信息化條件下公司治理 “瓶頸” 突破的探析

[摘 要] 伴隨著信息技術的飛速發展，企業的信息化已經成為世界的主旋律。信息化在對企業信息系統產生前所未有的影響同時，也對公司治理結構的傳統理念提出了新的挑戰。本文在借鑒國內外關于公司治理的研究成果的基礎上，揭示信息化對傳統公司治理結構的全方位影響，著重探討為適應信息化的需要而采取的公司治理發展對策。

[關鍵詞] 信息化;公司治理

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 11 . 037

[中圖分類號]F271;F276.6 [文獻標識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)11- 0100 - 04

一、背景

現代公司經營權與所有權的分離使得股東與經理人之間形成委托代理關系，為了解決不同時代下的經理人在進行戰略決策和選擇時所出現的多種多樣的行為問題，公司治理應該緊跟時代的步伐做出相應的變化。

據最新統計數據資料測算，2006 年中國信息化發展總指數(是由全面反映信息化發展水平的五大要素，即信息化基礎設施、信息化使用、知識水平、發展環境與效果和信息消費合成的一個復合指標，可作為衡量國家或地區信息化發展的綜合評價尺度)為0.609 ，按物量計算方法比上年增長9.86%。中國信息化發展水平在比較研究的33個國家中居第24位。信息技術的普及和應用極大地改變著我們生存的環境，改變著經濟主體的行為準則，日益影響著世界的經濟效率。在信息化浪潮的推動下，企業的經營環境，尤其是企業的組織結構的創新變化給公司治理提出了新的要求，需要更暢通的信息溝通與嚴密的控制，更加強調戰略與公司的管理等。縱觀目前國內外研究，學者們對于公司治理的研究多從控制權角度或者從委托代理的角度進行分析，而本文則從信息化條件下公司治理所面臨的困境進行闡述，為企業能得到更好的發展提出建議。

二、信息化對公司治理的作用機制

公司治理實質上是一系列制度的安排，即公司治理由各種內外部治理機制組成，而這些治理機制要取得有效的結果，關鍵要看雙方掌握信息的程度，努力使所有者、債權人等掌握更多的信息。在現代市場經濟條件下，信息是經濟運行過程中的重要環節，信息交換是否充分、是否對稱，直接關系到市場經濟是否公平、是否有效，關系到公司治理的成敗。將信息技術作為一種主要的交流手段和為企業服務的方法，不斷與現代公司文化和業務流程等相融合，使公司治理的發展進入了新的階段。將信息技術與公司治理的關系從治理環境、治理體制、治理機制三方面進行分析，如圖1所示.

1. 信息技術發展和應用極大地改變了公司的治理環境

具體表現為網絡的普及極大地縮小了人與人溝通的時間與空間的距離，使企業不僅要面對一個實體的市場模式，而且要對于信息環境而形成的全新的虛擬的市場模式進行深入的研究，努力建立基于互聯網的商務平臺，這樣就極大地擴大了企業的作用范圍。與此同時，企業的溝通方式擴大到可視電話、網絡郵件、虛擬市場等，這樣就增強了人們之間在不同的時空進行交流的可能性，也就更有利于為企業創造價值。截至2006 年6 月底，我國網民人數達到1.23 億，經常網上購物人數已達3 000 萬人，形成了巨大的虛擬產品消費群體。

2. 信息化手段與公司治理體制密切相關

在信息化的環境下，企業可以將各處的信息資源迅速地集中起來，為全公司共享，這就對交易成本和組織成本產生了影響，也不可避免地對公司資本形成方式、委托代理方式、管理方式以及組織結構等產生了“顛覆性”的沖擊，于是就產生了諸如虛擬公司、網上商店等交易組織，在對汽車行業的70家大型的汽車公司中調查來看，企業使用SCM(供應鏈管理)、CRM(客戶關系管理)系統的分別占36.2%和35.3%，這些都充分說明了信息化使得企業獲得資源更加迅速，可以更好地為企業服務，也越來越受到企業的重視。

