淺析遠期外匯合同的賬務(wù)處理方法

■ 李良敏 商丘職業(yè)技術(shù)學(xué)院

在人民幣匯率不斷升值的背景下，資本市場日益發(fā)展，企業(yè)的涉外業(yè)務(wù)不斷增加，如何處理好遠期外匯合同的賬務(wù)問題，關(guān)系到許多進出口企業(yè)的風險，因此這一問題值得我們關(guān)注。本文從簽訂遠期外匯合同的目的出發(fā)，來淺析遠期外匯合同的賬務(wù)處理，計量作為金融資產(chǎn)和金融負債的遠期處匯合同的價值。

一、遠期合同與遠期外匯合同概述

隨著企業(yè)涉外業(yè)務(wù)的增加，資本市場的日益發(fā)展，各種各樣的金融工具應(yīng)運而生。衍生工具常見的類型有遠期合同、期貨合同、期權(quán)合同和互換合同四種。

其中遠期合同（forward contract）是20世紀80年代初興起的一種套期保值工具，它是一種交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約，是雙方承諾以當前約定的條件在未來進行交易的合約。遠期合同是必須履行的協(xié)議，不同于可選擇不履行權(quán)利的期權(quán)。遠期合同也與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方根據(jù)自己的業(yè)務(wù)需要而定制的，是通過場外交易達成，而期貨則是在交易所買賣的標準化合約。遠期合同規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)、交換的日期、交換的價格和數(shù)量，合同條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合同是現(xiàn)金交易，買方和賣方達成協(xié)議在未來的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品，所以，買賣雙方一旦簽訂遠期合同，在合同的有效期內(nèi)均擁有金融工具交換的權(quán)利和義務(wù)，其中權(quán)利構(gòu)成了相應(yīng)的金融資產(chǎn)，義務(wù)構(gòu)成了相應(yīng)的負債，又由于價格可以預(yù)先確定或在交割時確定，因此，作為金融資產(chǎn)和金融負債的遠期合同的價值就能可靠的加以計量。在作為衍生工具的遠期合同中，遠期合同主要有遠期利率協(xié)議、遠期外匯合同、遠期股票合同。

遠期外匯合同（foreign exchange forward transaction)是遠期合同中的一種，是遠期合同的一個子類別，是在將來某一特定時刻按事先確定的價格購買或出售特定種類外幣的協(xié)議，又稱期匯交易。是外匯買賣雙方對將來要交易的外匯幣種、數(shù)額、匯率和交割的時間等達成協(xié)議，并以合同的形式確定下來，到規(guī)定的交割日期雙方按照合同規(guī)定的條件辦理實際的收付結(jié)算。遠期外匯合同在簽訂時，相當于一個生產(chǎn)企業(yè)簽訂一份購銷合同，是一份待執(zhí)行的合同，不具有資產(chǎn)和負債的特征，但隨著時間的推移，外匯匯率的變化，就形成了金融資產(chǎn)和金融負債。所以筆者認為：簽訂遠期外匯合同時，不進行賬務(wù)處理，但需要在備查簿記錄該事項，等到實際交割時再對其進行賬務(wù)處理即可。

通常，訂立遠期外匯合同的目的不外乎兩種：一是持有至到期買賣外匯，其買賣目的主要是為了套期保值，持有即將到期的外匯債權(quán)人和短期外匯的債務(wù)人，他們與商業(yè)銀行訂立遠期外匯合同，按約定的價格，在將來到期時進行交割，來避免出口銷售收入減少的損失和進口產(chǎn)品成本上升，以控制結(jié)算風險；二是交易性買賣遠期外匯，其目的主要是為了投機，對外匯遠期看漲的投機者和對外匯遠期看跌的投機者，他們訂立遠期外匯合同就是投機，在預(yù)期外匯遠期匯率將要上升時，先買進后賣出同一交割日期的遠期外匯合同，在預(yù)期外匯遠期匯率將要下降時，先賣出后買進同一交割日期的遠期外匯合同。筆者現(xiàn)以這兩種情況為例對遠期外匯合同的賬務(wù)處理進行淺析。

二、遠期外匯合同的賬務(wù)處理

持有至到期買賣外匯遠期外匯合同是指企業(yè)簽訂遠期外匯合同的目的不是以交易為目的，而是持有合同到期，為到期按照合同要求購入外匯而簽訂的合同。

（一）持有至到期買賣遠期外匯合同的賬務(wù)處理

例1：飛天外貿(mào)公司在2009年11月1日和外匯經(jīng)紀銀行簽訂一遠期外匯合同，合同約定：2個月期購買90 000美元，遠期匯率為￥6.43/＄1；11月30日，外匯經(jīng)紀銀行于11月30日簽訂1個月期的遠期外匯合同，匯率為￥6.49/＄1。假定：在2009年12月31日到期時，當天美元中間價是￥6.50/＄1，賣出價是￥6.51/＄1。

