縣域信貸結構分析與風險防范

摘要:200年，國家繼續實行適度寬松貨幣政策，同時提出要根據新形勢新情況，把握好貨幣信貸增長速度，引導金融機構均衡放款，避免過大波動。要落實有保有控的信貸政策，加大信貸政策對經濟社會薄弱環節、就業、戰略性新興產業、產業轉移等方面的支持，嚴格控制對“兩高行業、產能過剩行業以及新開工項目的貸款?？h域固有的過渡型經濟特點及結構趨同性、資源依托性等實踐特征使轉變經濟發展方式、調整經濟結構更加迫切。因此，優化縣域信貸結構以及防范金融風險應予高度關注。本文以華容縣為視角對200年以來的貨幣信貸增量與結構進行分析，并與2008年初和2009年的同期情況作了對比，對200年縣域金融機構信貸投放中存在的風險進行分析，最后提出了相關的政策建議。

關鍵詞:貨幣信貸;增量與結構分析;風險防范

一、縣域金融機構的信貸構成

截止200年6月末，縣農業發展銀行農、林、牧、漁業貸款余額2443萬元，占本行貸款余額的.96%，占行業貸款余額的2.20%，占全金融機構各項貸款的0.77%;批發和零售業貸款余額76504萬元，占本行貸款余額的6.32%，占行業貸款余額的97.06%，占全金融機構各項貸款的23.98%;交通運輸、倉儲和郵政業貸款余額2575萬元，占本行貸款余額的7.29%，占行業貸款余額的38.36%，占全金融機構各項貸款的6.76%;制造業貸款余額24242萬元，占本行貸款余額的9.43%，占行業貸款余額的63.%，占全金融機構各項貸款的7.60%。縣農村信用合作聯社農、林、牧、漁業貸款余額68757萬元，占本社貸款余額的70.76%，占行業貸款余額的6.93%，占全金融機構各項貸款的2.55%;批發和零售業貸款余額364萬元，占本社貸款余額的0.54%，占行業貸款余額的0.46%，占全金融機構各項貸款的0.%;交通運輸、倉儲和郵政業貸款余額585萬元，占本社貸款余額的0.60%，占行業貸款余額的.04%，占全金融機構各項貸款的0.8%;制造業貸款余額680萬元，占本社貸款余額的0.70%，占行業貸款余額的.77%，占全金融機構各項貸款的0.2%;房地產業貸款余額745萬元，占本社貸款余額的0.77%，占行業貸款余額的3.57%，占全金融機構各項貸款的0.23%?？h工商銀行交通運輸、倉儲和郵政業貸款余額30000萬元，占本行貸款余額的80.52%，占行業貸款余額的53.34%，占全金融機構各項貸款的9.40%;制造業貸款余額6043萬元，占本行貸款余額的6.22%，占行業貸款余額的5.73%，占全金融機構各項貸款的.89%;房地產業貸款余額37萬元，占本行貸款余額的3.05%，占行業貸款余額的5.45%，占全金融機構各項貸款的0.36%?？h農業銀行農、林、牧、漁業貸款余額8880萬元，占本行貸款余額的83.7%，占行業貸款余額的7.0%，占全金融機構各項貸款的5.92%;房地產業貸款余額332萬元，占本行貸款余額的4.59%，占行業貸款余額的5.88%，占全金融機構各項貸款余額的.04%?？h中國銀行交通運輸、倉儲和郵政業貸款余額027萬元，占本行貸款余額的2.57%，占行業貸款余額的.83%，占全金融機構各項貸款的0.32%;制造業貸款余額900萬元，占本行貸款余額的.0%，占行業貸款余額的2.34%，占全金融機構各項貸款的0.28%;房地產業貸款余額332萬元，占本行貸款余額的40.52%，占行業貸款余額的5.88%，占全金融機構各項貸款的.04%。縣建設銀行農、林、牧、漁業貸款余額000萬元，占本行貸款余額的3.95%，占行業貸款余額的0.90%，占全金融機構各項貸款的0.3%;交通運輸、倉儲和郵政業貸款余額3060萬元，占本行貸款余額的2.08%，占行業貸款余額的5.44%，占全金融機構各項貸款的0.96;制造業貸款余額6550萬元，占本行貸款余額的25.87%，占行業貸款余額的7.05%，占全金融機構各項貸款的2.05%;房地產業貸款余額209萬元，占本行貸款余額的47.82%，占行業貸款余額的58.07%，占全金融機構各項貸款的3.80%。

二、貨幣信貸運行中存在的主要風險

一)貸款時間分布上波動較大，存在二方面風險

200年-6月份，貸款增量在時間分布上波動較大，季末沖高現象明顯，僅6月份就新增貸款9435萬元，占新發放貸款的20.85%。這存在二個方面的風險:一是貸款增量在時間分布上波動較大，影響貨幣政策的平穩性。二是季末沖高，存在銀行為完成季度貸款規模任務而集中放貸，季初再收貸的可能，這使得適度寬松的貨幣政策大打折扣。

