山東省金融穩(wěn)定報(bào)告(2011)摘要

摘要：2010年，山東省區(qū)域經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，結(jié)構(gòu)調(diào)整取得積極成效，運(yùn)行協(xié)調(diào)性不斷增強(qiáng)，質(zhì)量和效益進(jìn)一步提升。金融業(yè)通過支持需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，自身效益顯著提高。金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，金融機(jī)構(gòu)組織體系進(jìn)一步健全，業(yè)務(wù)規(guī)模較快擴(kuò)展，融資結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，服務(wù)密度和深度有效提升。但經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行面臨的不確定因素較多，金融業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)換相對(duì)滯緩，銀根趨緊背景下，各類金融風(fēng)險(xiǎn)和案件防控形勢(shì)嚴(yán)峻。今后一段時(shí)期，維護(hù)金融穩(wěn)定應(yīng)把握科學(xué)發(fā)展主題，以宏觀審慎管理弱化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以深化金融改革促進(jìn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，以優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，以強(qiáng)化監(jiān)管履職促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管控，切實(shí)增強(qiáng)各區(qū)域和金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范與處置能力。

關(guān)鍵詞：金融穩(wěn)定；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融基礎(chǔ)設(shè)施；評(píng)估報(bào)告

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674－2265(2011)04－0010－05

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定

(一)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本情況

2010年，山東省經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，GDP增速較上年提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，第三產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率同比提高3.7個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)趨穩(wěn)向好，貢獻(xiàn)率同比提高2.4個(gè)百分點(diǎn)。

內(nèi)需拉動(dòng)作用突出。社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速高出GDP6.1個(gè)百分點(diǎn)，同比提高2.6個(gè)百分點(diǎn)。城鄉(xiāng)消費(fèi)增長(zhǎng)率差距縮小1.2個(gè)百分點(diǎn)。全年規(guī)模以上固定資產(chǎn)投資增幅回落1個(gè)百分點(diǎn)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增速高于社會(huì)平均水平11.6個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)出口總額增速提高48.3個(gè)百分點(diǎn)，凈出口額連續(xù)兩年下降，累計(jì)降幅30.71％，貿(mào)易順差同比下降4.7％。

轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)取得積極成效，萬元GDP能耗降低率完成“十一五”目標(biāo)任務(wù)，化學(xué)需氧量和二氧化硫排放總量同比分別下降4.09％和3.3％。城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、農(nóng)民人均純收入同比分別多增2.8、5.7個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)民收入增幅首次超過城鎮(zhèn)居民。工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)同比提高41.4個(gè)百分點(diǎn)，利稅總額增長(zhǎng)34.1％。地方財(cái)政一般預(yù)算收入增長(zhǎng)25.1％，增速提高12.8個(gè)百分點(diǎn)。

重點(diǎn)區(qū)域帶動(dòng)作用明顯，山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)、黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)、膠東半島高端產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)、省會(huì)城市群經(jīng)濟(jì)圈、魯南經(jīng)濟(jì)帶GDP分別增長(zhǎng)13.3％、13.6％、13.3％、13.2％和13％，均高于全省增速。

