淺談我國電子商務領域小額貸款公司的發展與監管

摘要：B2B（Business to Business）信用貸款業務是電子商務領域小額貸款公司為中小企業提供的一種信貸業務。本文以B2B貸款業務為例，從準入門檻、資金來源、風險控制、系統建設、人才建設等幾個方面分析了監管部門對電子商務領域小額貸款公司的基本要求，并提出了需要制定與完善的其他配套法律，為電子商務領域小額貸款公司的資格申請和健康發展，以及相關法律的制定提供理論基礎。

關鍵詞：小額貸款公司；電子商務；非吸儲類放貸

中圖分類號：F830.6 文獻標識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０11)07－００77－０4DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.19

一、引言

中小企業是我國國民經濟和社會發展的重要力量。據統計，我國中小企業占全國企業總數的99%，提供的就業機會占我國城鎮就業機會的75%。小企業的健康發展可優化升級產業結構，在一定程度上緩解我國的就業問題，對構建和諧社會有重要意義。由于中小企業創業之初往往缺乏完整的信用記錄與銀行認可的擔保與抵押措施，導致其獲得貸款成本較高，在一定程度上成為影響企業進一步發展的瓶頸。

小額貸款公司的成立以“小額、分散”為原則，以服務“三農”和中小企業為方向，是引導民間資本向正規化轉移和向金融服務發展的有益探索[1-2]。同時，隨著信息技術的不斷發展，電子商務領域小額貸款公司的融資業務正不斷被中小企業所接受，該融資業務充分利用了電子商務服務機構所掌握的中小企業信用信息，使整個貸款過程方便快捷和風險可控。這種新型的公司模式既屬于電子商務領域的應用創新，又屬于小額貸款公司模式的創新。

二、電子商務領域小額貸款公司業務分析

電子商務（Electronic Commerce）是指實現整個貿易活動的電子化，交易各方以電子交易方式，而不是通過當面交換或直接面談方式進行任何形式的商業交易。在這種買賣雙方不謀面的商業交易活動中，合同的執行、賠償、隱私權、資金安全、知識產權保護、稅收以及其他可能出現的問題導致了電子商務的不確定性，因此，雙方的信用問題尤為重要。而B2B(Business to Business)信用貸款業務則充分利用了電子商務平臺擁有中小企業歷史信用信息的優勢，建立起電子商務領域內小額貸款公司與中小企業之間的橋梁，將中小企業信貸和電子商務信用體系、互聯網運營機制較好地結合在一起。

（一）業務實例

2010年阿里巴巴為解決中小企業融資難題，推出了一款B2B信用貸款產品，稱阿里信用貸款。2010年6月，阿里巴巴集團聯合復星集團、銀泰集團、萬向集團宣布成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司（簡稱阿里小貸公司），成為我國首家電子商務領域的小額貸款公司，兼有電子商務公司和小額貸款公司的雙重身份。阿里信用貸款無抵押、無擔保，目前該貸款產品對杭州地區注冊時間滿6個月的阿里巴巴誠信通會員（個人版和企業版）和中國供應商會員開放，放貸對象為會員企業的法定代表人（個體版誠信通為實際經營人），且擁有經過實名認證的個人支付寶賬戶。貸款可申請的最高額度為50萬元，日均利息約為萬分之五。阿里巴巴作為實質上的信息服務平臺，依托于網站歷史電子商務數據庫建立了一套貸款風險評估、貸中風險監控預警和貸后風險管理的機制。阿里信用貸款的理論基礎是將中小企業的電子商務經營數據映射為傳統經營業態的折算公式和動態圖景，解決了中小企業融資成本高、風險難以預測兩大障礙。

