小額貸款公司運行效率實證分析

摘要:運用運籌學的重要分析方法—包絡分析法(DEA)對黑龍江省小額貸款公司的運行性效率進行運算，確定了各地區(qū)的排名。所確定的評價指標和計算方法為評價小額貸款公司的效率優(yōu)劣提供了參考，為管理層決策提供了量化基礎。

關鍵詞:小額貸款公司;DEA;效率

中圖分類號:F832.39 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)08-0111-02

小額貸款公司于2005年開始，先后在山西、四川、貴州、陜西、內(nèi)蒙古五省區(qū)開展了商業(yè)化小額信貸組織的試點。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行又于2008年5月4日聯(lián)合發(fā)布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，以規(guī)章的形式允許設立小額貸款公司。小額貸款公司的創(chuàng)立既可以促進金融市場競爭，深化金融體制改革，又可以提高資金配置效率，解決當前資金供求矛盾。黑龍江省政府根據(jù)《關于小額貸款公司試點的指導意見》正式啟動了小額貸款公司的試點工作。小額貸款公司是新型的專門為三農(nóng)和微小企業(yè)提供短期貸款服務的法人組織，只以其注冊資本和不超過注冊資本50%的銀行融資發(fā)放小額貸款，不吸收公眾存款。

“只貸不存”小額機構的產(chǎn)生，符合中央政府農(nóng)村金融機構多元化發(fā)展的要求，同時，也帶來了中國農(nóng)村金融業(yè)在多方面的創(chuàng)新。何廣文在其《“只貸不存”機構運作機制的特征與創(chuàng)新》一文中指出了小額貸款公司的四個創(chuàng)新:一是小額貸款公司的產(chǎn)生對農(nóng)村金融市場與農(nóng)村金融組織制度的創(chuàng)新;二是對農(nóng)村金融市場發(fā)展的創(chuàng)新，“只貸不存”小額貸款機構試點，實際是民間金融的陽光工程;三是對傳統(tǒng)非政府(NGO)小額信貸的創(chuàng)新;四是對正規(guī)金融制度的創(chuàng)新。的確，小額貸款公司的產(chǎn)生無疑在備受壓抑的金融需求中催生出了一個活躍的民間資本借貸市場。從《指導意見》出臺至今，各地申請成立小額貸款公司的熱情有增無減，甚至掀起了一場小額貸款公司牌照爭奪戰(zhàn)。同時，小額貸款公司為中小企業(yè)、農(nóng)戶等提供了巨額貸款，在一定程度上滿足了中小企業(yè)、農(nóng)戶、個體工商戶的信貸需求。以溫州市永嘉縣瑞豐小額貸款公司為例，在開業(yè)當天就簽下了2 900萬元的貸款信用額度。

但是，小額貸款公司自身運營的效率如何呢，能否真正促進金融市場的競爭，提高資金配置效率問題已成為當前關注的焦點。本文嘗試運用較為成熟的前沿效率分析方法對小額貸款公司的運行效率進行定量分析。

一、效率評價方法

本文采用數(shù)據(jù)包絡分析(DataEnvelopmentAnalysis，簡稱DEA)方法，對樣本地區(qū)的小額貸款公司在考察期間的效率進行比較。

DAE是將數(shù)學規(guī)劃模型與經(jīng)濟有機地結合起來，并通過數(shù)學規(guī)劃模型比較決策單元(DMU)之間的相對效率，對決策單元做出評價(王振江等，1992;莫劍芳等2001)。這里我們把通過一系列決策，投入一定數(shù)量生產(chǎn)要素并產(chǎn)出一定數(shù)量產(chǎn)品的生產(chǎn)部門稱為決策單元。DAE模型是建立在數(shù)學規(guī)劃理論基礎上的，如線性規(guī)劃及其對偶和錐對偶理論，半無限規(guī)劃及其對偶和錐對偶理論(魏權齡等1989)。同時，DAE方法又可以看作是處理多輸入輸出問題的多目標決策方法。

為方便選擇評價對象，ColnagB與RollY在1989年指出，同一系統(tǒng)中不同的DMU應具備以下三個特征:(1)具有相同的任務和目標;(2)具有相同的市場環(huán)境;(3)具有相同的輸入和輸出。只有同時具有以上三個特征的決策單元才有可比性。