(二)面臨的突出問題及對(duì)金融穩(wěn)定的影響

因子分析法顯示，2010年全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量較上年明顯回升。但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)、產(chǎn)業(yè)層次偏低以及經(jīng)濟(jì)自主增長(zhǎng)動(dòng)力偏弱，使經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。一是物價(jià)上漲壓力仍然較大。CPI逐季走高，PPI、MPI之間差距不斷擴(kuò)大，11月末達(dá)到2.8％的近兩年最高點(diǎn)，未來價(jià)格上行壓力仍較大。二是外貿(mào)出口面臨多重困難。受世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足、貿(mào)易保護(hù)主義盛行、人民幣升值等因素影響，出口產(chǎn)品利潤(rùn)率水平走低。4季度，企業(yè)家產(chǎn)品出口訂單下季預(yù)期指數(shù)比三季度下滑1.8個(gè)百分點(diǎn)。三是結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)艱巨。第一產(chǎn)業(yè)投資增速連續(xù)兩年低于總體水平，2010年占投資總量的比重創(chuàng)三年來新低；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)緩慢，2010年全省45％的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和48％的利稅來源于十大高耗能行業(yè)；服務(wù)業(yè)發(fā)展長(zhǎng)期滯后，2006年以來全省服務(wù)業(yè)對(duì)GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率分別低于全國(guó)10.3、9.6、5.8、11.3和14.9個(gè)百分點(diǎn)，呈差距拉大態(tài)勢(shì)。四是地方財(cái)政對(duì)土地收入依賴過重。全省地方財(cái)政一般預(yù)算收支缺口同比擴(kuò)大30.6％，土地收入成為彌補(bǔ)缺口的主要渠道，四種土地相關(guān)稅收占一般預(yù)算收入的比重為19.6％，上升1.5個(gè)百分點(diǎn)。

隨著宏觀調(diào)控措施強(qiáng)化，一些短期風(fēng)險(xiǎn)因素有所顯現(xiàn)，加大了維護(hù)金融穩(wěn)定的復(fù)雜性。市場(chǎng)流動(dòng)性收緊，資金價(jià)格上行，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)外源性融資的難度和成本增加，一些高負(fù)債企業(yè)和“兩高一剩”行業(yè)企業(yè)生存壓力加大。房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)上升，各類與土地和房產(chǎn)有關(guān)的融資風(fēng)險(xiǎn)增大。受人民幣升值等因素影響，一些產(chǎn)品附加值低、競(jìng)爭(zhēng)能力較弱的涉外企業(yè)，可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和環(huán)境趨緊背景下，證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)拓展將受到一定程度的抑制，提升金融運(yùn)作效率面臨挑戰(zhàn)。

二、金融業(yè)與金融穩(wěn)定

(一)銀行業(yè)

1、總體發(fā)展?fàn)顩r。2010年，山東省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債分別較去年增長(zhǎng)16.83％和16.62％。本外幣存、貸款增速分別回落9.1和11.59個(gè)百分點(diǎn)。全年共處置不良貸款415.3億元，不良率下降1.44個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)處置力度較大。全省法人銀行機(jī)構(gòu)資本凈額增長(zhǎng)60.88％，資本充足率提高2.53個(gè)百分點(diǎn)。流動(dòng)性保持合理水平，核心負(fù)債率和備付率分別提高1.79和0.5個(gè)百分點(diǎn)。全省銀行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)35.45％，調(diào)整后資產(chǎn)利潤(rùn)率1.38％，提高0.31個(gè)百分點(diǎn)；貸款損失準(zhǔn)備充足率和撥備覆蓋率分別提高32.35和30.94個(gè)百分點(diǎn)。

2、改革進(jìn)展與成效。政策性銀行繼續(xù)推進(jìn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型，5家已改制上市國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)管理更趨精細(xì)化，農(nóng)業(yè)銀行建立起三農(nóng)事業(yè)部架構(gòu)。股份制銀行新增二級(jí)分行10家，支行25家，城市商業(yè)銀行縣域覆蓋面提高20.2個(gè)百分點(diǎn)。村鎮(zhèn)銀行增至10家，農(nóng)村資金互助社設(shè)立2家，成立小額貸款公司150家。新型機(jī)構(gòu)資本和貸款總額分別增長(zhǎng)3.03和2.57倍。

金融產(chǎn)品創(chuàng)新活躍。個(gè)人信貸產(chǎn)品不斷豐富，擔(dān)保方式創(chuàng)新點(diǎn)多面廣。14市開辦了林權(quán)抵押貸款，12個(gè)縣(市)探索開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和宅基地使用權(quán)抵押貸款。外匯衍生業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)70％。