其賬務(wù)處理方法如下：

1.飛天外貿(mào)公司在2009年11月1日不做賬。

2.2009年11月30日，飛天外貿(mào)公司形成企業(yè)的金融資產(chǎn)，價值是：（6.49－6.43）×90000=54000（元）。

賬務(wù)處理：借：衍生工具——遠期外匯合同5400貸：公允價值變動損益5400。

同時飛天外貿(mào)公司結(jié)轉(zhuǎn)公允價值變動損益賬戶：借：公允價值變動損益5400貸：本年利潤5400

3.2009年12月31日，飛天外貿(mào)公司所簽訂的遠期外匯合同（￥6.43/＄1）和市場上的匯率（12月31日銀行美元賣出匯率￥6.51/＄1）相對比，飛天外貿(mào)公司遠期外匯合同的價值應(yīng)該是：（6.51－6.43）×90000=7200（元），而原金融資產(chǎn)（衍生工具）賬面已經(jīng)記入是5400元，所以要再補記（7200－5400）1800元。

即：借：衍生工具——遠期外匯合同1800貸：公允價值變動損益1800

4.2009年12月31日到期時，飛天外貿(mào)公司以合同匯率￥6.43/＄買入90000美元，所以應(yīng)支付人民幣（6.43×90000）578700元，得到的90000美元以12月31日的記賬匯率（￥6.50/＄1）入賬。

飛天外貿(mào)公司因為簽訂了遠期外匯合同，在2009年12月31日買入美元時，應(yīng)該按照合同上規(guī)定的匯率（￥6.43/＄1）買入，但是，由于當日銀行賣出時的匯率是（￥6.51/＄1），所以飛天外貿(mào)公司總計少付了人民幣：（6.51×90000－6.43×90000）7200 元；美元記賬采用的是銀行美元匯率中間價，所以本月給該公司帶來的賬面損失是：（6.51－6.50）×90000=900元。

因此，飛天外貿(mào)公司由于簽訂遠期外匯合同買入美元而帶來的總收益是6300元，其中：11月份確認收益5400元、12月份確認收益900元。

即：借：銀行存款——美元（90 000×6.50）585000投資收益 900貸：衍生工具——遠期外匯合同7200銀行存款——人民幣578700

與此同時，飛天外貿(mào)公司要結(jié)轉(zhuǎn)公允價值變動損益賬戶和投資收益賬戶：

借：公允價值變動損益1800貸：投資收益900本年利潤900

飛天外貿(mào)公司在會計期末編制資產(chǎn)負債表時，其確認的金融資產(chǎn)，應(yīng)該填到流動資產(chǎn)（其他流動資產(chǎn)）項目中；而確認的金融負債,則應(yīng)該填到流動負債（其他流動負債）項目中。

（二）交易性買賣遠期外匯合同的賬務(wù)處理

例2：中匯德股份有限公司在2009年04月1日和外匯經(jīng)紀銀行簽訂一遠期外匯合同，合同約定：3個月期購買200000美元，遠期匯率為￥6.40/＄1；4月30日，外匯經(jīng)紀銀行于4月30日簽訂1個月期的遠期外匯合同，匯率為￥6.47/＄1。

其賬務(wù)處理方法如下：

1.中匯德股份有限公司在2009年4月1日簽訂遠期外匯合同的時候，因為公司的風險與公司的收益是對等的，所以既沒有形成金融資產(chǎn)，也沒形成金融負債，所以不需要做任何的賬務(wù)處理，只需要在備查簿中登記就行了。

2.2009年4月30日，中匯德股份有限公司所簽訂的遠期外匯合同（￥6.40/＄1）和市場上（4月30日簽訂的1個月期的遠期外匯合同匯率為￥6.47/＄1）相對比，中匯德股份有限公司就可以較少的人民幣買進美元，而與此同時該公司的遠期外匯合同也就形成了公司的金融資產(chǎn)，其價值是：（6.47－6.40）×200000=14000（元）。

賬務(wù)處理：

借：衍生工具——遠期外匯合同14000貸：公允價值變動損益14000

3.假設(shè)中匯德股份有限公司判斷，4月30日是該合同3個月來的最高價值，如果再持續(xù)擁有的話有可能會貶值，決定在4月30日將此合同轉(zhuǎn)讓，交易價格雙方約定為14000元，那么此時，中匯德股份有限公司的金融資產(chǎn)就減少了14000元，本公司的銀行存款相應(yīng)增加了14000元。

即：借：銀行存款14000貸：衍生工具——遠期外匯合同14000

與此同時中匯德股份有限公司結(jié)轉(zhuǎn)公允價值變動損益賬戶：

借：公允價值變動損益14000貸：本年利潤14000

可以看出：中匯德股份有限公司通過買賣遠期外匯合同收益了14000元。

上述舉例由于匯率是上升趨勢，給企業(yè)帶來的是收益；如果匯率是下降趨勢的話，中匯德股份有限公司將會形成本公司金融負債，通過交易給本公司帶來的將會是損失。▲