從金融危機看權責發生制的弊端及改進建議

一、金融危機背景下權責發生制暴露出的弊端

1.權責發生制使企業利潤具有可操控性。

第一，會計人員在存貨計價、費用分攤、計提折舊時可供選擇的方法太多，使得會計人員需要采用一系列主觀估計和判斷的方法，難免會造成主觀上的人為偏差。

第二，權責發生制規定了收入和費用確認的時間標準，要求會計人員依據收入與費用的因果關系來確定每期的費用，即：在確定某項收入（或費用）的同時，也要確認其相應的費用（或收入），同一會計期間內的各項收入和與其相關的成本、費用，應當在該會計期間內予以確認。然而在復雜的經濟業務中，收入和費用之間的因果關系很難科學地界定，很多費用的發生與受益期間不易明確劃定。這樣就給會計人員計算每期營業利潤營造了很大的操作空間。

2.權責發生制在計量衍生金融工具上的缺陷。

在會計確認環節上， 傳統會計模式主要是以權責發生制為計量基礎進行的， 它以實現原則為確認標準，只對已經發生的交易進行確認。即：確認的收入和費用必須已經實現。這也要求被確認的各個項目應該具有可計量性、相關性和可靠性。權責發生制反映的是交易觀，即在會計系統中只處理與反映那些對企業的經濟利益確實產生了影響的交易或事項，它立足于過去的交易事項，對未來趨勢的信息不予反映。同時權責發生制以歷史成本為基礎，企業的交易或事項進入財務會計系統并得到反映確認是一個前提條件，但并不是唯一的條件，還要有相應的計量屬性才能進行可靠的計量，從而在會計系統中得到記錄和報告。因此在難以用歷史成本合理可靠加以計量的業務中， 權責發生制也難以發揮作用， 這就大大限制了權責發生制的確認范圍。

3.權責發生制在反映企業現金流量信息上的不足。

權責發生制反映的是交易觀，在會計系統中只處理與反映那些實際發生了經濟利益流入和流出的交易或事項，而對非交易事項則不予處理與反映。衍生金融工具，它以高風險、高報酬的特點對企業產生了極大的影響。企業在持有衍生金融工具期間，由于價格的不斷波動，可能承受各種高風險與高報酬的變化。但是由于并沒有明確市場交易行為的發生，基于傳統的、以交易行為的發生為確認依據的權責發生制，對這種市場風險與報酬的變化不予反映，這必然會導致會計信息的嚴重失真。為了解決這一問題而使用公允價值進行計量的方法又帶來了新的問題：權責發生制下的傳統會計模式最終決定的是凈利潤而不是現金流量。在金融風險日益加劇的今天，在某種程度上，現金與現金流量比會計利潤更加重要。即便企業利潤表上財務狀況良好，若沒有足夠的現金，也會阻礙企業的進一步發展甚至造成流動性不足不能償還到期債務，導致企業破產。由此可見權責發生制在披露企業現金流量信息上的缺陷尤為突出。

二、金融危機背景下權責發生制的改進建議

1.完善會計準則防止權責發生制的主觀性。

第一，進一步完善會計準則，盡量克服會計政策和會計方法本身的不確定性。隨著現代企業制度的建立，企業要求擁有更多的自主權，同時必然要求在會計政策上具有更大的選擇空間。但是過于寬松的會計政策又會引發人為操縱利潤的行為，所以對會計政策和會計方法的選擇要有所限制，盡量精簡會計計量上的各種方法，尤其是對收入和費用的確認，其計量原則應盡可能明確、規范，這樣才能盡量減少粉飾財務報告的可能性。

第二，降低對利潤指標的依賴程度。以收付實現制為基礎編制的現金流量表能很好的反映企業流量信息，是對以權責發生制為計量基礎會計模式的一個有力補充。同時應加強財務分析的力度，以發現潛在的財務風險。

2.完善衍生金融工具的計量和信息披露修正權責發生制。

（1）完善衍生金融工具的計量。

我國新會計準則已經規定以公允價值計量衍生金融工具，公允價值計量屬性是對權責發生制在計量衍生金融工具缺陷上的一個補充，衍生金融工具的計量按照新會計準則規定無疑更適用于現金流動制。現金流動制是在收付實現制基礎上發展起來的，它從盤存制思想出發，建立在非交易觀的基礎之上，通常在會計期末通過盤存的方式確定凈資產，以反映衍生金融工具的期末凈值。現金流到制可以全面揭示企業的風險與報酬，它以盤存制思想為基礎， 徹底擺脫了交易觀的限制。由于企業的收益不僅包括權責發生制下的“交易性”收益，而且包括了“非交易性”收益，即資產利得和損失。現金流動制的應用使會計確認的對象不再是權責發生制下實際已發生的交易或事項，還可以涵蓋到對企業未來現金流量產生影響的“非交易事項”，顯然對企業凈資產現金流量的計量更加準確。

然而權責發生制在計算收入和費用反映企業營業利潤上有著不可替代的優勢。所以，以權責發生制為主導確認基礎的會計模式不會動搖。企業在持有大量衍生金融工具的前提下應實行以權責發生制為主，現金流動制為輔，兩者互相結合，互相補充的會計模式。即：按權責發生制的原則處理日常的經濟業務和交易事項，同時采用其他的會計方法，對重要的、特殊的會計信息轉換為現金流量信息，作為對權責發生制提供的會計信息的補充。新會計準則中就體現了對現金流動制的運用嘗試，目前采用的以公允價值計量屬性為現金流動制的運用提供了必要的條件。多種計量屬性的科學應用能豐富現金流動制下收益確認的手段， 為現金流動制的發展提供契機。