二)信貸資產的行業集中度高，存在貸款集中度風險

二十個行業分類中貸款主要集中在農、林、牧、漁業、批發和零售業、交通運輸、倉儲和郵政業、制造業、房地產業五個行業，這五個行業6月末的貸款余額合計305355萬元，占華容縣金融機構各項貸款余額的95.72%。而這五個行業中僅農、林、牧、漁業、批發和零售業兩個行業就集中了華容縣全金融機構59.5%的貸款。其中農、林、牧、漁業貸款增速最快，比年初增長了0.7%，貸款余額占華容縣全金融機構貸款余額的34.80%。從縣域實際情況來看，其一，前四個行業均具有關聯性，批發和零售業、交通運輸、倉儲和郵政業以及制造業均與糧、棉、油等資源相依賴，與農、林、牧、漁業存在信貸間接集中。也就是說，信貸投放主要集中在農、林、牧、漁及相關產業這一塊，而這一塊貸款余額達284502萬元，占縣域全金融機構貸款余額的89.7%。其二，各金融機構個體方面貸款也傾向于集中在某幾個行業。銀行信貸的行業集中度越高，越容易受到宏觀經濟波動和企業經營周期的影響，甚至有可能出現系統性風險。

三)中長期貸款的急增，要注意防范流動性風險

截至200年6月末，華容縣全金融機構短期貸款占各項貸款余額65.39%，中長期貸款占各項貸款余額的34.6%，但中長期貸款同比增長較快，短期貸款同比不升反降。銀行中長期貸款增加，能夠給銀行帶來較長時間的穩定收入，同時也給銀行存貸款期限搭配上提出了較高要求，一旦存貸款期限搭配錯位，銀行的流動性將承受較大壓力，存在較大的系統性風險。

三、防范貨幣信貸風險的相關建議

一)加強政策引導，切實提高信貸投放均衡性

為了支持全市經濟平穩健康發展，應積極加強政策引導，維持信貸總量的穩定增長。信貸資金是經濟運行的血脈，資金均衡投放才能保證經濟的均衡、健康和可持續發展。金融機構要增強對風險的判斷和識別能力，把握好規模、質量和效益的關系，解決好支持地方經濟與控制風險的矛盾，堅持分季均衡投放貸款的原則，防止單純追求規模擴張而虛增貸款、擴大風險的經營行為。

二)優化信貸結構，防范行業集中度高帶來的風險

縣域經濟本質上是農村綜合經濟，產業結構趨同甚至雷同現象比較嚴重，縣域經濟主體在產業發展上多從資源開發型起步，以至形成了現有縣域經濟上明顯的資源依托特征。從目前貸款的行業結構來看，華容縣農、林、牧、漁業貸款集中度高較符合縣域產業結構。但從縣域經濟的結構趨同性、資源依托性等實踐特征來看，華容縣信貸資金集中度高的五個行業除房地產業外，實際均與農業相關，批發和零售業、交通運輸、倉儲和郵政業、制造業與農、林、牧、漁業依存度較高。隨著買方市場作用的不斷加強，縣域面臨著轉型的問題，農村經濟逐步向城市經濟過渡，資源依托性盡管還將在縣域產業發展中扮演相對仍然比較重要的角色，但逐步淡出將是一種必然趨勢。因此，一要加強貨幣政策執行效果監測分析，提高窗口指導效能。堅持“區別對待，有保有壓原則，加快信貸結構調整，為縣域新興的高新技術產業爭取更多的信貸規模支持。二要加強溝通和協調，積極采取銀團貸款方式，防范貸款集中度風險。達到分散貸款風險目的。三要密切關注市場和宏觀政策，通過控制行業信貸總量和調整完善行業信貸結構防范風險。四要建立起金融全行業風險管理體系，加強金融機構風險預警，及時發現隱患，防范和化解風險。

三)積極落實區別對待，有保有壓政策，合理調整貸款期限結構

縣域銀行信貸投入十分有限，銀行業信貸資源供給不足和配置變異與地方經濟發展需求之間的矛盾較為突出?？h域中長期貸款的急增不利于縣域經濟金融平穩協調發展。一方面，應調整中長期貸款投向結構，特別要加強對農村基礎設施建設的支持力度。另一方面，通過提高中長期信貸資產價格，降低短期信貸資產價格，使貸款期限結構更加匹配。通過合理調整中長期貸款投向、期限結構，以達到防范流動性風險，促進經濟持續健康發展的目的。

作者單位:中國人民銀行岳陽市中心支行