DEA方法是通過對輸入、輸出數(shù)據(jù)的綜合分析，并通過使用數(shù)學規(guī)劃模型比較決策單元之間的相對效率，對決策單元做出評價。在某一視角下，各決策單元有相同的輸入和輸出，并對輸入輸出數(shù)據(jù)的綜合分析，DAE方法可以得出每個決策單元綜合效率的數(shù)量指標，并據(jù)此將各決策單元定級排隊(羅道平等，1996)，確定有效的(即相對效率最高的)決策單元，并指出其他決策單元非有效的原因和程度，給主管部門提供管理信息。

下面為本論文要應用的DEA方法中的模型:

假設有r個決策單元，每個決策單元都有n種類型的“輸入”指標，有m種輸出指標，用(Xj，Yj)表示第j個決策單元的DMUj，v表示輸入指標權重，u表示輸出指標權重，每個決策單元都有相應的效率評價指標指數(shù):

■j=1，2，…，r

我們總可以適當?shù)剡x擇權系數(shù)v和u，使其滿足ηj≦1，j=1，2，…，r。評價第j0個決策單元的相對有效性，是以權系數(shù)為變量，以全部決策單元的效率指數(shù)為約束， ≦1(j=1，2，…，r)，以第j0個決策單元的效率指數(shù)為目標。其C2R模型為:

■

其中:Xij—為第j個決策單元對第i種類型的輸入量;ykj為第j個決策單元對第k種類型的輸出量。這個規(guī)劃模型是分式規(guī)劃可以將P轉化為一個等價的線性規(guī)劃問題，即

■

這個模型的對偶線性規(guī)劃為:

■

■和■分別為約束方程的松弛變量。

二、樣本與指標選取

(一)樣本選擇

本文以黑龍江省10個地區(qū)為樣本，共計36家小額貸款公司。由于黑龍江省的小額貸款公司于2009年初才開始批準營業(yè)，2009年1月至10月為考察期，所以根據(jù)2009年的數(shù)據(jù)計算其效率值，并對小額貸款公司的效率值進行橫向比較。這10個樣本地區(qū)為齊齊哈爾、牡丹江、哈爾濱、鶴崗、黑河、雞西、佳木斯、綏化、大慶、伊春，數(shù)據(jù)來源于黑龍江省金融辦，由于伊春的小額貸款公司未正式營業(yè)，所以伊春的數(shù)據(jù)為零。

(二)指標選擇

本文對黑龍江省9個地區(qū)，36家已經(jīng)正常營業(yè)的小額貸款公司進行了評價。小額貸款公司的特點是只貸不存，并且業(yè)務單一，主要是放貸款業(yè)務，所以其營業(yè)收入主要來自于利息收入。經(jīng)過實證分析研究，結合小額貸款公司的特點，最后確定了5項評價指標，其中輸入指標3項，輸出指標2項。選擇小額貸款公司的總資產(chǎn)、職工人數(shù)、地區(qū)人均GDP，作為輸入指標，累計貸款總額、營業(yè)收入作為輸出指標。

三、實證結果

本論文對黑龍江省9個地區(qū)的2009年統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行整理和計算，原數(shù)據(jù)略。以齊齊哈爾地區(qū)為例，建立C2R模型。數(shù)據(jù)代入公式中，得到

經(jīng)過對每個地區(qū)數(shù)據(jù)的整理和輸入，利用計算機軟件對所有決策單元的數(shù)據(jù)計算，得到結果如表2。

由表中的計算結果可以看出，除哈爾濱、鶴崗地區(qū)外，其余地區(qū)的小額貸款公司總體都是非DEA有效的，DEA有效的地區(qū)只占所研究地區(qū)的22.22%。這說明，黑龍江小額貸款公司的發(fā)展還處于不成熟階段，資源的配置也沒有達到最佳，市場良性競爭的環(huán)境還沒有完全建立，因此小額貸款公司目前還不宜盲目擴大經(jīng)營規(guī)模，應實行結合當?shù)氐慕?jīng)濟狀況，控制經(jīng)營規(guī)模，控制風險，加強內(nèi)部管理的經(jīng)營策略。

參考文獻:

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