網絡金融的風險與監控

摘要:中國網絡金融的發展已將近十年時間，取得了許多實質性的成果。但也暴露了中國金融業在技術，管理等多方面的問題。我國網絡金融發展應該重點解決安全保障，外部環境、公眾意識，標準規范、法律規章等問題，朝著以信息技術為基礎、以互聯網為依托，以金融品牌為主導，以全面服務為內涵的綜合化，全球化，集團化，一體化的全能服務機構的方向邁進。

關鍵詞:網絡金融;風險;監控

從國際發展的趨勢來看，電子化，網絡化，虛擬化，綜合化，全能化已經成為了未來金融業務發展的主要趨勢，網絡金融活動也隨著金融自由化，金融國際化逐漸發展到了更高的階段。我國網絡金融實踐已經取得了不小的成果。從現有的形式來看，我國網絡銀行全都依托傳統商業銀行建立，在傳統商業銀行的體制內運行、把傳統銀行業務利用互聯網進行推廣和操作，等于開設了一個新的電子化服務窗口。因此從嚴格意義上講中國并沒有真正的純虛擬的)網絡銀行機構，而是只有網絡銀行業務，網絡證券與網絡保險的發展情況也是如此。因此在國內研究中、網絡金融與網絡金融業務的概念往往是等同的。

經過近0年的發展，中國的網上銀行發展呈現以下特點:

①設立網站并開展網絡業務的銀行數量增加;②外資銀行開始進入網絡銀行業務領域;③網絡銀行業務量在迅速增加，業務已經覆蓋了全國主要大中城市;④網絡銀行業務種類，服務品種迅速增多，交易類業務在網絡銀行業務中的份額逐漸上升，信息類業務比重有所下降;⑤銀行日益重視網絡銀行業務經營中的品牌戰略。

在國內網絡銀行的業務種類中、賬戶查詢的使用度是最高的，其次為交易付款和個人轉賬這兩項功能的使用。而理財咨詢因為目前開展時間較短、其使用度并不是特別高，主要是一些擁有較高且穩定收入的用戶在使用。但不可否認的是，網絡銀行已經逐漸成為推動傳統銀行創新和提升其核心競爭力的有效渠道。

網絡證券我國網絡證券發展的原動力主要來自于兩個方面，即信息技術企業和中小型證券公司、但二者介入網絡證券的動機是不盡相同的。信息技術企業是希望借助自己的技術優勢參與網絡證券業務，在證券市場上推廣信息技術的運用，并從中分得一杯羹;而中小型證券公司推出網絡證券業務則是將其視為增強競爭力的有效手段，以克服營業網點少，知名度小，規模效益弱等自身先天的不足，爭取在激烈的競爭市場中求得一席之地。目前中小證券公司在網絡證券業務中的排名也確實處于相對比較靠前的位置。

2000 年，隨著中國證監會《網上證券委托管理暫行辦法》的出臺，國內證券公司開展網上交易的熱情空前高漲起來。尤其是在經歷了2002年的全行業虧損之后，國內證券公司紛紛將壓縮成本列為頭等大事。縮減營業面積并推廣網絡證券業務就是其中最主要的手段。根據中國證監會的統計，截止到2004年2月，通過互聯網進行委托交易的客戶開戶數已達548.59萬戶，占到滬，深交易所開戶總數的5.2，成交金額也呈現逐年遞增的態勢。

中國證券監督管理委員會網絡證券業務的最大優勢是其動態的數據庫功能，使用者可以動態地進行歷史信息和最新信息的收集和處理。因此目前在網絡證券業務的實際操作中、行情查詢的使用度是最高的，其次為賬戶查詢和買賣交易這兩項功能的使用。而理財咨詢因為目前在國內服務開展時間比較短、在證券用戶中的使用度并不是特別高。

網絡保險作為信息時代的產物，由于其便捷的方式，低廉的成本，覆蓋面廣等特點、越來越受到保險公司的重視。據有關機構測算，通過代理人、經紀人、電話銷售以及互聯網開展的保險業務，其銷售總成本的比值分別為而平均每次提供保險服務的成本之比為因此越來越多的保險公司將互聯網作為一個全新的營銷平臺來拓展業務。

997年月28日，我國第一家保險信息類網站中國保險信息網由中國保險學會和北京維信投資顧問有限公司共同發起成立;997年2月，新華人壽公司在互聯網上完成了國內首份網絡保險業務。2000年3月9日，太平洋保險北京分公司與朗絡電子商務公司合作在國內推出首家專業網絡保險交易類網站網險，真正實現了網上投保、至今該網站上已經推出了包括個人和團體保險兩大類三十余個業務品種。目前、我國已經基本形成以網站平臺為基礎的網絡保險發展框架，3家中資保險公司有26家開通網站，4家外資保險公司包括分公司、代表處)開通中文網站的有28家，總共開通網站的公司有54家，開通比例占全部公司的75。