3. 信息化對治理機制有重大影響

企業的高層領導在決策時會面臨更多錯綜復雜的信息，這些就使得決策的風險更大，也就更加需要企業建立良好的決策機制。與之相伴隨的網絡的不安全因素使得人員的控制難度更大、風險更大，建立科學的激勵機制和嚴格的監督機制將會進一步促進企業的信息安全性的增強。

三、信息化下公司治理面臨的“瓶頸”

信息化已成為企業管理創新，增強競爭能力，適應時代變革的必然選擇。然而，公司治理的信息化的過程也使得信息的不對稱變得更加嚴重，公司治理面臨著新的問題，這些問題成為企業發展急需突破的“瓶頸”:

1. 公司治理環境的復雜化

公司治理環境包括產權保護、政府治理、法治水平、市場競爭、信用體系、契約文化等方面。顯然，這些組成公司治理環境的要素會影響到契約的順利簽訂和履行，進而影響到公司治理的效率。公司治理環境的信息化就是要把資本、經營管理與信息的全球網絡結合起來，資本通過網絡及時地在全球范圍內運作及流動，企業管理者必須把目光投向國際信息網絡所創造出來的信息市場，進行信息的采集、存儲、加工、創新并形成自己的獨特優勢。而這種信息化的過程更使得環境復雜多變，難以為企業所掌控。具體表現在:

(1) 政府治理的難度加大。信息化的發展使得電子商務等平臺成為彼此交流的手段。由于應用程序不規范和關于信息化的法律法規不健全，使得政府對于現實中出現的問題和糾紛很難決斷，不利于公司治理的合理進行。

(2) 企業信用體系的混亂化。網絡世界的無形性和匿名性可能使行為人產生僥幸的心理，產生冒充或者頂替他人進行操作的行為，也可能有一些惡意訪問者通過網絡的遠程接入侵入信息系統，造成企業信息系統的癱瘓。這些都會使得人們彼此信任的難度加大，從而極大地干擾了企業正常的工作。

(3) 企業人員道德準則的復雜化。在信息化過程中，企業處于躁動不安的變革中，互聯網的廣泛應用所滋生的各種道德觀念層出不窮，道德規范的約束力下降，同時信息技術的易于操作性與信息資產的高價值性質等都有可能助長員工利用信息系統舞弊的行為。而且企業在信息系統硬件投資與信息人才培養方面，比較重視硬件投資，而對信息人才的培養不夠重視。據調查，我國有2/ 3 的企業信息人才缺乏。

2. 公司治理體制的多樣化

公司治理的體制是指企業內部和外部治理主體的劃分、公司治理客體的規定以及對各級治理主體權利與責任的分配，這樣的形式是相對靜止的。治理的主客體的配合就在于信息溝通時的順暢，保持公司中管理層與員工之間信息的透明度，使得各主體可以更明確地執行和履行職責是體制中的關鍵內容。而在信息化的過程中，主要面臨的難題有兩個:

(1) 企業各部分的信息分級訪問控制較難。很多企業忽視數據劃分密級，由于沒有對數據權限進行劃分，黑客只要盜取一個普通賬號，就可以對所有數據進行破壞，這也往往使得企業的各管理層和員工之間的權責混亂。此外，信息系統往往對登錄進行嚴格控制，但往往忽略了退出控制，這就出現了已登錄的用戶在離開后被他人盜用的情況。

(2) 內部信息溝通不順暢。根據統計，信息系統應用中存在的最大問題就是“信息孤島”問題。采用分功能模塊進行設計的企業的ERP系統造成同一數據多次重復錄入，部門間相互分割，同一筆業務數據的不統一加大了財務部門的工作量與出錯率。同時，信息傳遞設備大部分是很多用戶一起使用的，也就存在著傳遞的信息被竊取、篡改的風險。這些容易導致員工無法及時獲取信息或獲取的是不一致信息，從而不能實現整個企業的有效溝通。