支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展與結(jié)構(gòu)調(diào)整成效明顯。信貸增量中投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比重提高17.49個(gè)百分點(diǎn)；小企業(yè)貸款增長(zhǎng)33.46％，涉農(nóng)貸款市場(chǎng)份額提高3個(gè)百分點(diǎn)；“兩高”行業(yè)新增貸款占比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。

3、主要問題與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

(1)資本補(bǔ)充機(jī)制不完善，支撐經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性弱。增資擴(kuò)股難以滿足風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)快速增長(zhǎng)的需要，年末仍有41.48％的法人機(jī)構(gòu)資本充足率低于8％。

(2)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加重，部分機(jī)構(gòu)隱含流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)定期存款和儲(chǔ)蓄存款增量占比仍相對(duì)較低，中長(zhǎng)期貸款增量占比高達(dá)67.39％。部分機(jī)構(gòu)存貸比或備付率長(zhǎng)期處于警戒區(qū)間。

(3)資產(chǎn)質(zhì)量總體向下遷徙，潛在風(fēng)險(xiǎn)因素較多。全年貸款凈向下遷徙率為3.18％，部分機(jī)構(gòu)貸款分類偏離度較高。主要商業(yè)銀行對(duì)214個(gè)大客戶發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。部分融資平臺(tái)貸款展期可能性較大。房地產(chǎn)貸款高于全部貸款增速16.63個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)貸款集中度提高1.98個(gè)百分點(diǎn)。“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”短期內(nèi)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生壓力。

(4)盈利結(jié)構(gòu)不合理，利率重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。凈利息收入占比高達(dá)88.16％，比上年提高0.14個(gè)百分點(diǎn)；手續(xù)費(fèi)及傭金收入低于凈利息收入增長(zhǎng)3.15個(gè)百分點(diǎn)。在加息條件下，各類法人機(jī)構(gòu)均面臨利率重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

(5)機(jī)構(gòu)擴(kuò)張步伐加快，風(fēng)險(xiǎn)管控面臨挑戰(zhàn)。中小銀行過度擴(kuò)張，對(duì)內(nèi)部控制提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。新設(shè)機(jī)構(gòu)普遍急于做大規(guī)模，無原則地營(yíng)銷大客戶，加劇了同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)。中小銀行資產(chǎn)分類管理的精細(xì)化不足，各類信貸監(jiān)控、管理系統(tǒng)的功能有待加強(qiáng)。全省當(dāng)年發(fā)生各類案件23起，年末濟(jì)南市發(fā)生涉及多家機(jī)構(gòu)的巨額偽造金融票證案。

(二)證券期貨業(yè)

1、總體發(fā)展?fàn)顩r。

(1)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)展，機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)。全省新增證券營(yíng)業(yè)部52家，股票交易額、投資者開戶數(shù)和證券托管市值同比分別提高1.82、8.5和18.2個(gè)百分點(diǎn)。法人證券機(jī)構(gòu)各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)均遠(yuǎn)好于預(yù)警和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

(2)市場(chǎng)融資倍增，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)調(diào)整作用明顯。年內(nèi)52家企業(yè)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外股權(quán)融資418億元，同比增長(zhǎng)1.4倍。當(dāng)年境內(nèi)股票籌資相當(dāng)于銀行貸款增加額的6.9％，同比上升1.5倍。

(3)上市公司盈利增加，并購重組繼續(xù)推進(jìn)。三季報(bào)顯示，全省上市公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)61.28％和67.06％，高于全國(guó)平均水平23.88和31.81個(gè)百分點(diǎn)。5家公司完成并購重組，納入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)34.6億元。

(4)期貨市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，機(jī)構(gòu)繼續(xù)增盈。全年代理交易額增長(zhǎng)50.9％。投資者開戶數(shù)新增1.9萬戶，客戶保證金余額增長(zhǎng)47.2％。3家期貨公司增資擴(kuò)股3.65億元，增長(zhǎng)58％，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本分別增長(zhǎng)59.4％、81.4％、79.5％，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)35.1％。

