《巴塞爾協議III》下我國商業銀行風險管理的研究

摘要:2010年9月12日，巴塞爾銀行監管委員會管理層會議通過了國際商業銀行資本監管改革新規，即《巴塞爾協議III》，作為金融危機后加強銀行風險管理的改革方案。本文首先介紹了新協議的核心內容，在總結我國商業銀行風險管理現狀的基礎上，為商業銀行風險管理及監管提出建議。

關鍵字:巴塞爾協議Ⅲ;商業銀行;風險管理

一、《巴塞爾協議Ⅲ》介紹

以2007年次級債危機為導火線，在美國第四大投行雷曼兄弟申請破產保護而引發全球性金融危機，導致世界經濟陷入衰退的兩周年之際，世界主要國家的中央銀行代表于2010年9月12日，在瑞士巴塞爾舉行的巴塞爾銀行監管委員會管理層會議上通過了國際商業銀行資本監管改革新規，即《巴塞爾協議III》，作為金融危機后加強銀行風險管理的改革方案。

《巴塞爾協議III》的目的很明確:一是提高國際商業銀行抵御金融風險的能力;二是確保銀行持有足夠的儲備金，能不依靠政府的救助而獨立自主地應對今后可能發生的金融危機，三是能避免銀行在房地產貸款、商業貸款、信用卡業務方面承擔大量的風險和債務，以創建一個更具穩定的金融體系。

根據《巴塞爾協議III》，商業銀行必須上調資本金比率，以加強抵御金融風險的能力。協議規定，在2015年1月1日前，全球各商業銀行的一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%，由普通股構成的核心一級資本占銀行風險資產的比例將從現行的2%提高至4.5%，并建立2.5%的“資本留存緩沖資金”，總資本充足率維持在8%。

巴塞爾銀行監管委員會認為，為確保相互關聯的全球銀行體系不再面臨又一次危機，短期內的信貸波動是值得的。但考慮到新規則對經濟增長的影響所引發的部分擔憂，新規則允許銀行在今后數年內分階段實行新規則。新協議還規定在2016年1月至2019年1月之間的過渡期分階段執行。

“資本留存緩沖資金”將從2016年1月1日開始，每年增加相當于風險加權資產0.625%的資本，直到2019年1月1日達到2.5%，即本質上由銀行所有人及股東所投資的普通股資本占其加權風險資產比例最終將達到7%。

若銀行設立了該部分的緩沖資本，在經濟下行階段，其發放股利和派息的能力將受到極大限制。巴塞爾銀行監管委員會認為，這一機制將有利促進銀行改善公司治理，避免出現金融危機期間資本水平和盈利能力下降的同時銀行員工卻大派獎金薪酬的行為。同時，新協議也指出銀行在信貸增長過快時必須建立“逆周期資本緩沖”，這部分資本與加權風險資產的比例介于0-2.5%。不過，各國監管機構可自行決定何時為進入“信貸增長過快”的時期。

新協議也將對全球范圍內信貸流動的規模和成本產生廣泛影響。對銀行而言，《巴塞爾協議III》將迫使銀行為更大規模的放貸和投資留出更多的資本撥備，縮減資產負債表規模，舍棄那些雖有巨大盈利潛力但被認為具有過高風險的業務，把更多的收益儲備起來以應對潛在風險，此舉可能減少全球大型銀行的利潤，在向投資者和員工派發薪酬減少的同時，還可能限制銀行放貸，從而制約經濟增長。對消費者來說，新協議實為雙刃劍，即在存款利息可能提高的同時，貸款成本也可能增加，并且貸款難度加大。

《巴塞爾協議III》將從根本上強化全球商業銀行的資本充足率，有助于維持長期的金融穩定和經濟增長。經過過渡性安排，銀行可以達到新標準，同時也能支撐經濟復蘇。

入世以來，隨著我國金融體制改革的不斷深入，市場化步伐的逐步加快，商業銀行所面臨的經濟金融環境發生了深刻的變化。對于國內商業銀行來說，風險管理的范疇也變得越來越寬泛，單純的風險管理技術本身已經難以滿足商業銀行發展的需要，風險管理體系建設的重要性日益突出(中國建設銀行研究部，2007)。特別是在《巴塞爾協議III》的框架下，我國商業銀行如何適應國際競爭的要求，盡快實施全面風險管理已成為一個迫切的理論問題與實踐問題。

