中美商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的比較及啟示

摘要:本文運(yùn)用對比分析法，對中國和美國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度和體系比較和分析，發(fā)現(xiàn)中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的不足之處，并從中得到幾點(diǎn)啟示。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;信用風(fēng)險(xiǎn)管理;比較;啟示

1 引言

信用風(fēng)險(xiǎn)的管理是商業(yè)銀行信貸工作的首要和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它事關(guān)銀行的生存和社會(huì)的穩(wěn)定。近年來，隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。面對金融業(yè)日益全球化的新形勢，如何加強(qiáng)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。

2 中美商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理比較

2.1 相關(guān)法律及監(jiān)管體系不同

1863年，美國歷史上第一個(gè)聯(lián)邦銀行法案——《國民銀行法》頒布。在隨后的近150年里，美國又先后頒布了1913年的《聯(lián)邦儲(chǔ)備法案》建立了現(xiàn)在的美聯(lián)儲(chǔ)，1933年的《格拉斯·斯蒂格爾法案》成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，1970年的《金融控股公司法》和1984年的《瑞格爾·尼爾跨州銀行和分業(yè)效率法》允許商業(yè)銀行跨州注冊等，逐漸發(fā)展成了現(xiàn)在的美國銀行體系——雙重銀行體系。在雙重銀行體系下，按照注冊地的不同，所有的銀行被分為聯(lián)邦銀行和州立銀行。其中聯(lián)邦銀行在聯(lián)邦注冊，且必須在聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司參保，然后由隸屬于財(cái)政部的美國貨幣監(jiān)理署審查合格后發(fā)放銀行業(yè)從業(yè)特許證，并成為美聯(lián)儲(chǔ)的成員行，由貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司共同監(jiān)管;而州立銀行可以在銀行所在州的銀行監(jiān)管當(dāng)局注冊，但不一定要參加聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)，也不一定要成為美聯(lián)儲(chǔ)的成員行，由州監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管，州監(jiān)管當(dāng)局有相當(dāng)大的自主監(jiān)管權(quán)。

中國的銀行業(yè)法律主要有《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等。在這樣的法律體系下，中國的銀行業(yè)采用的是分業(yè)監(jiān)管體系，由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別從銀行、證券和保險(xiǎn)角度對商業(yè)銀行監(jiān)管;同時(shí)，中國人民銀行在貨幣政策的執(zhí)行和銀行間同業(yè)拆借和同業(yè)債券市場上的交易有一定的監(jiān)管權(quán)利。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和中國人民銀行在各省市都設(shè)有分局或分支機(jī)構(gòu)，來配合總會(huì)或總行的監(jiān)管要求。

相比美國的雙重銀行體系，中國的銀行體系缺少自由度，主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行的各分支機(jī)構(gòu)是由所在地的中國人民銀行分行和銀監(jiān)局監(jiān)管，且這些監(jiān)管分支機(jī)構(gòu)沒有很多自主的監(jiān)管權(quán)，受人民銀行總行和銀監(jiān)會(huì)的集中監(jiān)管。此外，中國的銀行業(yè)分業(yè)監(jiān)管體系也不能順應(yīng)全球銀行業(yè)發(fā)展的趨勢，需要逐漸向綜合化經(jīng)營方向發(fā)展。

2.2 信用評價(jià)體系不同

美國有世界著名的三大評級(jí)機(jī)構(gòu)——標(biāo)普、惠譽(yù)和穆迪，它們負(fù)責(zé)對所有的債券發(fā)行人及其發(fā)行的債券進(jìn)行信用評級(jí)。評級(jí)機(jī)構(gòu)將根據(jù)它們在過去一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)狀況，對債券發(fā)行人的支付能力、支付意愿、抵押物狀況和信貸契約限制等方面進(jìn)行系統(tǒng)的評價(jià)，并發(fā)布它們的評級(jí)前景報(bào)告，宣布將在未來對發(fā)行人及其發(fā)行的債券上調(diào)、保持或下調(diào)評級(jí)。其中，對發(fā)行人的支付能力的評價(jià)最為重要。評級(jí)機(jī)構(gòu)計(jì)算發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，并與發(fā)行人同類企業(yè)或機(jī)構(gòu)的各評級(jí)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的中值比較，初步確定發(fā)行人的評級(jí)。同時(shí)，評級(jí)機(jī)構(gòu)也要考慮發(fā)行人的非財(cái)務(wù)因素，最終確定合理的評級(jí)。

中國的信用評級(jí)體系不如美國完善。雖然中國的商業(yè)銀行(尤其是中小商業(yè)銀行)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門也對借款人在支付能力、支付意愿、抵押物狀況和信貸契約限制等方面進(jìn)行審查，但中國沒有專門的信用評級(jí)機(jī)構(gòu)(只有三大評級(jí)機(jī)構(gòu)在中國的分公司)，而且中國的商業(yè)銀行并不像美國的商業(yè)銀行那樣對借款人發(fā)行的債券評級(jí)，只對借款人評級(jí)。