2、主要問題與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

(1)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致券商盈利下降，傳統(tǒng)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)同步受阻。轄區(qū)平均傭金費(fèi)率同比下降9.1％，2家法人券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比下降13.72％，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比分別下降7.86％和19.5％。

(2)上市公司非主營(yíng)投資增速過快，蘊(yùn)含投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。70.2％的上市公司擁有長(zhǎng)期股權(quán)投資，34家企業(yè)進(jìn)入投資性地產(chǎn)領(lǐng)域。

(3)證券期貨業(yè)資源總量不足，發(fā)展相對(duì)滯后。山東上市公司總市值、券商資產(chǎn)規(guī)模、股票基金交易量分別占全國(guó)的4.18％、2.78％和7.64％，證券化率低于全國(guó)水平40.6個(gè)百分點(diǎn)。2家法人券商在山東IPO項(xiàng)目為零，擬上市企業(yè)IPO過會(huì)率僅為65.5％。期貨品種交割庫設(shè)置滯后，缺乏大宗商品電子交易市場(chǎng)。

(4)非法與違規(guī)案件頻發(fā)，存在安全穩(wěn)定隱患。部分集團(tuán)公司非法挪用上市公司資金，遭上交所公開譴責(zé)。部分上市公司出現(xiàn)虛假重組、關(guān)聯(lián)交易等違規(guī)問題。ST公司仍有7家，6家公司連續(xù)3年虧損被暫停上市或被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

(三)保險(xiǎn)業(yè)

1、總體發(fā)展?fàn)顩r。

(1)市場(chǎng)體系更趨完整。全年新增保險(xiǎn)公司6家，總量達(dá)63家。全省首家法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)——泰山保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)開業(yè)，省國(guó)有資產(chǎn)投資控股公司與德國(guó)安顧保險(xiǎn)集團(tuán)簽署了合資設(shè)立壽險(xiǎn)公司的協(xié)議。專業(yè)中介法人機(jī)構(gòu)達(dá)183家，兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)10453家。

(2)保費(fèi)規(guī)模實(shí)現(xiàn)跨越式突破。全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1030.07億元，同比增長(zhǎng)29.91％，成為繼廣東、江蘇之后第三個(gè)保費(fèi)過億的省份。保險(xiǎn)密度1088元／人，提高29.99％保險(xiǎn)深度2.61％，提高0.27個(gè)百分點(diǎn)。

(3)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量穩(wěn)步提高。全年綜合賠付率同比下降8.37個(gè)百分點(diǎn)；承保利潤(rùn)率提高4.88個(gè)百分點(diǎn)。人身險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)質(zhì)量保持全國(guó)領(lǐng)先，內(nèi)涵價(jià)值較大的個(gè)人代理業(yè)務(wù)占比高于全國(guó)8.23個(gè)百分點(diǎn)。

(4)市場(chǎng)集中度逐漸降低。2010年末，人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的最大四家機(jī)構(gòu)市場(chǎng)占比(CR4)分別為65％、67％，較上年分別下降5.3、3.8個(gè)百分點(diǎn)。(5)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的能力增強(qiáng)。全行業(yè)承擔(dān)各類風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任14.86萬億元，同比增長(zhǎng)17.47％，保險(xiǎn)賠付增長(zhǎng)1.17％。出口信用保險(xiǎn)支持外貿(mào)出口904.55億元。全省政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)縣達(dá)到60個(gè)。交強(qiáng)險(xiǎn)金額增長(zhǎng)25.48％，賠付增長(zhǎng)33.78％。

2、主要問題與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

(1)業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡性加劇。一是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)展過于依靠車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，車險(xiǎn)保費(fèi)收入占比同比提高2.6個(gè)百分點(diǎn)。二是人身險(xiǎn)保障型產(chǎn)品發(fā)展緩慢。普通壽險(xiǎn)銷量同比減少4.7％。而分紅壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)34.48％，投連險(xiǎn)銷量大幅上升56.67％。

