第三方支付機構的小企業融資業務發展淺析

摘要：借助第三方支付機構在銀行和小企業之間的橋梁作用，可為小企業提供融資便利。本文對現有的融資模式進行了探討，分析其積極作用和不足之處，在此基礎上，對第三方支付機構以及監管部門在如何發展和保障小企業的融資業務方面提出了意見和建議。

關鍵詞：信用評級；第三方支付；小企業融資

Abstract：As a bridge between banks and small businesses，the third-party payment agencies could provide financing for small businesses. This paper analyses the existing financing model based on the third-party platform，points out the positive role and shortcomings. Based on this，this paper puts forward some proposals and suggestions for the third-party payment agencies and regulatory authorities to develop and protect small business financing business.

Key Words：credit evaluation，third-party payment，small business financing

中圖分類號：F832.39 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2011）05-0043-04

一、前言

小企業是指勞動力、勞動手段或勞動對象在企業中集中程度較低，或者生產和交易數量規模較小的企業。融資是指為支付超過現金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。在市場環境方面，我國小企業面臨諸多困難。管理體制不健全，缺乏針對中小企業發展的產業指導和發展規劃，致使小企業喪失了許多發展良機。此外，正常融資渠道不暢，融資難是小企業的首要難題。因此，部分小企業只能借用高利率、高風險的民間融資。

借助第三方支付機構在銀行和小企業之間的橋梁作用，可以為小企業提供信貸融資業務。本文對現有的融資模式進行了分析，指出現有融資模式的積極作用和不足之處，在此基礎上，對第三方支付機構以及監管部門在如何發展和保障小企業的融資業務方面提出了意見和建議。

二、第三方支付機構的小企業融資業務

（一）融資方式

目前，支付寶是我國第三方支付業內率先與銀行合作為商家提供信貸服務的。以支付寶的小企業融資服務為例，它所推出的賣家信貸服務是一項以淘寶賣家信用為基礎，以支付寶交易為質押的信貸服務。符合信貸標準的淘寶賣家，以其已成交而沒收到貨款的交易為擔保，以賣家個人名義向商業銀行申請貸款，用于解決個人的短期資金需求。支付寶賣家信貸服務單筆可貸款額度下限為50元，上限為5萬元，累計可貸額度最高可達10萬元。這種信貸業務屬于商業銀行的保理業務。它是一項集商業資信調查、應收賬款管理、信用風險擔保及貿易融資于一體的新興綜合性金融服務。在支付寶的該項業務中，中國建設銀行作為放貸銀行，貸款申請和歸還貸款操作全部網絡化，在支付寶賬戶內進行。

在整個融資的過程中，第三方支付機構支付寶在淘寶商家和銀行之間起到了很好的橋梁作用，銀行則看中了淘寶與支付寶分別在電子商務信息流和資金流中的特殊地位和相互間信息緊密的關系，尤其是支付寶在電子商務交易過程中對資金交割的監管過程。這種通過多方合作創建的業務模式，既為小型電子商務企業的發展提供了支持，又幫助銀行拓展了小額信貸業務，尤其是小額信貸在電子商務領域內的應用。

（二）積極作用

1. 有助于完善中小企業信用信息。賣家信貸服務為廣大中小企業乃至微型企業提供了有力的支持。中小企業之所以難以獲取銀行貸款，主要原因在于其信用信息嚴重不足。而第三方支付機構內部的信用體系則提供了商業銀行無法覆蓋的這類企業的信用記錄。除了靜態信息之外，還包含企業的交易信息、經營狀況、客戶滿意度等等，第三方支付機構可以實時掌握企業的信用情況。這些信息的收集與完善，對構建中國電子商務信用體系有著重要的意義。

2. 有利于第三方支付機構自身的發展。從第三方支付行業發展上看，主要需要解決兩點問題：一是支持賣家的營銷活動，銷售前端產品；二是為后端提供生產所必備的條件，保障供應充足。如解決好這兩個問題，則能使第三方支付平臺提高效率，向縱深發展。通過第三方支付機構為賣家提供的融資服務，可有效地緩解第三方支付平臺因后端資金流轉不足所帶來的困難，提高支付平臺的運行效率，增大影響力，以吸引更多的網絡賣家。

3. 有利于商業銀行業務的拓展，促成共贏局面。在這種模式下，網上交易促進了其信用積累，網上交易信用積累轉換為商業銀行的信用積累，商業銀行進而又給網商提供更多的融資服務，網商獲得更快的成長和發展。這種“生態系統”的健康模式從金融、技術、物流、信息資源等各方面為網商提供完整的交易環境，而不僅僅只是簡單的供應鏈模式。