2.3 參與風(fēng)險(xiǎn)管理的部門以及它們的權(quán)力和責(zé)任不同

美國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)部客戶經(jīng)理不但要做好貸前調(diào)查工作，而且需要對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。風(fēng)險(xiǎn)管理部主要負(fù)責(zé)對調(diào)查報(bào)告和企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況核實(shí)。除了這兩個(gè)部門外，從事信用風(fēng)險(xiǎn)管理的部門還包括貸款復(fù)核部。貸款復(fù)核部是專門負(fù)責(zé)貸后管理的部門，其職責(zé)包括對所有已發(fā)放貸款的借款人進(jìn)行定期的(一般是一個(gè)季度)跟蹤檢查，監(jiān)控貸款的流向，特別注意借款人在還款意愿和還款能力等方面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，落實(shí)還款來源，并確保貸款本息按時(shí)收回。

中國商業(yè)銀行目前從事貸款管理的部門主要有業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、稽核部，以及貸款的最高權(quán)力決策機(jī)構(gòu)——貸審會(huì)。業(yè)務(wù)部主要負(fù)責(zé)對借款人進(jìn)行貸前調(diào)查并撰寫調(diào)查報(bào)告，并交送信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門審批。風(fēng)險(xiǎn)管理部的主要職責(zé)是對各業(yè)務(wù)部門提出的貸款申請進(jìn)行審查并提出反饋意見，與業(yè)務(wù)部的主辦和協(xié)辦客戶經(jīng)理一同走訪企業(yè)，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)狀況核實(shí)，然后分析借款人的支付意愿、支付能力、貸款用途和抵押物狀況等，撰寫審查報(bào)告提交給貸審會(huì)審批。貸審會(huì)由風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)牽頭，由5-10名有多年信貸從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的委員組成，他們投票決定是否發(fā)放貸款以及貸款的發(fā)放條件。稽核部是負(fù)責(zé)銀行各項(xiàng)工作的監(jiān)督檢查機(jī)構(gòu)，主要是從會(huì)計(jì)和法律角度審查文件和憑證的齊備性。中國商業(yè)銀行沒有專門負(fù)責(zé)的貸后管理的部門，貸后管理工作由上述部門共同負(fù)責(zé)。

從中美商業(yè)銀行參與風(fēng)險(xiǎn)管理的部門以及它們的權(quán)力和責(zé)任比較來看，有兩方面不同:一方面，美國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)部信貸員的權(quán)力和責(zé)任更大，這就要求他們有更多專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn);而中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)部信貸員經(jīng)常缺乏專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，因此，信貸員的專業(yè)素質(zhì)還需提高;另一方面，中國的商業(yè)銀行的貸后管理通常由業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、稽核部以及貸審會(huì)等部門和權(quán)力機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)。各業(yè)務(wù)部門對自己的客戶進(jìn)行定期的貸后檢查后，將檢查結(jié)果交由風(fēng)險(xiǎn)管理部和稽核部審批，最終由貸審會(huì)討論通過并由行長審批。然而，這些部門同時(shí)還要對續(xù)授信和新授信項(xiàng)目進(jìn)行貸前調(diào)查和貸中審查，在貸后管理過程中經(jīng)常出現(xiàn)一些部門的工作量過大、部門之間權(quán)責(zé)不清的情況，導(dǎo)致他們在對待貸后工作時(shí)僅僅敷衍了事。

2.4 利率定價(jià)機(jī)制不同

利率是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中最重要的要素，是反映銀行愿意為借款人融資而承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)所要求的報(bào)酬率，也是貸款的價(jià)格。美國商業(yè)銀行的利率是市場化的利率，這體現(xiàn)在兩方面:一方面，利率是由可貸資金市場上資金的供需關(guān)系所決定的:當(dāng)資金總供給大于資金總需求時(shí)，利率有下降的壓力;當(dāng)資金總需求小于資金總需求時(shí)，利率有上升的壓力。另一方面，利率是在無風(fēng)險(xiǎn)利率的基礎(chǔ)上加上一定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià);而風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的高低與借款人的信用狀況或信用等級(jí)直接掛鉤，信用等級(jí)越高的借款人風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越低，借款利率越低。

中國商業(yè)銀行的利率是非市場化的，其借款利率是在中央銀行規(guī)定的相應(yīng)期限的貸款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮或下浮一定比例來制定的。相比于美國商業(yè)銀行市場化的利率定價(jià)機(jī)制，中國商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制更具政策導(dǎo)向性，而且不夠靈活。

2.5 風(fēng)險(xiǎn)管理文化不同

在美國，已經(jīng)產(chǎn)生了比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，主要體現(xiàn)在美國的消費(fèi)者所有的歷史信用記錄都會(huì)記入累計(jì)的信用評分里。如果借款人的累計(jì)信用評分少于一定的數(shù)值，就會(huì)進(jìn)入信用較差的“黑名單”，從而影響借款人未來的信用額度。