(2)保險(xiǎn)銷售渠道結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。全省保險(xiǎn)銷售以營(yíng)銷員渠道和銀郵代理渠道為主，兩大主渠道保費(fèi)收入占比91.41％。專業(yè)保險(xiǎn)中介和公司直銷等渠道占比分別僅為0.67％和7.21％。

(3)政策性業(yè)務(wù)發(fā)展滯緩。全省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入、賠付支出大幅下滑41.15％和38.73％。交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速同比降低9.13個(gè)百分點(diǎn)，較2008年降低92.6個(gè)百分點(diǎn)。

(4)非理性競(jìng)爭(zhēng)較為突出。部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單采取高手續(xù)費(fèi)、高返還方式搶占市場(chǎng)，對(duì)盈利穩(wěn)定性及改善行業(yè)形象帶來挑戰(zhàn)。

(5)服務(wù)質(zhì)量和水平亟待提高。據(jù)調(diào)查，56.42％的投保人認(rèn)為保險(xiǎn)公司在案件處理時(shí)賠付不及時(shí)，70.38％的投保人認(rèn)為手續(xù)繁瑣，并存在賠付金額不合理及服務(wù)態(tài)度不好等問題。

(6)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)存在薄弱環(huán)節(jié)。個(gè)別保險(xiǎn)公司和中介機(jī)構(gòu)發(fā)生冒領(lǐng)保險(xiǎn)金、冒名退保或利用保險(xiǎn)進(jìn)行非法集資、詐騙等問題。

(四)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)

1、金融控股公司。

(1)發(fā)展?fàn)顩r。山東轄內(nèi)有省國(guó)際信托有限公司(簡(jiǎn)稱省國(guó)托)和萊蕪鋼鐵集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱萊鋼集團(tuán))兩家金融控股公司。2010年，兩家公司繼續(xù)保持良好發(fā)展勢(shì)頭。省國(guó)托推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，凈利潤(rùn)增幅提高55.14個(gè)百分點(diǎn)；萊鋼集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入增幅提高36.88個(gè)百分點(diǎn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)減虧10.5億元。

(2)存在的問題。一是政策風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)家抑制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩和刺激政策效應(yīng)減退的影響下，萊鋼集團(tuán)主業(yè)面臨的不確定因素增多。二是業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足。信托公司自身業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)逐漸趨同，缺少對(duì)新投資領(lǐng)域的研究及產(chǎn)品創(chuàng)新。

2、交叉性金融業(yè)務(wù)。

(1)發(fā)展?fàn)顩r。2010年金融交易創(chuàng)新和金融綜合經(jīng)營(yíng)快速發(fā)展，576家樣本金融機(jī)構(gòu)(包括銀、證、保、信托)開辦的交叉性金融工具業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)56.6％。一是人民幣理財(cái)、投資類保險(xiǎn)和信托等投資性產(chǎn)品交投活躍。二是保單、股票質(zhì)押貸款及金融機(jī)構(gòu)跨市場(chǎng)融資大幅增長(zhǎng)。三是銀保代理業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，證券交易保證金第三方存管交易下滑。四是企業(yè)年金業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)量下降明顯。

(2)存在的問題。一是房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能通過信托產(chǎn)品向投資者轉(zhuǎn)移。信托產(chǎn)品投資中，房地產(chǎn)項(xiàng)目占11.42％，同比增加3.3個(gè)百分點(diǎn)，其中直接以貸款形式發(fā)放占50％以上，成為房地產(chǎn)市場(chǎng)的重要融資渠道。二是銀信理財(cái)快速發(fā)展加大信貸調(diào)控難度。銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類理財(cái)中，信托類占46.7％。信托理財(cái)具有存款替代效應(yīng)，但不在準(zhǔn)備金繳存范圍內(nèi)，削弱了總量調(diào)控政策效應(yīng)。