（三）局限性

1. 第三方支付機構的資質亟需加強。在信貸服務過程中，第三方支付機構既需要對網絡商家進行資信評估，與商業銀行共同確定貸款的額度、利率以及還貸期限；又要以依托于自身平臺的交易為網絡賣家提供質押擔保，與商業銀行共同確定質押率以及擔保期內擔保對象如何管理，間接地充當擔保機構的角色。而從嚴格意義上講，第三方支付機構定位為政府部門所授權的網絡支付服務提供商，職能上有一定的局限性，相關資質不完備，如果在業務中出現法律糾紛 將引起各方爭議，存在法律風險。

2. 覆蓋面只限于網商。這種融資業務的另外一個局限性在于，只面向在部分第三方支付機構的網絡平臺上所注冊的商家，覆蓋面相對較窄，尚不能解決諸多中小企業所面臨的融資難題。如何利用第三方支付平臺為更多的中小企業進行融資，并設計更加合理的融資模式與信用擔保體系，將是下一步要研究的重點。

三、新型業務對第三方支付機構的要求

（一）總體原則

1. 遵守監管部門的要求。中國人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》對非金融機構從事支付業務的準入門檻、申請規則、監督管理及處罰等予以界定。該辦法符合國家關于鼓勵金融創新、發展金融市場、維護金融穩定和社會穩定要求的需要，必將對我國金融體系的健康發展產生積極而重要的影響。隨著辦法的出臺，社會各方對第三方支付機構的運作、監管等問題越來越關注，第三方支付機構應該遵守監管部門的總體要求，加強自身的內部建設，提高自身的公信力，以高質量的服務吸引更多的客戶。

2. 與商業銀行建立互利共贏的合作關系。第三方支付機構是分工細化的產物，是對商業銀行支付業務的靈活補充。它們利用自身龐大的網絡資源，成為商業銀行和客戶之間溝通的橋梁。金融服務發展至今，單純的業務競爭已不能適應新時代的要求，面對互聯網對現代生活日益深刻的影響，開放式金融服務平臺的理念順應社會公眾對金融服務的需求，順應互聯網開放的發展潮流，能打破銀行與支付機構以及銀行與銀行之間傳統的競爭關系。第三方支付機構應該與商業銀行一起探索互利共贏的業務發展模式，不斷開拓新的市場，使得雙方達到雙贏。

除了共同探索新的支付工具外，應積極利用第三方支付機構在商業銀行與中小企業之間的橋梁作用，對支付平臺上誠信守法、合法經營的網絡賣家進行融資、資產管理、制定企業中長期發展計劃等，吸引更多的網絡賣家在支付平臺上注冊，同時激勵賣家遵紀守法，對買家負責，形成良性循環，共同促進網上交易的繁榮。

（二）相關措施與建議

1. 完善對客戶的信用信息管理。首先，需要完善客戶身份識別制度。客戶身份識別制度是信用管理的基礎性工作，對客戶的身份、資信狀況、業務范圍做必要的了解和審核，既能有力地配合國家有關部門做好反洗錢工作，又能保護消費者，為合法客戶提供交易便利。第三方支付機構需要明確自己的社會責任，在與客戶建立業務關系時，核實和記錄其客戶的身份，并在業務關系存續期間及時更新客戶的身份信息資料。支付機構應該具備鑒別客戶身份的能力水平與相關機制，在技術手段上，建立一定的密鑰托管機制，使政府在特定情況下能夠獲得網絡支付密碼技術中的私人密鑰，從而掌握客戶身份信息。

其次，需要完善統計與信息披露制度。完善統計與信息披露制度，不僅有利于信用評級工作的正常開展，也有利于反洗錢工作的開展。第三方支付機構采取必要措施，將客戶身份資料和交易信息保存一定期限。設立該制度的主要目的有兩個：一是使得第三方支付機構的信用評級工作得到各方的監管，整個評級過程更加透明、客觀、公正，更能保障合法客戶的基本利益；二是可以為掌握客戶真實身份、再現客戶交易過程、及時發現可疑交易提供依據，為違法犯罪活動的調查、偵查、起訴、審判提供證據。

再次，引入對客戶合理的評級方法。信用評級的方法是指對受評客體的信用狀況進行分析并判斷優劣的辦法，貫穿于分析、綜合和評價的全過程。在第三方支付平臺上，對客戶（包含買賣雙方）的信用評級應該建立在歷史交易信息的基礎之上。對于買方而言，第三方支付機構應該根據交易次數、金額、對平臺的忠誠度予以信用評級；對于賣方而言，第三方支付機構除了根據交易金額、規模與履約情況之外，還應該根據交易之后買方對賣方所提供的商品或者服務質量的反饋，并根據買方的級別進行加權得出最終的信用級別。

最后，引入合理的評級程序。信用評級是一項十分嚴肅的工作，評估的結果是對商戶實力狀況的鑒定書。因此，必須具有嚴格的評估程序加以保證。評估的結果與評估的程序密切相關，評估程序體現了評估的整個過程，沒有嚴格的評估程序，就不可能有客觀、公正的評估結果。第三方支付機構應該設計一套合理的評級程序，在信用評級的過程中，讓交易的雙方充分參與到對對方的評級活動中來，雙方可根據交易合同的履約情況、商品或服務的質量等對對方進行評分。第三方支付機構則需要將結果進行匯總發布，并且定期進行更新，整個過程要公開、公平、公正和透明。