3. 公司治理機制的風險化

公司治理機制是指公司治理主體服務于公司治理目標的過程及實現形式、方法、手段，客觀存在于治理活動中的各領域、各環節、各要素之間的內在聯系、相互作用。按公司治理中的職能領域可以將其分為:決策機制、執行機制、激勵監督機制以及控制權與剩余索取權的平衡機制。這些機制在信息化中所面臨的風險主要有:

(1) 決策機制與執行機制的變化。傳統意義上的決策與執行是領導層之間的相互商量，而現在是整個系統的整合和協調。由于企業原來的業務流程可能已經被再造，所以企業的運營管理、戰略制定、授權與控制越來越依賴于信息系統，這些都增加了與信息資產和信息系統相關的風險。例如，資料篡改、網絡攻擊使信息的安全性受到威脅;對信息依賴性越強，信息不對稱性產生的各種風險更大等。

(2) 風險評估機制建立的難度加大。風險評估就是分析和辨認對實現內部控制目標可能產生負面影響的不確定性因素。在傳統型企業，各層員工崗位明確，職責清楚，工作過程按照既定的標準和制度進行監督和控制，就能達到預期目標。而信息化則使得風險評估除了包括傳統的評估對象外，還要對信息系統對企業資源的整合與協調能力、信息系統的可靠性和安全性進行評估，毫無疑問，這些工作需要不同專業背景的人員協作才能完成。所有這些能夠進行定量分析或是概率分析的很少，大大增加了風險評估的難度和復雜度。

(3) 缺乏適當的監督機制。在企業信息化環境下，授權方式不再是單純的簽字、蓋章，很多授權控制是“嵌入”在管理信息系統之中的，交易授權可以由計算機程序自動完成，這使得授權過程不明顯，控制的失效往往在發生損失后才被察覺。同時，由于基于信息系統的矩陣型組織不利于準確區分權責利，而且企業信息化環境下的內部控制監督經驗不足，再加上缺少完整的內部審計線索，忽視了信息系統作用與信息資源的安全性評估，沒有真正做到控制自我評估，缺乏從企業信息化的視角提高組織內部控制的自我意識，加大了內部控制監督的難度。因此，在企業信息化過程中，從信息系統的分析設計、開發、實施到維護都應該進行重點監督。

四、信息化環境下公司治理發展對策的思考

信息化的主要表現是信息傳遞的高速性和實時性以及溝通方式的高效性，這就對公司治理提出更高的要求。針對上述公司治理在信息化進程中所遇到的問題，本文將主要從公司治理的環境、治理體制和運行機制3個方面提出建議措施，以期完善和發展現有的公司治理。

1. 結合信息化“凈化”公司治理環境

公司治理形式在網絡信息技術的發展中從科層治理為主導向網絡治理形式發展。沒有良好的治理環境為基礎，公司治理的內部和外部機制便很難發揮作用。對網絡下的公司治理框架的構建往往是以各方參與者在公司治理環境中的復雜關系為依據，至少需要做到以下幾個方面:

(1) 我國政府要直面信息化浪潮的影響。這就需要政府在借鑒西方先進經驗的基礎上，積極地建立完善的產權知識保護體系，以各種產業的特點和現實為出發點，對網絡信息化下的法律法規和相關指導意見進行探索，爭取為解決企業的實際問題提出建議。同時，加大政府向服務型轉變的力度，建立高效的網絡組織結構，增強其在線服務的能力，這些都能很好地提高工作效率。政府也可以運用網絡平臺的程序化，將各種信息有效進行公布，通過整個社會的力量來共同指導和監督政府的活動。政府科學和高效的職能可以為企業的運行提供一個良好的社會環境。

(2) 企業通過強化人機整合加強對企業業務流程、管理與決策的控制，使得信息的交流更加快捷和方便。同時，讓企業在信息化中建立起與外界的交易平臺，加強企業信息的安全程度，加深彼此間的信任。可以建立與消費者和合作者定期會晤的良好渠道，當面討論一些問題，使得各方都清楚了解公司動態，樹立對企業的信心，也可以更加有效對公司治理環境進行完善。