（二）積極作用

1.對中小企業的積極作用

據統計，2009年我國網商達到6300萬家，由于缺乏抵押物、缺少資產負債表，因此很難從銀行處獲得貸款，不利于自身發展。這種B2B信用貸款根據會員在阿里巴巴平臺上的活躍程度、交易量、網上信用評價等信用記錄，以及企業自身經營的財務健康狀況進行放貸，貸款的審批流程靈活高效，符合中小企業資金周轉快的特性，對于活躍商品交易、拓展中小企業融資渠道、改善企業經營的狀況均有積極的意義，是一種可持續發展的金融服務方式。

2.對我國電子商務環境的改善

在網絡平臺上，阿里巴巴需要基于信用貸款業務建立一套相對成熟的信用評價體系與基礎信用數據庫，對于惡意欠款的客戶可采取平臺上公布信用黑名單、封殺網上店鋪等處罰措施。B2B信用貸款整合了電子商務公開、透明、數據可記載的特點，解決了傳統金融行業針對個人及小企業貸款無法解決的信息不對稱問題、流程創新、網絡懲罰等問題，有利于我國電子商務環境的改善[1]。同時，貸款的運營成本也相對低廉。

（三）業務本質

B2B信用貸款業務屬于民間小額貸款行為。小額貸款公司是指由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。它不同于一般的企業，有其特殊性，涉及到金融、經濟安全和社會穩定。小額貸款公司只能在本縣（市、區）行政區域內從事小額貸款業務和小企業發展、財務、管理等咨詢業務，不能跨區域開展經營活動。在電子商務規模迅速增長的背景下，電子商務領域小額貸款公司的成立既是傳統金融行業的承接，又充分結合互聯網的優勢；既是電子商務的應用創新，又是小額貸款公司模式的創新。

三、監管部門對電子商務領域小額貸款公司的要求

（一）準入門檻

根據中國銀行業監督管理委員會與中國人民銀行2008年發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》，小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。相對于金融機構的全資型貸款公司而言，非金融機構的小額貸款公司經營的獨立性和靈活性更強，人力成本、管理成本和協調成本都相對較低，從而在整體上降低了交易成本。

1.資金實力

為了保障借貸體系能夠持續健康運行，豐厚的資金實力是放貸主體所應當具備的，既要保證其自身業務的可持續性，又要滿足各基于電子商品平臺的中小企業在運營中各個環節的資金周轉問題。目前，有限責任公司形式的小額貸款公司注冊資本不低于500萬元人民幣；股份有限公司形式的注冊資本不低于1000萬元人民幣；外商投資融資租賃公司注冊資本不低于1000萬美元；試點的內資融資租賃公司不低于1.7億元人民幣；從事財產權利質押的典當行注冊資本不低于1000萬元人民幣，從事房地產抵押的注冊資本不低于500萬元人民幣。出資設立小額貸款公司的自然人、企業法人和其他社會組織，擬任小額貸款公司董事、監事和高級管理人員的自然人，應無犯罪記錄和不良信用記錄。

2.硬件條件

電子商務領域的小額貸款公司應有符合規定的章程和管理制度、必要的營業場所、相當規模的網絡設備和組織機構、具備電子商務與金融服務專業知識和從業經驗的工作人員，還應制定與完善各類交易操作規程，防止違法交易和侵害網絡金融交易系統的違法犯罪活動。在電子商務環境下，應該將技術實力作為市場準入的條件之一，申請機構需要有確認交易對象的合法性、防止篡改交易信息以及防止信息泄露等方面的關鍵技術。

（二）資金來源

非吸儲類放貸人必須“只貸不存”，以自有資金開展放貸業務。小額貸款公司的主要資金來源主要是股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，因此，把住“吸儲關”是監管的要害所在。若某個放貸機構同時向其他多個放貸人借款，再將借到的錢用于繼續放貸，通過“相互拆借”極易使相關監管規定淪為形式。另外，在法律規定不明確的情況下，拆借金額大、涉及人數多的放貸人很可能觸及金融犯罪。