三、金融市場(chǎng)與金融穩(wěn)定

(一)貨幣市場(chǎng)交易活躍，成交利率上行

全省銀行間市場(chǎng)交易同比增長(zhǎng)32.41％。新增2家買斷式回購參與機(jī)構(gòu)，交易增長(zhǎng)153％。現(xiàn)券買賣實(shí)現(xiàn)資金凈回籠增長(zhǎng)168.4％，年末全省持債余額下降3.19％。部分市場(chǎng)成員大幅增加交易量，易造成無真實(shí)資金需求交易被放大。個(gè)別中小機(jī)構(gòu)頻繁通過市場(chǎng)交易調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)頭寸，在利率上行和總量調(diào)控情況下，需密切關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(二)債券發(fā)行穩(wěn)步增加，融資結(jié)構(gòu)持續(xù)改善

17家企業(yè)發(fā)行短期融資券218億元，13家企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)181億元，融資額居全國(guó)前列。新增發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)兩單12.9億元，融資總量占全國(guó)38.7％。威海市商業(yè)銀行成功發(fā)行6億元次級(jí)債。

(三)票據(jù)市場(chǎng)價(jià)升量減，融資額萎縮

全年各季票據(jù)融資均為負(fù)增長(zhǎng)，余額下降35.9％。銀行承兌匯票簽發(fā)量增長(zhǎng)26.8％。再貼現(xiàn)余額較年初增長(zhǎng)12倍。利率震蕩上行，3～6個(gè)月直貼和買斷式轉(zhuǎn)貼利率較年初分別提高3.16％和2.94％。

(四)黃金市場(chǎng)交投活躍，金價(jià)大幅攀升

全省共有上海黃金交易所會(huì)員11家，全年成交411.8噸，同比增長(zhǎng)14.9％。商業(yè)銀行紙黃金平均成交價(jià)格上漲21.3％，成交金額增長(zhǎng)19％。14家監(jiān)測(cè)企業(yè)礦產(chǎn)金產(chǎn)量和成品金加工分別增長(zhǎng)12.3％和9.3％；成品金銷售額增長(zhǎng)31.7％，利潤(rùn)增長(zhǎng)30.2％。

(五)民間借貸需求增多，資金價(jià)格上行

民間融資需求擴(kuò)大，資金價(jià)格走高，據(jù)監(jiān)測(cè)，加權(quán)平均利率同比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，高于一般利率水平4.9個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)是融資主體，占97.5％。部分民間借貸中介機(jī)構(gòu)超范圍經(jīng)營(yíng)或從事非法集資和高利貸活動(dòng)，成為社會(huì)治安問題和惡性刑事案件的誘因。

四、金融基礎(chǔ)設(shè)施與金融穩(wěn)定

(一)金融法治基礎(chǔ)增強(qiáng)

據(jù)調(diào)查，全年法治環(huán)境綜合評(píng)分9.51分(10分制)，升幅2.7％，金融法治環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。規(guī)范了農(nóng)村金融、貸款管理及利息確認(rèn)、融資性擔(dān)保公司、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同、非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)、地方政府融資平臺(tái)、中小企業(yè)金融服務(wù)等多方面的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

(二)支付體系穩(wěn)健發(fā)展

電子商業(yè)匯票系統(tǒng)全面上線運(yùn)行，銀聯(lián)接入小額支付系統(tǒng)，10家地方法人銀行機(jī)構(gòu)接入網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，6地市試點(diǎn)開展集中代收付業(yè)務(wù)。全省農(nóng)村地區(qū)支付系統(tǒng)覆蓋率增長(zhǎng)8.7％，網(wǎng)銀開通量增長(zhǎng)80.5％，ATM、普通POS、電話POS布放量分別增長(zhǎng)40.2％、70.5％和91.2％，銀行卡發(fā)卡量增長(zhǎng)61.6％。

(三)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理狀況整體改進(jìn)

據(jù)調(diào)查，“銀行業(yè)法人機(jī)構(gòu)公司治理”綜合評(píng)分8.88分(10分制)，改善率1.3％，金融機(jī)構(gòu)公司治理水平提升。

