汽車金融在中國

據說，汽車金融對三類人有特別的吸引力。

首先是生意人。該類人群看重資金現金流，希望將流動資金投入生意周轉或做其他投資，以獲得高于貸款利息的回報；其次，滿足存在升級換代、以舊換新的有車人士需求；還有就是暫時購車資金困難、希望提前實現有車夢想的人群。除此之外，25-35歲的年輕一族也將是汽車金融新政的受益者。據汽車信貸業內人士反饋，該年齡段人士占到汽車消費信貸人群的80％。新政對于年輕一代的消費者，尤其是80后，更容易接受汽車金融消費信貸方式，也以更低的成本解決年輕人資金不寬裕的問題。

20世紀初，汽車金融服務興起于二戰后的西方國家，當時汽車還屬于奢侈品，因此，銀行不愿意向汽車消費者發放貸款。這給汽車購買者和銷售商造成了障礙，大多數消費者買不起汽車，汽車制造商也缺乏足夠的發展資金。為解決這一問題，通用汽車公司在1919年成立了世界上第一家真正的汽車金融公司——通用汽車票據承兌公司，開啟了世界汽車金融服務的先河。自從有了專業的汽車金融機構，汽車制造環節和銷售環節的資金得以分離，汽車銷售空前增長。

事實上，這個今天備受80后歡迎的“時髦消費方式”，我國早在12年前也就有。

中國汽車金融于1998年破冰，當年貸款余額4億元，此后以年均200％以上的速度迅猛增長。2003年汽車信貸余額占汽車銷售產值比重—度達到22%，但隨著車價下降，加之信用體系不完善，壞賬率大幅上升，到2003年底，各商業銀行的汽車貸款余額突破1820億元。 但自2004年起。因貸款壞賬過多，各大商業銀行、保險公司紛紛叫停車貸險，由此引發汽車業信貸危機，監管部門緊急叫停了汽車信貸業務，汽車金融陷入低迷。之后由于利率偏高，手續復雜，汽車信貸占比一路下滑，2008年僅為8％。

2007年起，汽車金融市場開始回暖，目前市場上，有通用、大眾、豐田、福特等9家中外合資的汽車金融公司和本土的奇瑞徽銀汽車金融有限公司在運營。

截至2008年底，我國各金融機構發放的汽車消費貸款余額1583億元中，汽車金融公司已占比達20％，發展勢頭良好。

實際上，早在2004年，專業的汽車金融公司已開始進入汽車信貸領域，但由于融資渠道單一，成本高，汽車金融公司發展緩慢；信用卡分期付款業務也是近兩年才發展起來。

隨著汽車消費的火爆和銀行尋求新的利潤增長點的要求，汽車金融市場發展潛力巨大。2009年汽車消費的火熱勢頭將在2010年得以延續，而2010年，或將成為中國汽車金融元年。

然而，與過去10年間中國乘用車市場的爆炸性增長相比，中國的汽車金融業務仍處于起步階段。世界著名咨詢公司麥格勞一希爾集團于2008年和2009年所做的研究顯示，在中國，僅有很小一部分的新車購買者利用了融資渠道來購買車輛。但是，如果把所有種類的汽車(新車、二手車以及商用車)都包括在內的話，期限融資也僅達到總購車數量的15％到20％。

這些數據與世界上其他國家有明顯的距離，在美國，有超過85％的新乘用車是利用貸款購買的。而與其他發展中國家相比，中國的差異就更為明顯了。在印度，大約有80％的車輛是通過貸款購買的；而在泰國，這一比例更是高達近90％。

2008年全球第三大個案研究公司Ipsos曾發布報告分析，中國汽車金融業發展存在三個問題。

一是汽車消費信貸需求不足。據統計，目前汽車信貸的滲透率平均水平僅有7％左右，不但與國外70％的滲透率水平差距巨大，與2002年2004年汽車金融快速發展時期20％的滲透率相比也有大幅回落。除了受宏觀經濟環境和車價不斷下探影響外，消費者貸款購車不踴躍最主要的因素是汽車貸款利率偏高、貸款購車手續煩瑣。

二是汽車金融公司服務能力不強。目前，中國汽車金融公司的注冊資本很低，缺乏長期穩定的低成本融資渠道，發行企業債券的難度也很大，融資難是制約中國汽車金融公司發展的掣肘因素。

三是汽車金融的法律政策環境亟待改善。目前，我國已初步建立起汽車金融服務的部門規章，但相關配套措施尚不夠完善。2008年新修訂的《汽車金融公司管理辦法》已明確了汽車金融公司可以從事同業拆借、發行金融債券等業務。但是，目前還沒有一家汽車金融公司獲準發行金融債。同時，受部分法規和政策制約，融資租賃業務也難以開展。

為解決以上問題，2008年以來，國家已經先后出臺《關于當前金融促進經濟發展的若干意見》、《汽車產業調整與振興規劃》、《關于促進汽車消費的意見》等政策，給汽車金融發展提供了寬松環境，迎來了汽車金融的第一大爆發期。