（2）加強衍生金融工具的信息披露。

為了更加完整的反映衍生金融工具對企業經濟利益可能發生的影響，除了不斷完善對衍生金融工具的表內計量，還應充分披露衍生金融工具的表外信息。財務報告包括所有的財務信息，財務報表只是財務報告最主要的組成部分之一，但并不是唯一的方式。財務報告包括四個組成部分：①財務報表；②財務報表注釋（及括號中的說明；③輔助信息；④財務報告的其他方法。后三個部分都可以歸入表外披露的范疇。表外披露是財務信息披露的另一項重要方式，表外披露可以使會計信息更加容易理解，不但提高了會計信息的可比性而且還增加了會計信息的披露內容。

對于衍生金融工具進行表外披露，具有很重要的意義。許多衍生金融工具不需要具有初始現金流量，它們在初始確認時就符合表外項目的特征，表外披露是其主要的信息披露方式。因為衍生金融工具未來市場價值的變動將在很大程度上影響企業未來的財務狀況、經營成果和現金流量，所以要強調對衍生金融工具市場風險和自身風險的信息披露。目前以公允價值計量衍生金融工具是唯一可以選擇的方法，因此加強金融衍生工具的表外披露可以有效防范公允價值將衍生金融資產自身價值的過度放大或縮小。除了提供關于衍生金融工具資產數量和交易信息，企業還應提供關于金融工具的使用、相關的風險等描述。衍生金融工具的表外信息披露應主要包括以下內容：企業所持衍生金融工具的合同條款比如，合同金額、到期或執行日期、規定的利率；衍生金融工具的風險及其形成原因、風險管理目標以及計量風險的方法。同時在財務報表注釋中應該增加關于衍生金融工具會計政策的描述和衍生金融工具的數量信息，使得投資者能夠據以評價其當前和未來的市場風險。

3.以現金流量指標彌補權責發生制。

權責發生制最終確定的是凈利潤而不是凈現金流量，權責發生制下收入與費用的確認與現金流入和現金流出是相脫節的。以權責發生制為基礎編制的利潤表是以應計收入和應計費用進行會計處理的，現金流量表的編制是收付實現制對權責發生制的一個有力補充。現金流量表以收付實現制原則編制，將權責發生制下的盈利信息調整為收付實現制下的現金流量信息，以便信息使用者了解企業凈利潤的質量。近年來，以收付實現制為基礎編制的現金流量表的地位和作用日益突出，成為企業對外報送的三大報表之一。現金流量表能反映企業在一定會計期間的現金和現金等價物的流入和流出，體現了企業某一會計期間的凈現金流量，從而體現企業的變現能力。

現金流量表從內容上被劃分為經營活動、投資活動和籌資活動三個部分。衍生金融工具產生的現金流量則歸屬于投資活動的現金流量。由于金融工具以公允價值計量，在市場價格不斷上漲的情況下，擁有大量衍生金融工具的企業投資收益會大量增加，在利潤表中“公允價值變動收益”和“投資收益”項目的金額也就大幅增加，從而大大增加了企業的凈利潤。而以收付實現制為基礎編制的現金流量表中卻沒有相應的變化。由于現金流量表中只反應實際收到的現金或現金等價物，如果企業不拋售金融資產，市場價格的上漲并不能帶來與公允價值變動金額相對應的現金流入。在此次金融危機中，金融機構正是過于看重“公允價值變動損益”給利潤表中帶來的豐厚利潤，忽視了現金流量表中投資活動部分的“取得投資收益收到的現金”。以至于市場一旦出現低迷就會造成很多大型金融機構陷入資金流動性危機。現金流量表的編制并沒有防止金融危機的出現，關鍵是沒有及時對相關的現金流量指標進行分析，因此隱藏的流動性危機也就被忽略。要分析衍生金融工具給企業現金流動性帶來的影響就必須找到利潤表和現金流量表中的相關數據。即：利潤表中有關衍生金融工具的“公允價值變動”項目金額與現金流量表中“取得投資收益收到的現金”進行比較，以便于了解企業利潤的可流動性。

通過上述分析研究不難看出，在美國次貸危機由金融風暴演變成全球性金融危機的背景下，金融創新以及衍生金融工具如何進行會計核算成為人們關注的熱點，以權責發生制為計量基礎的傳統會計模式受到了很大的沖擊。權責發生制在計量衍生金融和反映企業現金流量信息上暴露出了嚴重的缺陷，雖然權責發生制會使營業利潤具有可操控性，然而他在分期計算收入和費用反映企業營業利潤上有著不可替代的優勢。所以，以權責發生制為主導確認基礎的會計模式不會動搖。但是為了使衍生金融工具的計量更加科學合理、以權責發生制計算出的營業利潤更加準確、對企業現金流量信息的披露更加完善，就要用其他會計原則和慣例對權責發生制進行修正，同時最大限度的發揮現金流量表的作用，加強對現金流量指標的分析。不斷完善會計制度以彌補權責發生制的缺陷使其在反映企業財務狀況時更加科學合理。

（作者單位：江西省地質工程研究中心）