(四)信用體系建設(shè)強(qiáng)力推進(jìn)

全國(guó)唯一在省內(nèi)所有地市建立了信用體系建設(shè)聯(lián)席會(huì)議制度。建立了6個(gè)中小企業(yè)信用體系建設(shè)試驗(yàn)區(qū)，全年新增申請(qǐng)?jiān)u級(jí)企業(yè)、評(píng)級(jí)協(xié)議數(shù)分別增長(zhǎng)94.5％、106％。2010年，企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)借款企業(yè)和個(gè)人收錄量增長(zhǎng)8.5％和33.6％，日均查詢分別增長(zhǎng)34.3％和9.1％。依法受理個(gè)人信用報(bào)告查詢和異議處理申請(qǐng)9.1萬次和196筆。

(五)反洗錢工作力度進(jìn)一步加大

制定了對(duì)金融機(jī)構(gòu)履行反洗錢義務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)辦法，建立了非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了反洗錢監(jiān)管對(duì)省內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)的全面覆蓋。對(duì)79家縣級(jí)以上金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)共報(bào)送可疑交易報(bào)告390萬份，與公安等執(zhí)法部門舉行情報(bào)會(huì)商118次，推動(dòng)宣判洗錢罪1起、掩飾隱瞞犯罪所得5起；協(xié)助公安機(jī)關(guān)破獲銀行卡案件14起，破獲網(wǎng)絡(luò)賭博大案20余起。

(六)貨幣流通管理水平不斷提高

反假幣治本效果初顯。反假工作站點(diǎn)增長(zhǎng)7.4％，義務(wù)宣傳員數(shù)量增長(zhǎng)9.8％。累計(jì)認(rèn)定鑒別師和識(shí)別師分別增長(zhǎng)74.6％和52.1％。全省收繳假幣同比減少38.7％，公安機(jī)關(guān)破獲假幣案件下降67.05％。設(shè)立分行轄屬調(diào)撥互助區(qū)域，建立分券別儲(chǔ)備機(jī)制，探索調(diào)撥管理效率綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，現(xiàn)金供應(yīng)保障能力不斷提升。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)各券別滿足率、市場(chǎng)整潔度認(rèn)可率分別達(dá)88.06％、87.17％，同比上升2.01、2.14個(gè)百分點(diǎn)。

(七)金融知識(shí)宣傳培訓(xùn)和投資者風(fēng)險(xiǎn)教育工作繼續(xù)推進(jìn)

全年開展征信、反洗錢、反假幣宣傳逾5000場(chǎng)次，受眾超過100萬人次，提供咨詢近100萬人次，開展專業(yè)培訓(xùn)近5000次。成功舉辦5站“金融知識(shí)進(jìn)萬家巡回展”，受眾15.6萬人次；開展“銀行業(yè)2010年公眾教育服務(wù)日”活動(dòng)，提高了公眾識(shí)別和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。在全國(guó)率先對(duì)全省分管金融工作的副市長(zhǎng)、金融辦主任進(jìn)行了金融穩(wěn)定專題培訓(xùn)。

(八)問題與建議

一是金融法律制度建設(shè)需進(jìn)一步推進(jìn)。將電子票據(jù)納入《票據(jù)法》規(guī)范和調(diào)整的范疇，適度放開票據(jù)的融資功能。完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)立法。推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度及金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度設(shè)計(jì)，盡快出臺(tái)《征信管理?xiàng)l例》。二是盡快完善支付指令的有效性、結(jié)算最終性和軋差安排等相關(guān)規(guī)定的法律支持。進(jìn)一步夯實(shí)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。對(duì)不符合資質(zhì)的第三方支付機(jī)構(gòu)，需高度關(guān)注其有序退出問題。三是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行中仍存障礙。對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行僅停留在報(bào)表合規(guī)層面。部分中小銀行在硬件環(huán)境建設(shè)、內(nèi)部流程管理、會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)等方面尚有較大差距。信息披露尚無法達(dá)到新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求。四是部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)反洗錢內(nèi)控制度的有效實(shí)施缺乏監(jiān)督和管理；對(duì)可疑交易的人工識(shí)別不足，可疑交易報(bào)告利用價(jià)值較低。相關(guān)人員的責(zé)任追究有待加強(qiáng)。五是反假貨幣與殘幣兌換工作不可松懈。應(yīng)通過有效途徑從量刑標(biāo)準(zhǔn)、罰款金額等方面加大對(duì)制販假幣犯罪分子的打擊力度。縣域地區(qū)輔幣供應(yīng)不足的矛盾仍然存在，小面額票幣整潔度較城市地區(qū)仍然較低，需加大供應(yīng)和兌換力度。