綜合來看，我國目前網絡保險業務的開展可以分為兩大類模式: 一是保險公司利用自己開發的網站來推廣產品和服務，例如平安保險，泰康人壽，華泰保險和新華人壽等。二是由專業財經網站或綜合門戶網站開辟保險頻道，或是獨立的保險信息類網站，前者例如和訊網和網易等的保險頻道，后者中的代表包括中國保險網等。

網絡期貨目前國內網絡期貨業務主要是通過互聯網進行的期貨經紀業務委托，投資者尚不能直接利用互聯網開展期貨撮合或交易業務。網絡期貨委托業務的基本功能是將投資者的指令傳達到經紀公司、經紀公司再將指令發送到交易所的系統里進行集中交易，實質上網絡期貨業務的開展更類似于期貨交易場地的延伸。

由于我國地域廣闊、分散各地的期貨交易者到專業的交易場所進行集中交易的難度較大，而期貨經紀公司的分布也無法完全滿足日益增長的投資者的需要、因此能夠足不出戶，方便，快捷地進行交易委托的網絡期貨業務一經推出便大受投資者們的歡迎;與此同時，近年來隨著企業保值，投資需求的增長，我國期貨交易量也迅速擴大，期貨經紀公司因此有了一定的資金積累以滿足網絡期貨交易的軟硬件投入。需求與供給兩方面的因素促成了網絡期貨的迅猛發展。

網絡存在的問題目前、網絡技術，CA認證、社會征信體系，安全問題等這些曾經被視為困擾網絡金融在中國發展的舊問題依然沒有得到突破。此外，監管制度，法律，科技人才和效益狀況等方面問題，也在不停地困擾著網絡金融的發展。

安全保障問題CCA2005網上銀行行為調查報告表明:交易安全是用戶最關心的問題。網絡金融的安全保障問題，就是指金融尤其是與交易有關的信息流能否通過互聯網進行安全傳輸的問題。因此網絡金融的安全性標準應該包括三個方面的內容:信息的準確性和完整性，信息的保密性以及信息的不可否認性。由于網絡金融業務涉及的環節眾多，因此僅就技術層面而言、其運作中必然存在著大量的安全隱患。

由于網絡安全問題始終未能得到很好的，完全的解決，利用互聯網犯罪的案例日益增多。我國就發生過多起證券交易系統被侵入，犯罪分子盜賣盜買他人股票，挪用盜取他人股票賬戶資金的惡性計算機犯罪。而且目前尚沒有針對網絡金融安全的正式法規出臺，網絡金融的風險難以確定。通常做法是網絡金融業務提供商要求用戶自擔風險，這顯然不利于網絡金融的推廣。

但是以發展的眼光來看，其實技術上的安全隱患并不足為慮，因為這些漏洞終究可以通過技術手段來解決;但是心理上的憂慮，則超出了技術手段所能解決的能力范圍。因此未來網絡金融面臨的最大安全保障問題不一定是技術上的漏洞，而可能是社會公眾對網絡金融安全的恐慌心態。外部環境尚未成熟傳統金融是為實體經濟服務的，與此相對應、網絡金融則是為網絡經濟電子商務)提供支持。目前網絡經濟市場呈現出需求不足，交易規模小，效益差等特點、這也就決定了網絡金融發展的外部環境尚不成熟。

互聯網具有充分開放，管理松散和不設防護等特點、網上交易，支付的雙方互不見面，交易的真實性不容易考察和驗證、同時我國的信用體系發育程度低，因此基于網絡支付的信用結算交易方式推廣較慢，電子商務活動還有很多現金交易等較原始支付清算方式的身影。在網絡經濟中、獲取信息的速度和對信息的優化配置將成為決定網絡金融效率的一個重要方面，但目前網絡金融業務提供商的系統各自為政，有關信息資源不能共享、網絡化的整體優勢無法體現。

在當前的市場條件下，我國的網絡金融業務還只是業務手段的一種創新，距離真正網絡金融時代的差距還很大。雖然從理論上講，網絡金融業務可以降低客戶與提供商雙方的交易成本以及金融企業的營運成本，但目前由于傳統業務方式與網絡金融業務方式并存，特別是客戶規模以及交易規模尚不夠大，因此實際上是增加了成本，特別是網絡金融業務提供商的軟硬件投入成本和相應的管理成本。

