圈磷運(yùn)動(dòng)

　　化工行業(yè)歷來有“金九銀十”之說，但今年似乎是個(gè)例外。9月以來，市場(chǎng)表現(xiàn)持續(xù)低迷，非但“金九”沒有兌現(xiàn)，令業(yè)界期待的“銀十”好像也要說“拜拜”。
　　10月以來，多個(gè)基礎(chǔ)化工品繼續(xù)走弱，其中尿素價(jià)格跌幅大多在30—50元/噸，三聚氰胺下跌200—400元/噸，而“受傷”最深的乙二酸掛牌價(jià)大跌3000元/噸。
　　不過就在化工業(yè)的初冬之季，磷化工全產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)勢(shì)反彈樂壞了業(yè)內(nèi)巨頭企業(yè)，受價(jià)格上漲、政策支持等利好因素影響，磷化工成為了亮眼的明星。
　　
　　搶食上游
　　幾大化工巨頭早就開始跑馬圈地“掠取”磷礦石。
　　與其他基礎(chǔ)化工品的大跌不同，磷產(chǎn)品則是“漲聲一片”。華泰聯(lián)合證券研報(bào)指出，年初云南磷化集團(tuán)首先上調(diào)價(jià)格，國(guó)內(nèi)磷礦石價(jià)格持續(xù)上漲，超出市場(chǎng)預(yù)期。
　　中投顧問化工行業(yè)研究員李加楠告訴《英才》記者：“最近磷化工行業(yè)表現(xiàn)較好，主要是受原材料價(jià)格上漲和下游需求旺盛等因素的影響。目前部分企業(yè)停車限采，增加了國(guó)內(nèi)磷礦石供應(yīng)緊張的程度。下游需求方面，1-8月我國(guó)二元復(fù)合肥出口量達(dá)186.02萬噸，較去年同期增長(zhǎng)了495.26%。因此，氮磷二元復(fù)合肥的出口形勢(shì)向好拉動(dòng)國(guó)內(nèi)磷化工產(chǎn)品及磷礦石的需求，從而導(dǎo)致這些產(chǎn)品價(jià)格上漲。”
　　湖北宜化董事長(zhǎng)蔣遠(yuǎn)華在接受《英才》記者專訪時(shí)說：“磷化工產(chǎn)品的上漲主要是因?yàn)槌杀镜纳蠞q，生產(chǎn)所依賴的能源煤和電的價(jià)格上漲實(shí)際上還超過了磷礦石。”價(jià)格持續(xù)上漲加劇了業(yè)內(nèi)企業(yè)的“圈礦”熱潮，為掌控上游資源，
　　幾大化工巨頭早就開始跑馬圈地“掠取”磷礦石。8月18日，湖北宜化公告稱，公司斥資5400萬元對(duì)旗下控股磷礦開采企業(yè)——華瑞礦業(yè)進(jìn)行了一輪增資。10月15日，公告透露全資子公司湖北宜化肥業(yè)有限公司決定擬投資11.55億元，加碼高濃度磷復(fù)肥生產(chǎn)。
　　“增資旗下的磷礦企業(yè)，主要是為保證磷礦的供應(yīng)，抵御市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)一體化的經(jīng)營(yíng)模式”，蔣遠(yuǎn)華說：“自2005年宜化開始整合磷礦資源，期間購買了一批磷礦。現(xiàn)在每年需求量為500萬噸，其中300萬噸能夠自給，還缺口200萬噸，但隨著磷礦開采規(guī)模的擴(kuò)大，預(yù)計(jì)三年內(nèi)能夠完全實(shí)現(xiàn)自給。”
　　除宜化集團(tuán)外，興發(fā)集團(tuán)10月14日公告顯示，公司大股東宜昌興發(fā)集團(tuán)以協(xié)議方式受讓夷陵國(guó)資持有的湖北宜昌磷化工業(yè)集團(tuán)有限公司全部股權(quán)，其擁有的探礦權(quán)對(duì)應(yīng)磷礦儲(chǔ)量為6026萬噸，擬建年產(chǎn)能為205萬噸。
　　金正大10月19日晚公告披露，全資子公司云南金正大擬斥資7600萬元收購云南中正化學(xué)工業(yè)有限公司56%的股權(quán)。公司稱，簽署協(xié)議的目的主要是為了掌握目標(biāo)公司持有的磷化工資源，彌補(bǔ)公司缺乏原材料成本優(yōu)勢(shì)的短板。此前，金正大還成立了貴州金正大公司，擬投資59.6億元建設(shè)磷資源循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園，發(fā)展磷復(fù)肥及相關(guān)磷化工產(chǎn)業(yè)。
　　而早就占據(jù)了富礦的化工巨頭則“手里有礦，心里不慌”。據(jù)悉，云天化集團(tuán)擁有約5億-6億噸的磷礦資源，開采規(guī)模達(dá)1280萬噸/年；澄星股份則在云南彌勒與宣威擁有兩座磷礦，具備1.3億噸磷礦石儲(chǔ)備。
　　應(yīng)該說，幾大化工企業(yè)的“圈磷運(yùn)動(dòng)”與之前決策層的收緊信號(hào)不無關(guān)聯(lián)。9月14日，工信部出臺(tái)《磷銨行業(yè)準(zhǔn)入條件》，要求三年內(nèi)，原則上不再新建或擴(kuò)建濕法磷酸及配套的磷酸一銨、磷酸二銨裝置。
　　8月11日，中國(guó)化學(xué)礦業(yè)協(xié)會(huì)公布了《化工礦業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，提出在未來五年建立磷礦產(chǎn)地資源儲(chǔ)備機(jī)制，制定磷礦產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提高新建礦山最低開采規(guī)模和準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)主要化工礦產(chǎn)規(guī)模化、集約化開發(fā)利用。