五、總體評(píng)估與政策建議

按照統(tǒng)一的層析分析模型和權(quán)重對(duì)山東金融穩(wěn)定狀況進(jìn)行的定量評(píng)估顯示：2010年綜合評(píng)分79.14，同比提高2.99。其中銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、金融生態(tài)環(huán)境分別提高0.33、0.33和0.24，證券業(yè)同比略降0.02，總體保持穩(wěn)定。宏觀經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)運(yùn)行為區(qū)域金融穩(wěn)定提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)和強(qiáng)勁支撐，得分同比提高2.09，對(duì)綜合評(píng)分的貢獻(xiàn)率高達(dá)70％。

2011年是“十二五”規(guī)劃的開局之年，經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展既處于重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期、又面臨更加復(fù)雜的局面。一方面，政府主動(dòng)下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，更加注重發(fā)展方式和質(zhì)量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)、持續(xù)、平穩(wěn)發(fā)展，對(duì)金融穩(wěn)定具有長(zhǎng)期重要意義。另一方面，短期內(nèi)的調(diào)控以及外部環(huán)境制約使習(xí)慣于高增長(zhǎng)寬松條件下運(yùn)行的實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)面臨更多挑戰(zhàn)。做好金融穩(wěn)定工作必須高度關(guān)注環(huán)境變化、政策調(diào)整對(duì)金融運(yùn)行的影響，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)當(dāng)前有利條件和不利因素的分析研判，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見能力和應(yīng)對(duì)水平。

一是貫徹落實(shí)宏觀審慎管理要求。進(jìn)一步健全對(duì)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)穩(wěn)健貨幣政策的監(jiān)測(cè)、評(píng)估，認(rèn)真執(zhí)行差別存款準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)逐步建立主動(dòng)調(diào)節(jié)信貸投向、自我約束風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。

二是繼續(xù)深化改革與服務(wù)創(chuàng)新。督促各金融機(jī)構(gòu)深刻汲取風(fēng)險(xiǎn)教訓(xùn)，圍繞轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，繼續(xù)推進(jìn)體制機(jī)制改革，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制水平。引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)圍繞“三農(nóng)”、中小企業(yè)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)調(diào)和重點(diǎn)區(qū)域帶動(dòng)戰(zhàn)略等領(lǐng)域細(xì)分市場(chǎng)需求，優(yōu)化金融資源配置。督促農(nóng)業(yè)銀行推進(jìn)“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革。

三是強(qiáng)化重要領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控。進(jìn)一步完善金融穩(wěn)定聯(lián)席會(huì)議制度，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)管理體系，發(fā)揮各有關(guān)部門合力，切實(shí)防范脆弱性機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)、上市公司運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)調(diào)過程中企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對(duì)跨市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

四是提升金融突發(fā)事件應(yīng)對(duì)處置能力。進(jìn)一步完善《金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案》，暢通信息共享渠道，強(qiáng)化部門分工協(xié)作。在全省組織開展政府主導(dǎo)的跨部門突發(fā)金融事件應(yīng)急演練，切實(shí)增強(qiáng)實(shí)戰(zhàn)能力。

(責(zé)任編輯 孫軍)