2.完善針對小企業的信用擔保體系。完善小企業的信用擔保體系，降低融資的風險，是第三方支付機構需要努力的方向。

在對小企業進行融資時，第三方支付機構以依托于自身平臺的交易為網絡賣家提供質押擔保，需要依據機構自身掌握的企業信用情況，與商業銀行共同確定質押率，以明確融資的規模與還款的期限。這種建立在信用之上的擔保體系，對小企業的信用以及第三方支付機構對小企業的信用評估能力與針對風險的預判能力提出了較高的要求，這也是第三方支付機構需要完善的地方。

另外，擔保對象的特殊性也決定了擔保體系的復雜性。擔保對象不是簡單的物，而是依托于第三方支付平臺的交易，涉及到資金、物品的流轉。單方面從資金的角度來看，則類似于企業的應收賬款擔保。在擔保期內，第三方支付平臺應該強化對資金流、物流的監管，以保障擔保對象的穩定性，降低擔保的風險系數。如果交易出現一方違約的情況，損失如何來分擔，也是這種融資模式需要明確之處。

建議第三方支付機構加強與物流公司的合作，以加強交易過程的管理，保證交易的正常進行，進而為融資提供保障；積極與專業的擔保機構合作，以尋求更加合理的擔保方案，如為依托于支付平臺的交易購買保險，在出現壞賬時擔保機構承擔大部分的損失，以降低買賣雙方、第三方支付機構的損失。

3. 人才環境建設。第三方支付是一個新型行業，我國支付服務市場有著巨大的發展空間，對于第三方支付機構而言，人才是關鍵因素。支付企業如何進行自身建設，需要依靠具有豐富行業經驗的決策者來制定發展方向；需要依靠管理人員建立一套合理規范的內部管理制度和客戶信用評級機制，提高支付機構的公信力，保證支付機構的健康發展；需要一批法律專業的人才，在遇到違約的問題時，能運用法律的手段來解決問題；需要具備相關IT知識的技術人員，進行日常系統的運維，保障支付平臺的正常運行。可見，這一新型行業對人才的需求是多方面的，培養復合型人才是第三方支付機構發展的必要條件。

四、新型業務對監管主體的要求

（一）完善社會信用體系

針對我國現有信用數據較為分散的情況，應該以政府部門為主導，聯合相關信用服務機構，建立健全市場主體的信用記錄。需要采用技術手段，統一數據標準，以合理的數據共享機制為基礎，將以第三方支付機構為代表的電子商務類企業以及銀行、工商、稅務、公安、保險、海關等機構中企業和個人的信用信息全部收集起來，建立全國范圍內統一的信用信息數據庫，構成社會信用體系的基礎。在此基礎上，建立信用信息共享制度，逐步建設和完善信息共享平臺體系，實現全國可聯網進行信用查詢，為有網上交易需求的企業和個人提供全面快捷的信用服務，迅速根據信用記錄選擇高質量的交易對象。

基礎信用是以交易人信息為主體的信用。交易人是市場的主體，建立基礎信用，能充分發揮市場以合同為紐帶、以信用為保障的資源配置機制，約束市場主體遵循誠信原則，建立相互信賴、遵守承諾的關系，形成誠實守信的健康環境。所以，基礎信用信息數據庫不僅僅是電子商務信用體系的根本，更是社會信用體系的根本。信用體系之所以稱之為體系，必須具備內容的全面性；反之，體系的信息越單一，其信用的參考價值就越低。在全國范圍內建立信用數據庫，是對政府所推出的信用監督檔案體系（政府方面）、中央銀行所推出的信貸記錄檔案體系（銀行信貸方面）的重要完善和補充，是構成中國社會信用體系的基礎。

（二）加強資金監管

支付機構的涌現引發了公眾資金的管理與安全問題，支付機構在銀行的賬戶中都有大量公眾資金，稱為備付金，與證券公司管理的證券交易保證金類似，需要采用行政手段與法律手段加以監管，以保證公眾資金的安全。

在資金管理方面，可以考慮針對第三方支付機構提出如下具體的要求：第三方支付平臺要嚴格區分自有資金以及注冊用戶的資金，把注冊用戶交易前后暫存在平臺里的資金存儲在擔保銀行的用戶注冊賬戶中；對于用戶因支付產生的在途資金則存入委托監管的銀行的無息監控賬戶中，由銀行進行托管，對該賬戶“專戶?？顚Ｓ谩钡那闆r進行監控，每月出具托管報告。這對于提高客戶資金賬戶的透明度，避免客戶資金被挪用或轉移等可能風險，以及提升客戶對第三方支付平臺的信任度，將發揮積極作用。同時，第三方支付機構應該定期向監管部門上報本企業的資產負債表，接受監管部門的監督。

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（責任編輯 劉西順）