　　而在國(guó)家規(guī)劃出臺(tái)之前，磷礦富集的云貴鄂三省政府就已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)政策規(guī)范磷礦的開采。以湖北省為例，今年7月，當(dāng)?shù)爻雠_(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)磷礦高磷鐵礦開發(fā)利用管理的意見》，提出設(shè)立若干省級(jí)磷礦規(guī)劃區(qū)，在省級(jí)地勘基金項(xiàng)目外，對(duì)規(guī)劃區(qū)內(nèi)所有礦種探礦權(quán)、采礦權(quán)暫停審批。并明確規(guī)定從2011年起，對(duì)湖北境內(nèi)的磷礦實(shí)施限采。
　　“最近幾大化工企業(yè)紛紛搶占磷礦資源確實(shí)與政府部門出臺(tái)的這些政策存在一定聯(lián)系”，李加楠在接受《英才》記者采訪時(shí)說道。
　　
　　暴漲難持久
　　今年稀土價(jià)格猶如過山車般，在短短半年時(shí)間里經(jīng)歷了5-10倍的漲幅，又在近三個(gè)月的時(shí)間里下跌30%-50%，暴漲之后急劇大跌，有人因此一夜暴富，有人因此深陷囹圄，人們又一次見識(shí)了游資的“威力”。最近，因稀土價(jià)格暴跌，南北兩大業(yè)界巨頭——贛州稀土礦業(yè)公司和包鋼稀土宣布暫時(shí)停產(chǎn)。
　　不過，就像那部經(jīng)典的華爾街電影——《金錢永不瞑目》一樣，瘋狂的游資似在尋找下一個(gè)目標(biāo)，有市場(chǎng)人士認(rèn)為，炒作磷礦石的時(shí)機(jī)已到。
　　李加楠分析道：“磷礦石價(jià)格上漲將是長(zhǎng)期趨勢(shì)，現(xiàn)在我國(guó)可開采的高品位磷礦日漸稀少，其稀有屬性日益增強(qiáng)。現(xiàn)在國(guó)家不斷加大對(duì)磷礦石的控制力度，這會(huì)吸引一部分游資的目光，對(duì)其進(jìn)行炒作，磷礦石價(jià)格上漲也有市場(chǎng)炒作的因素。”
　　Wind咨詢顯示，8月下旬，磷礦石概念股持續(xù)多日呈上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，其中澄星股份、六國(guó)化工、柳化股份、宏達(dá)股份等不斷創(chuàng)出新高，成為“綠葉叢中的一抹紅”。
　　不過蔣遠(yuǎn)華卻認(rèn)為，市場(chǎng)反應(yīng)過激，炒作或只是集中在資本市場(chǎng)對(duì)“磷概念”的反應(yīng)。“我認(rèn)為磷礦石和稀土不一樣，磷礦石的分布比較廣泛，儲(chǔ)量比較大”，他明確表示磷礦石不會(huì)出現(xiàn)類似贛州稀土的爆炒現(xiàn)象，因?yàn)椤巴ㄟ^將近15年的資源整合，磷礦石資源的開采已經(jīng)比較集中，云南主要在云天化，貴州主要在開磷和翁福集團(tuán)，湖北則是宜化集團(tuán)。而且，國(guó)家在磷礦石的開采上限制比較嚴(yán)格，運(yùn)輸磷礦必須具有國(guó)家下發(fā)的票證，所以基本上沒有出現(xiàn)過私挖亂采的現(xiàn)象。”
　　按照美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，2009年我國(guó)磷礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量為37億噸，次于摩洛哥居全球第二，資源儲(chǔ)量170億噸。但我國(guó)磷礦質(zhì)量較差，礦石品位大于30%的富礦只有16.57億噸，富礦占磷礦總量約9.4%。
　　興業(yè)證券分析報(bào)告認(rèn)為，由于礦石品位偏低、技術(shù)落后，國(guó)內(nèi)目前磷礦平均回采率僅為60%左右，大幅低于美國(guó)、北非等國(guó)95%以上的水平，這意味著國(guó)內(nèi)每年近7000萬噸（折30%）的產(chǎn)量對(duì)應(yīng)的實(shí)際開采量超過1億噸。以此計(jì)算，國(guó)內(nèi)資源量?jī)H可支撐20-30年的使用（未考慮未來新發(fā)現(xiàn)的礦藏），而富礦將在1-2年內(nèi)消耗殆盡。
　　不過蔣遠(yuǎn)華表示這完全不用擔(dān)心，他告訴《英才》記者：“選礦的技術(shù)難題湖北宜化已經(jīng)突破了，并且已經(jīng)形成了采選加一體化的全產(chǎn)業(yè)鏈模式。宜化集團(tuán)對(duì)貧礦能夠做到100%的利用，宜昌磷礦資源的服務(wù)年限得到了進(jìn)一步延長(zhǎng)，以前可能30年左右，現(xiàn)在預(yù)計(jì)300年都有可能。”
　　“在出口上，我們國(guó)家采取了限制時(shí)段和規(guī)定配額出口的政策，每年的配額是150萬噸，相對(duì)于產(chǎn)量來說是非常少的。”對(duì)于美國(guó)已經(jīng)禁止出口磷礦石的做法，蔣遠(yuǎn)華說：“這是因?yàn)槊绹?guó)磷礦石已經(jīng)接近枯竭，而且開采的人力成本和環(huán)境成本遠(yuǎn)高于其他國(guó)家。”