看懂股市中的“三角形”

很多投資者一聽技術(shù)分析，就覺得很高深復(fù)雜，利用技術(shù)分析獲利更是難上加難。其實不然，股市里虧損的陷阱多，但獲利機會也不少。如果抱著快速賺錢的心理，就容易虧損。運用技術(shù)分析，發(fā)現(xiàn)低風(fēng)險的入場機會是獲利的重要途徑。如何利用持續(xù)形態(tài)人場、出場以及止損，這些方法簡單易懂，也非常實用。

所謂持續(xù)形態(tài)，指的是趨勢運行過程中多空力量均衡的一種價格軌跡。這里來分析三角形態(tài)。不過，千萬別用數(shù)學(xué)家的眼光看待這些圖形，準確地講，它們只是更像“三角形”。三角形是指一種震蕩形態(tài)，將價格的兩個高點和兩個低點相連即成一個三角形，它是多空雙方平衡的標志，最終價格會向一方突破，形成單邊行情，在市場出現(xiàn)方向時入場尤為重要。三角形是持續(xù)形態(tài)，有時也扮演反轉(zhuǎn)形態(tài)的角色。

三角形持續(xù)

附圖1是格力電器的日線走勢圖，從中可看到，股價突破2008年12月8日的最高價(左半部分橫線所示)后繼續(xù)大幅走高，然后快速回落，小幅上漲后又小幅下跌，此時連接兩高點和低點的連線，這就構(gòu)成了三角形。股價的這種變動行為反映了多空力量的暫時均衡，買賣雙方勢均力敵。由于之前股價呈現(xiàn)漲勢，且未跌破12月8目的高點，所以預(yù)期股價只是在前期高點附近調(diào)整，股價未來可能繼續(xù)走高。2009年3月17日的大陽線突破三角形上邊，并且成交量較前幾個交易日放大，說明當(dāng)日交易非常活躍，看漲情緒強烈。這時可在尾盤買人股票或在突破后的幾日逢低買人，止損放在大陽線的中間位置。

三角形做多要點：

股票走勢首先是一個上升的趨勢，然后是出現(xiàn)了較為清晰的形態(tài)，最后是股價突破三角形上邊，并且伴隨著成交量的放大，此時買入股票設(shè)好止損，接下來只需等待利潤了。

目前A股已可通過融券做空股票，下面選取一個可做空的實例加以驗證。做空、做多的概念其實很簡單。做多是先買入股票，等待股價上漲再賣出；做空是先賣出股票，等待股價下跌再買入，而先賣出的股票則來源于券商，這就是所謂的融券。

附圖2仍舊是格力電器日線圖，圖中左半部分是一波漲勢，當(dāng)?shù)竭_2008年2月20日最高價之后，股價再也無力上漲，2月25目的捉腰帶線(光頭光腳的大陽，陰線)說明市場非常恐慌，可耐心等待做空機會。股價震蕩反彈，分別連接震蕩的兩個高點和低點形成三角形。3月10日股價低開在三角形下邊以下，這時可以開盤開空，以跳空缺口作為止損。股價在回補缺口后繼續(xù)下跌，下跌趨勢確立。至于平倉，可選擇前期支撐位，此時隨機指標D值小于20，市場過度悲觀，這恰是出場的機會。

三角形做空要點：

做空操作和做多不同，下跌一般比上漲更為迅猛，如果出現(xiàn)跳空低開說明前一交易日收盤至當(dāng)日開盤前發(fā)生的基本面信息偏空，投資者預(yù)期股價下跌，股票供給充足需求卻有限，此時就可以果斷開空。

三角形反轉(zhuǎn)

附圖3是上證指數(shù)的周線圖。從圖中可以看到上證指數(shù)從2007年10月～2009年1月的下跌，2009年1～8月的反彈，之后是2009年8月--2010年4月的長期震蕩整理，連接高點和低點，畫出三角形。市場突破之前要做整體的判讀，投資者可以看多，也可以看空。看多的理由是2009年以來的上升趨勢繼續(xù)，看空的理由是2007年以來的熊市在2009年反彈后的繼續(xù)下跌。從技術(shù)分析上看都是能成立的。不過在市場突破之前，最優(yōu)的策略還是耐心等待。

附圖4是上證指數(shù)三角形突破的日線圖，也是對圖3突破時狀態(tài)的具體描述。2010年4月19日上證指數(shù)跳空低開收盤跌破三角形下邊，呈捉腰帶線形態(tài)。之后形成十字星和陽線組合，在日本蠟燭圖技術(shù)分析里，這種組合叫“晨星”，是看漲形態(tài)。但是考慮到三角形形態(tài)的突破以及捉腰帶線配合成交量的放大，應(yīng)該斷定是空頭市場并在捉腰帶線收盤處做空(不能空上證指數(shù)，不過可以融券空股票或者空股指期貨)，止損設(shè)在捉腰帶線中間位置。而此時晨星引發(fā)的僅僅是幾天的震蕩，然后股指繼續(xù)下跌。

需要提醒投資者，不要盲目輕信專家意見。4月A股開始進行融資融券交易，簡單地講，融資做多，融券做空。當(dāng)時報道顯示，融資做多的投資者遠高于融券做空，更有大膽者預(yù)測股指上升的點位。但就在這種氛圍下，4月19日股指卻遭遇當(dāng)頭一棒。依據(jù)自己客觀理性的分析，嚴謹?shù)牟僮鳎葘＜乙庖姼行АＫ自捳f“財不外露”，賺錢的信息怎能輕易得到?

三角形反轉(zhuǎn)入場要點：

著眼于較長周期趨勢進行判斷，做好準備，耐心等待突破的發(fā)生，設(shè)好止損果斷入場。

三角形持續(xù)失敗

附圖5是鵬博士的日線圖，從2009年初上漲至2010年4月，并且一直在上升趨勢線上方運動，20lO年1月19日～4月1日股價呈三角形整理，4月6日股價突破三角形上邊，投資者可在收盤做多，止損放在三角形上邊。之后雖然股價略有下跌，但三角形上邊形成新的支撐，股價繼續(xù)上漲。此時可把止損調(diào)整在成本價位。之后的股價走勢卻止步不前，尤其4月19日大跌預(yù)示市場可能反轉(zhuǎn)，橫線所示的止損位則是最后逃生的機會。

三角形突破失敗操作要點：

技術(shù)分析只是告訴投資者可能的方向，在入場時設(shè)立止損是很必要的，如果不及時止損，損失可能巨大。

三角形變體

當(dāng)一個上升市場出現(xiàn)三角形，之后跌破下邊后市場突然發(fā)力，形成巨大的陽線或者跳空高開。原來的反轉(zhuǎn)形態(tài)失敗，趨勢繼續(xù)上行，此時應(yīng)該果斷做多。反之亦然。

三角形分析小結(jié)：

三角形本身并不是最重要的，關(guān)鍵是如何及時發(fā)現(xiàn)并利用三角形的特點進行獲利。當(dāng)三角形出現(xiàn)突破時，應(yīng)該先設(shè)定好止損位，然后果斷入場。如果趨勢繼續(xù)，則持有頭寸，如果失敗，要按照計劃及時止損。技術(shù)分析本身只是告訴投資者可能會發(fā)生什么，具體執(zhí)行還要靠自己。如果能放下內(nèi)心深處的貪婪、暴富心態(tài)，戰(zhàn)勝內(nèi)心的恐懼，調(diào)節(jié)好虧損后的情緒，運用好三角形態(tài)獲利將是很輕松的，獲利后的心情將也將是愉悅的。