企業應重視并加強現金流量的管理

摘要:本文從金融危機中不同企業的境況出發，針對現金流量被忽視這一狀況，指出現金流量對于一個企業生存與發展的重要性。分別從現金流量的作用及其在財務管理中的地位，導致企業現金流量不足的原因，如何加強對現金流量的管理與控制三個大的方面進行闡述。意在指出在市場經濟條件下，企業作為市場經濟的一分子，要想在復雜多變、激烈競爭的環境中求得生存與發展，必須正確認識現金流量在財務管理的核心地位，必須樹立現金流量管理是財務管理的重中之重的觀念，必須加強并重視對現金流量的管理。

關鍵詞:重視;加強;現金流量;管理;企業

一、現金流量的作用及其在財務管理中的地位

現金流量是指企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。一方面，企業的籌資活動、營運活動及投資活動的運行狀況都可以通過現金流量及時全面地反映出來。通過對現金流量的分析，可以評價企業的支付能力、償債能力和周轉能力;可以及時地了解資金余缺情況，進行資金調度和風險防范。另一方面，現金流量的確認是以收付實現制的原則為基礎的，反映的是企業真實的現金流入與流出情況，不同于權責發生制下的盈利信息，它很好地彌補了資產負債表和利潤表提供信息的不足，可以為決策提供更有力的依據。

現金流量可以說是企業的血液和生命線，對企業來說生死攸關。在市場經濟條件下，企業的現金流對企業的生存、發展及盈利有著舉足輕重的作用。資金鏈一斷，輕則影響企業正常的生產經營，重則危及企業的生存。這種情況在此次金融危機中被不少企業以身踐行。由此可見，現金流量處于財務管理的核心地位，現金流量的管理是財務管理的重中之重。

二、導致企業現金流量不足的原因

首先，管理意識上的缺乏導致對現金流量重視不足。通常情況下，我們注重利潤遠遠勝過現金流量。 雖然現金流量與利潤都是衡量企業經營活動的標準，但由于資產及負債確認及計量方法的不同，特別是存在應收賬款過大及折舊計提方法不同等眾多方面的原因，按照權責發生制計算出來的利潤穿插了很多人為的因素，難免有時會中看不中用。因為不論是償還借款，還是上繳稅款，要的是現金而不是賬面上的利潤。一旦利潤不能轉化成貨真價實的現金，其賬面利潤再高，其財務狀況也不得不令人懷疑，令人擔憂。

其次，對資金運動規律認識與運用不足導致不能合理預測資金需要量及投放的時間。企業的各種資金具有時間上的繼起性與空間上的并存性。資金的循環與周轉是以現金為起點的，經歷儲備、生產、成品等非現金形式，最終又轉化為現金，而且是價值增加了的現金。顯然無論是籌資活動、經營活動還是投資活動，都要求保證資金的順利周轉，做到資金收支在數量和時間上的協調平衡。但許多企業現實情況是:對項目論證不科學乃至不論證就盲目上馬，在擴大投資規模的同時，也導致資金需要量的急增;盲目采購，造成庫存過大，造成資金支出超出生產能力;不能準確預測資金投放時間，造成資金短缺;對資金運動規律的忽視，恰恰是很多爛尾工程和投產后因無流動資金而項目停產現象頻出的原因所在，給很多企業造成了難以彌補的經濟損失。

三、加強對現金流量的管理與控制

1、樹立現金流量在財務管理中的核心地位

隨著市場經濟的深入發展，企業可用資金能力已成為制約企業發展的瓶頸。現代企業要想實現規模經濟和長遠發展目標，無疑都需要從市場上取得足夠的資金，許多企業無論是發行新股還是可轉換證券，目標大多是為了確保企業現金流量的通暢。財務管理是基于企業再生產過程的一項價值管理，財務管理的對象是資金運動。資金的實質是企業再生產過程中運動著的價值。企業的生產經營活動，一方面表現為實物商品的運動過程，另一方面表現為資金的運動過程。資金的運動過程總是與一定的財務活動相對應的，也就是說，資金運動形式是通過資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列的財務活動內容來實現的。資金的運動是以資金循環的形式而存在的，是一個周而復始的周轉過程。資金運動離不開各利益相關者之間的經濟利益關系，也就是財務關系。資金運動，構成企業經濟活動的一個獨立方面，具有自己的運動規律，這就是財務活動。由此可見，資金運動是現代財務管理的對象，現金流量是資金運動的實質，現金流量管理是現代企業財務管理的核心。

2、定期編制現金流量預算表，加強對現金預算的日常管理的控制

很多企業出于應付年報的需要，將現金流量表一編了事，并沒有真正地將現金流量表作為有效的理財工具。實際上，作為反映一個企業一定時期內現金流入與流出情況的現金流量表，在反映企業的財務狀況及經營成果方面作用不可低估。因此，要重視企業現金流量表的編制，并將之作為一項常態化的工作加以待之。首先，要合理確定公司年度現金流量預算目標，并將之分解落實到具體項目中，形成季度、月度乃至旬的現金流量預算。其次，要完善現金流量預算的編制流程。要徹底改變過去由財務部門關門編預算的做法。由業務部門提交本部門現金流量流入與流出方面的申請與資料，財務部門負責整理、匯總與編報，從而加強現金流量的編制與實際業務的聯系。再次，要將注重現金流量執行的結果逐步過渡到注重現金流量執行的過程。不能將眼光僅僅局限于看看差額多少，到年底將現金流量預算表拿出來，跟最終實際的現金流量表對比一下，一比了事。應該從現金流量表的編報，下達，執行等等環節，進行全過程管理。

3、及時地對現金流量進行分析

對于現金流量來說，預算與實際的差別在所難免。但應該將之控制在一定的范圍之內。這就需要對現金流量表完成情況進行事后的分析，查找原因，為下一步的現金流量的預算提供可靠的參考與借鑒。在分析企業的現金流量是否健康時，首先應了解企業所處的生命周期。不同的生命周期，生產經營會出現不同的特點，特別是資產的購入、折舊等方面也會隨之不同，對現金流量的影響也會隨之不同，現金流量也會隨之呈現不同的特點。其次，要考慮經濟的波動。從一個宏觀的高度來講，一個國家的經濟都會有波動，有快就有慢。處于不同的經濟波動期，企業對于資金的需要及相應的對策也是不同的。經濟緊縮時，銷售下降，進而影響整個企業的生產與采購，現金流出減少，企業現金流量過剩;經濟膨脹時，現金需求急劇擴大，企業往往需要進行籌資以補充現金流量的不足。再次，應注重對企業前后幾個會計年度的現金流量表的縱向的對比，以及與同行業其他企業的現金流量表的橫向的比較，這樣可以從整體上看出現金流量的變動趨勢，從而有效地預測未來的現金流量。

總之，一個企業只有確實重視現金流量，并加強對現金流量的管理，才能對企業的資源進行合理有效地組合配置，才能在復雜多變、激烈的市場環境中求得生存，才能確保企業健康和可持續地發展。

參考文獻:

[1]中國注冊會計師協會編. 會計[M].北京:中國財政經濟出版社，2009年版.

[2]中國注冊會計師協會編. 財務成本管理[M].北京:經濟科學出版社，2007版.

(作者單位:安徽電力鳳臺供電有限責任公司 )