(3) 企業管理層應對員工道德進行正面引導，強化員工的道德準則控制。這就涉及更深的人力資源管理的層面，需要對員工進行定期的信息技術的培訓，建立更合理的激勵和獎懲制度，在公司中形成為整體目標共同努力的氛圍，爭取形成企業具有特色的文化理念，將道德問題減少到最低的損害程度。

2. 利用信息化手段完善公司治理體制

公司治理體制在信息化環境下，對其中產生的溝通不善、信息不透明等相關問題，主要從主體、客體以及二者結合的角度提出創新的對策。

(1) 從公司治理主體來說，在多元產權激勵原則之下，企業的各個產權契約主體的利益爭取能得到最大的保護和尊重，尤其是重新集中經理人的經營權和加強董事會對公司的戰略決策權。對于公司董事會的職能更多強調對人力資本的管理，協調不同成員之間的關系，這就更加需要主體對信息進行分級管理，各自明確自己的職權范圍，對各自的密碼等授權的信息化下的權利實行嚴格的管理。可以對各自的密碼進行授權，將密碼進行隨機的每天或每周的更改，使其能更好地保護企業的權限。

(2) 公司治理的客體則應著重強調一系列與信息相關的內容。企業對信息的占有權、使用權和轉讓權等組成的信息產權的明確;對信息披露體制的有效性和程序的有序性進行保證;在公司內部加強信息的溝通，尤其是相關的諸如采購部門與財務部門、采購部門與銷售部門等之間將信息的重要程度進行指標的量化，分為重要、較重要、不太重要和不重要4個級別，對其不同層次的信息區別對待，將公司的力量集中在重要信息的風險控制上，努力達到事半功倍的效果。

(3) 建立多方參與的公司共同治理機制和高效的決策體系，形成信息化下的完整的治理模式。將主體和客體進行緊密的結合，組建一支專業團隊對公司的ERP的系統進行優化，著眼于整體的流程，加強數據傳遞的一致性，對使用中出現的漏洞進行及時地反饋修改，信息的級別區分也可以在進行一段時間后將其進行調整，使其更貼近企業的真實情況，保證信息的溝通更為順利。

3. 降低信息風險，健全公司治理運行機制

為了解決現代公司中廣泛存在的委托代理問題，就必須有公司治理的制度安排，使代理成本最小化，提高企業的經營績效，而這種制度安排需要通過對公司重要信息有效的傳遞、鑒別和處理來實現。由此，對于公司治理機制中應用信息技術主要的建議是:

(1) 決策機制與執行機制。企業需要研制符合合法守規程序的軟件系統，積極建立便于股東對公司經營進行監督，董事會對公司經營實施控制的信息系統，建立利益相關者共同參與的公司治理機制，實現對各個層次的信息披露，使得公司內部制衡可以順利實現。同時，建立企業有序的網絡環境，使得各部門之間的聯系更加密切，使執行更加迅速，有利于降低信息代理的成本。

(2) 健全風險評估機制和激勵約束機制以及公司業績評估體系。在市場經濟中，進行風險的評估就是為預先估計企業進行信息處理時的不確定情況，需要綜合多方面的人才對信息系統進行不斷的關注和維護，保證其評估系統的制度化和平穩進行。對于人力資本的激勵尤其是經營者的激勵約束機制，要實現“以資為本”向“以人為本” 的轉變，要對經營者實施合理的激勵，使其利益與公司長期利益一致， 又要對其實行約束， 以防止人力資本沖擊貨幣資本的利益。為此， 建立經營者人力資本價值評估體系至關重要。

(3) 建立嚴格的監督機制，以實時監控目標為導向，將構建實時監控機制、快速反應機制作為切入點，建立了一個實時監控機制的層級結構模式。主要是在信息化的條件下對于企業內部控制的監督，主要做到建立內部控制監督制度、開展日常監督和專項監督、制定內部缺陷認定標準并對內部控制缺陷進行認定和報告、開展內部控制有效性的自我評價、做好內部控制建立與實施情況記錄和資料保管等，對于各自的授權機制進行完善，加強內控的監督力度。

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