當前國內客戶對網絡金融所涉及的各項交易活動普遍存在著困惑和疑慮，社會公眾從心理上接受并真正掌握網絡金融這一新生事物還需要一個過程。網絡金融業務的發展不僅需要網絡終端設備的普及，還需要參與者對電子商務及網絡技術的熟練掌握和運用，而這些方面我國都存在相當的差距。前面提到過，大多數消費者目前過多地考慮了網絡金融安全問題，卻沒有意識到網絡金融業務可以方便地支付或轉移資金，節約交易成本和自由管理個人賬戶等好處。而且中國的傳統非常重視在交易中發生的個人接觸，通常認為金融機構職員提供的真實服務是當前金融交易中的一個必備要素，因此網絡金融這種非接觸式的服務形式在推廣中遇到的阻力較大。

統一標準問題網絡金融立足于信息網絡技術的應用，因此就擺脫不了信息網絡技術的固有缺陷標準很難統一、這反映在網絡金融業務中就表現為、整個金融業的網絡建設缺乏整體規劃，使用的軟，硬件缺乏統一的標準，也沒有完整，綜合的網上信息系統。目前我國各金融機構的電子化建設基本上是各自為政，互不兼容、具體的網絡金融業務也無明確的操作規程。統一標準的缺乏，嚴重制約著網絡金融自身的發展。

統一標準問題在認證系統中表現的最為突出。網上認證系統是網絡金融業務中支付清算的重要依據，但目前即使是中國金融認證中心CCA)頒發的電子證書仍然存在各自為政，交叉混亂的缺陷，身份認證系統不完善不統一、認證作用只是保證一對一的網絡交易的安全可信，而不能保證多家統一聯網交易的便利。例如在支付安全系統方面，招商銀行網上交易中的貨幣支付是通過一網通網絡支付系統實現的，該支付系統采用 技術雙重安全機制;中國建設銀行采用給客戶發放認證卡的方式;中國銀行在個人支付方面采用E協議進行安全控制，而在對企業認證方面則采用協議。由此可以看出、各金融機構之間使用的安全協議各不相同、既造成勞動的重復低效以及人力物力的浪費、也影響網絡金融的服務效率。

我國關于網絡金融的立法相對滯后，網絡金融業務適用的規則少之又少，風險暴露后所涉及的責任認定，承擔等問題，常常因無法可依而難以解決。而立法上的缺陷也給網絡金融業務的監管帶來了困難。長期缺乏制度上的約束和引導，網絡金融發展過程中不可避免地出現了一些不甚和諧的地方、法律制度問題目前已經成為了網絡金融發展中的瓶頸。

加強網絡金融發展對策建議加強技術開發，保障網絡金融安全先進的技術是安全的根本保障，因此必須加強信息技術企業與金融機構的合作，加大對適合我國網絡金融系統安全需要的核心技術的開發力度;完善金融機構的內部網絡建設，并在內部網絡和互聯網之間設置可靠的安全屏障。同時，各網絡金融業務提供商應對其客戶進行必要的安全教育，樹立客戶網上金融的風險防范意識，使客戶能夠掌握正確網絡金融業務的操作方法，并對網絡金融業務的風險有明確的認識。

加強宣傳和營銷、推廣網絡金融業務熟悉程度是網絡金融發展中的一個關鍵因素，因此金融機構應加強對各類網絡金融業務的宣傳，從基本概念到實際操作步驟都應在潛在的客戶中進行普及。只有讓消費者真正了解了網絡金融、才能夠打消顧慮，體會到網絡金融的優越性，從而激發對網絡金融的潛在需求，促進網絡金融的發展。

加強機構間的交流、統一網絡金融業務標準金融機構的網絡化建設要能繼承各金融機構的既有資源并制定統一標準，保證網絡金融業務的長遠發展。信息技術企業在為金融機構開發新的軟硬件時必須考慮到對現有各種資源的影響、要保證現有資源的利用和現行網絡的正常運轉;各金融機構要加強交流與合作，共同制定網絡金融的統一標準，確保硬件，軟件，通信協議的兼容性，保證網絡金融的長期可持續發展。

加快網絡金融立法工作，強化網絡金融監管應根據國內具體情況并借鑒國外經驗、以及結合未來的發展趨勢，制定切實，科學，可行的網絡金融法規，對經營范圍，經營程序，經營標準，經營比例等制定具有可行性的規定，并對違規，違法經營以及計算機犯罪，危害網絡安全等行為制訂出合適的罰則。另外考慮到電子技術的快速發展，網絡金融的相關立法應具有一定的前瞻性。

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作者單位:山東大學威海分校