二、我國商業銀行風險管理現狀

我國1995年施行的《中華人民共和國商業銀行法》首次對商業銀行的最低資本充足率做出了不得低于8%的規定，2004年中國銀監會公布并實施了《商業銀行資本充足率管理辦法》，強調了資本監管在銀行監管中的核心地位，并規定2007年1月1日為商業銀行資本充足率的最后達標期限。國內商業銀行積極引入科學的現代風險管理理念和技術，經過努力，各項風險管理狀況得到顯著改善。同時，仍存在其他方面的一些不足。

1、資本充足率符合國際水平，風險抵御能力逐步增強

除了對外募集資金和依靠自身內部積累增加的資本金之外，我國商業銀行以貝勒的銀行資產持續增長模型為指導積極提高風險管理水平，通過降低不良貸款余額、降低市場風險敞口等途徑，實現風險資產規模的下降，進而提高資本充足率。同時開始逐漸從關注資產規模到注重資產結構和資產質量的轉變。

根據銀監會發布的《中國銀行業監督管理委員會2009年報》的數據，2009年我國商業銀行整體加權平均資本充足率11.4%，超過國際平均水平。截至2009年底，239家商業銀行資本充足率全部達標，達標銀行資產占商業銀行總資產的比例達到100%。

2、貸款質量和撥備覆蓋率明顯提高，信用風險管理能力逐步提升

在“統一授信、審貸分離、分級審批、責任明確”的新型授信管理模式下，我國商業銀行對不良資產剝離、核銷和注資等措施的實施使得不良貸款余額和不良貸款率實現了“雙下降”。撥備覆蓋率實際上銀行貸款可能發生的呆、壞帳準備金的使用比率，衡量了商業銀行貸款損失準備金計提是否充足，從宏觀上反應銀行貸款的風險程度及社會經濟環境、誠信等情況。

但根據目前實行的《巴塞爾新資本協議》(2006)，我國商業銀行的“內部評級高級法”實施水平有待提高，單純依靠靜態的財務數據和財務報表，難以真實完整的進行風險識別和風險度量。

3、流動性比率較高，市場風險管理能力經受挑戰

在我國利率市場化和匯率形成機制改革的影響下，利率和匯率的波動在為商業銀行提供靈活的市場化價格體系的同時，也帶來了市場風險管理能力的巨大挑戰。目前，我國商業銀行的總體利率敏感性缺口為呈上升趨勢的正缺口，加大了利率風險，但也對銀行利潤產生正面影響。存款準備金率的不斷上調，使得商業銀行的盈利能力受到一定程度的負影響。另外，面對我國匯率形成機制改革及“人民不升值”壓力，商業銀行外匯頭寸的管理難度也隨之增加。

4、操作風險管理能力加強

中國銀監會于2005年3月發布了《關于加大防范操作風險工作力度的通知》，就操作風險管理指出具體的要求，促使商業銀行采取防范措施和控制操作風險。在銀行自身風險管理和監管機構指導下，我國商業銀行設立了專司操作風險管理的內部控制委員會，逐步建立了科學的操作風險管理組織體系;并制定了更加規范的政策制度，同時采取更客觀的風險度量和評價。

但由于我國大部分商業銀行的所有權和經營權分離的公司治理結構還有待完善，且操作風險涉及操作環節較多，風險管理意識相對淡薄，銀行仍需從多方便完善操作風險管理

5、其他方面的風險管理。

目前銀行收費項目增多，跨行業務的手續費也有所提高，同時ATM機糾紛時有發生，商業銀行在聲譽及形象上的風險管理能力也有待改善。我國商業銀行的風險管理還只停留在以盈利為目的的層次上，而服務社會的理念和意識仍需進一步培養。

