的資本有效循環進而有利于中小企業的融資問題。

第二，從銀行以及其他金融機構的角度分析。首先，一些商業銀行要轉變思想觀念，以市場為基準，面向中小企業建立起一套有效的、完善的貸款服務制度，可以根據中小企業的抵御風險的能力、信用記錄、組織結構、財物制度等方面入手，積極探索出適合中小企業的信用產品。這樣一方面可以為企業提供融資，為企業的進一步發展提供資金支持，另一方面，也可以為銀行自身帶來業績水平的提高以及利潤的增加。其次，不同地區的中小企業要充分利用當地金融機構，而且這些金融機構要對當地企業的經營狀況、信用水平以及抵御風險的能力方面都比較了解，可以減少監督成本，所以要大力發展當地的金融機構。

第三，在中間機構方面來考慮。我們在前文中指出，在銀行和中小企業之間缺少一個可以聯系二者的平臺，來為中小企業的融資提供一個中間機構，所以應該建立起一個完善的貸款擔保體系，能夠有效的將需要資金的中小企業和能夠提供資金的銀行和其他金融機構聯系起來。但是在創建擔保體系的同時，也要對這個擔保體系進行一定的制度約束、風險分散以及防范等等方面的問題。

第四，應該有效的規范政府的行為。我們在前文中指出，國家出臺了相關的法律條文《中小企業促進法》，對企業的行為、政府的權利以及義務進行了規定，政府不得以任何名義對中小企業進行罰款以及攤派各種費用，但是現實中的情況卻恰恰相反，政府確實有很多的違法行為，因此應該出臺一些針對政府行為的進行規范，從而為中小企業的融資提供一個良好的環境。

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（作者單位：云南能源職業技術學院）