在中國，成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理文化還未形成。雖然中國有信用征信系統(tǒng)，但沒有專門的信用評分制度。因此，在信用征信系統(tǒng)信息不準(zhǔn)確的情況下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理人員沒有其他的途徑去了解借款人真正的信用狀況。

3 幾點(diǎn)啟示

3.1 增加各省(市)級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管自由度

首先，應(yīng)保留《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等法律，同時(shí)，各人民銀行省(市)分行和各銀監(jiān)局在遵守上述國家法律的前提下，自主制定本省(市)相關(guān)的銀行法律法規(guī)，增加它們的監(jiān)管權(quán)力;其次，要增進(jìn)各省(市)的銀行業(yè)立法和監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的互相交流，不斷完善各省(市)的銀行法律法規(guī)，同時(shí)，可以允許各城市商業(yè)跨省(市)注冊，并遵守當(dāng)?shù)氐你y行法律法規(guī);第三，制定《金融控股法》，加快我國銀行業(yè)綜合化發(fā)展的進(jìn)程。

3.2 建立適用的信用評價(jià)體系，形成信用管理文化

我國商業(yè)銀行可以從以下兩方面建立信用評價(jià)體系:第一， 保留現(xiàn)有的對借款人在支付能力(包括財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流的分析)、支付意愿、抵押物狀況和信貸契約限制等方面的審查，并建立信用評分模型，同時(shí)按照它們的重要程度，從高到低分配權(quán)重來計(jì)算企業(yè)信用評分，并制定不同行業(yè)借款人的信用評級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，將不同得分按照該標(biāo)準(zhǔn)劃分信用等級(jí);第二，借款人所有的歷史信用記錄及信用評分及等級(jí)的變化都必須被記入企業(yè)和個(gè)人的信用征信系統(tǒng)。

3.3 設(shè)立專門的貸后管理部門

要提高貸后管理的效果，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)像美國的商業(yè)銀行那樣，成立專門負(fù)責(zé)貸后管理的貸款復(fù)核部。貸款復(fù)核部定期(如每隔三個(gè)月)對所有客戶的貸后情況(包括資金使用用途、使用數(shù)量、短期經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況以及有無管理層人事變動(dòng)等)進(jìn)行詳細(xì)的跟蹤調(diào)查，對出現(xiàn)的問題和可能對貸款造成風(fēng)險(xiǎn)的情況寫成報(bào)告，交由貸審會(huì)討論并投票表決，最后由行長簽字審批。

3.4 將貸款利率與企業(yè)信用評級(jí)掛鉤

我國商業(yè)銀行貸款利率是以央行規(guī)定的各期限貸款基準(zhǔn)利率上浮或下浮而確定，市場化程度有限。而將貸款利率與企業(yè)的信用評級(jí)掛鉤是商業(yè)銀行增加利率市場化的最佳手段之一，也是提高銀行貸款定價(jià)自主化程度的標(biāo)志之一。對信用評級(jí)越高的企業(yè)發(fā)放貸款，銀行需要承受的違約風(fēng)險(xiǎn)越低，在相同期限，相同額度的前提下，銀行貸款利率越低。

3.5 完善信用征信系統(tǒng)

完善企業(yè)和個(gè)人的信用征信系統(tǒng)是銀行降低信用風(fēng)險(xiǎn)的必要條件之一。首先，各商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社應(yīng)當(dāng)及時(shí)將已發(fā)放的和已償還各類貸款和票據(jù)的信息上報(bào)，并由中國人民銀行立即將信息準(zhǔn)確無誤地記入企業(yè)和個(gè)人信用征信系統(tǒng);其次，商業(yè)銀行和央行的工作人員應(yīng)當(dāng)定期檢查征信系統(tǒng)的信息，確保無錯(cuò)誤和遺漏;第三，加強(qiáng)征信系統(tǒng)的安全性和信息的保密性，除銀行的信貸人員和負(fù)責(zé)系統(tǒng)維護(hù)的人，在未授權(quán)的情況下，其他人無權(quán)進(jìn)入征信系統(tǒng)。

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Comparison of Credit Risk Management of Chinese and U.S. Commercial Banks and its Enlightenment

Luo Jun

(Hangzhou Gudun Investment Management and Consulting L.L.C.，Zhejiang， Hangzhou， 310012)

Abstract:By using the method of comparative analysis， this paper will compare the credit risk management system of Chinese commercial banks with that of U.S. commercial banks， then it will identify the deficiencies in credit risk management system of Chinese commercial banks and finally， we can get some enlightenment from the comparison.

Key words: Commercial Banks; Credit Risk Management; Comparison; Enlightenment

(作者單位:杭州古頓投資管理咨詢有限公司)