另外，我國商業銀行普遍存在風險管理監督機制不健全的現象，沒有完整統一的風險預警機制、信息披露機制和風險避險機制，建立健全有效的風險管理機制迫在眉睫。

三、《巴塞爾協議Ⅲ》對中國的影響

目前，我國銀行業在中國銀行業監督管理委員會的監管下，采取更為嚴格的資本充足率要求，國有大銀行和中小銀行的資本充足率都超過國際平均水平，也高于《巴塞爾協議III》的要求，這就減緩了新規定對銀行業的沖擊。如果按照《巴塞爾協議Ⅲ》要求進行監管，對中國銀行業的暫時影響并不大。

這一切無疑得益于近年來我國銀行業監管理念、方法、手段不斷改進，通過改革和完善資本監管制度，顯著鞏固了我國銀行體系的穩健性，也為應對國際金融危機支持經濟復蘇奠定了堅實的基礎。

從長期來看，提高監管標準有助于銀行業發展，但時間上需緩行以減少對銀行業不必要的沖擊。畢竟，當前經濟形勢仍不明朗，過早提高監管可能挫傷銀行放貸積極性，并影響經濟復蘇進程。

但也應清醒地看到，我國銀行業金融機構在風險管理體系建設方面還有很多薄弱環節。目前，金融體系的改革和效率有待深入和提升，銀行系統性的風險暴露隱患不容忽視，粗放式信貸管理模式亟待改變。尤其是在《巴塞爾協議III》實施后，金融監管和銀行經營都需要盡快適應，建立以資本和風險管理為核心的長效機制，繼續以改革開放為動力，提升銀行業安全性、盈利性和流動性，使我國發生金融危機的概率更低、抵御外部風險沖擊的能力更強、經濟和金融之間的良性循環更好。

四、我國商業銀行風險管理的建議

作為全球最有影響的國際規則，《巴塞爾協議III》必然會對我國銀行業的改革與發展產生重要影響，將促進我國銀行業全面加強風險管理，建立健全的風險管理體系，提高風險管理技術，改進信息披露制度，保證監管的持續性和有效性。

1、健全商業銀行風險管理組織體系。隨著近年來我國商業銀行股權結構改革和公司治理結構的改善，商業銀行面臨的風險由原來的信用風險為主發展到以信用風險為核心，覆蓋市場風險、流動性風險和操作風險。未來我國商業銀行風險管理要以“全面風險管理”理念為指導，有效改善總分行制管理模式下各項風險戰略。

2、完善商業銀行風險管理運行機制。我國商業銀行要協調風險管理與業務發展的關系，以客戶需求為落實點，采取前、中、后臺分離的一體流程化管理模式。簡化繁冗的業務操作環節，以崗位制衡為原則，利用電子程序控制系統降提高風險管理效率，從根本上提高銀行經營績效與風險管理，實現穩定發展的目標。要完善銀行運作的自律機制，自覺接受監管當局的監管，服從市場的約束力，并建立健全風險監測預警系統。

3、提高風險管理技術與手段，建立內部評級體系。內部評級法作為《巴塞爾新資本協議》(2006)的核心技術，在全球具有較高的運用水平，而我國缺乏具有足夠公信度的外部評級機構，因此建立高級內部風險模型成為亟待開發的重要問題。內部評級體系的建立，不僅為我國商業銀行運用經濟資本配置和RAROC考核等先進的風險管理技術奠定了基礎，也大大提高了我國商業銀行的國際競爭力。

4、引入以RAROC為核心的考核體系。我國商業銀行多以傳統的資產收益率(ROA)和資本收益率(ROE)等會計指標作為衡量標準，對銀行經營管理的風險關注不夠。RAROC考核體系為不同部門、不同業務和不同客戶在占用風險資本基礎上的比較收益提供了統一的衡量標準，也為經營決策中的投資決策提供了一項工具，浙江有助于“價值管理”理念的推廣。

5、培育風險管理文化，強化金融監管。我國商業銀行對風險管理文化在公司治理和風險管理中的重要性認識不足，可以通過政策、制度和培訓等方式轉變傳統思維和經營方式，同時觀測現代風險管理理念。我國商業銀行應該進一步修改信息披露制度，嚴格披露程序，提高信息質量。我國的監管當局應制定科學合理的符合我國國情的法律法規，同時，強化監管當局對銀行安全性監管的獨立性和權威性。

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(作者單位:浙江工商大學)