對于電子商務領域的放貸機構而言，須要使用自己的自有資金進行貸款。客戶因為交易關系而托管在電子商務平臺的備付資金不屬于其自有資金，放貸方不能動用，否則性質將轉成變相吸收存款，這是監管部門嚴令禁止的，應該嚴格控制。監管部門要針對電子商務平臺這一特殊性，仔細審核資金來源。

（三）風險控制

1.貸款審批與信用管理機制

放貸者應針對借貸者制定嚴格的內部審批機制。首先，需要具有基于電子商務平臺的客戶識別制度，這里客戶指在平臺上注冊且有貸款需求的中小企業。客戶身份識別是電子商務企業信用管理的基礎性工作，對客戶的真實身份、資信狀況、業務范圍做必要的了解和審核，既能有力地配合國家監管部門的事后核查工作，又能保護消費者，為合法客戶提供交易便利。電子商務小額貸款公司需要明確自己的社會責任，在與客戶建立貸款關系時核實和記錄客戶身份，并在業務關系存續期間及時更新客戶的身份信息資料。同時，也要注意對客戶的資料嚴格保密，提高自身的社會公信力。

其次，引入對客戶合理的信用評級方法，以確定貸款的依據與貸款的額度。信用評級方法是指對受評客體的信用狀況進行分析并判斷優劣的辦法，貫穿于分析、綜合和評價的全過程。在電子商務平臺上，對客戶（包含買賣雙方）的信用評級應建立在歷史交易信息的基礎之上，根據交易次數、規模、履約情況、對平臺的忠誠度，以及交易對象的反饋情況對其進行信用評估。

再次，制定信息發布與反饋機制。建立基于電子商務平臺的客戶信用基礎數據庫，利用電子商務平臺公開、公平、公正的原則定期公布客戶的資信狀況，有效地解決小企業貸款無法解決的信息對稱問題，為我國電子商務的發展培養健康的環境。

2.資金應用

小額貸款公司發放貸款應堅持“小額、分散”的原則，著力擴大客戶數量和服務覆蓋層面，嚴格控制貸款總額，注重風險防控。根據《合同法》和《關于人民法院審理借貸案件的若干規定》，非吸儲類放貸人的貸款利率可適當高于銀行利率，最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。對非吸儲類放貸人的利率控制應當約束與激勵并重，根據貸款數額、擔保情況、貸款用途等要素有區別、有條件地放開限制，充分發揮浮動利率的價格杠桿作用，并采用較為嚴格的登記與審查制度防范風險。

3.備案機制

利用電子商務平臺對整個貸款的申請、審批、發放以及跟蹤的過程進行備案，完善統計與信息披露制度。不僅有利于貸款工作的正常開展，也有利于監管部門各項工作的開展。電子商務小額貸款公司采取必要的措施將客戶身份資料、交易信息與貸款信息保存一定期限，設立該制度的主要目的有兩個：一是使得基于電子商務平臺的信用評級工作得到各方的監管，整個信用評級與貸款審批流程更加透明、客觀、公正，更能保障合法客戶的基本利益，凈化網絡環境；二是可以為掌握客戶真實身份、再現客戶交易過程、及時發現可疑交易提供依據，為違法犯罪活動的調查、偵查、起訴、審判提供證據。

（四）系統建設

1.基于電子商務平臺的基礎信用數據庫建設

采用技術手段，統一數據標準，將電子商務類企業中企業和個人的信用信息、借貸信息（包括借款者、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等信息）全部收集起來，納入我國中國人民銀行的信貸征信系統，完善我國的社會信用體系。在此基礎上，在全國范圍內建立信用信息共享制度，逐步建設和完善信息共享平臺體系，實現全國可聯網進行信用查詢，為社會提供全面快捷的信用服務，實行信用分類管理，健全負面信息披露制度和守信激勵制度，提高公共服務和市場監管水平，形成失信行為聯合懲戒機制。

2.基于貸款審批的內部信用風險管理系統建設

利用技術手段，加強風險控制管理。建立專業的信用風險分析系統，采用專業的信用風險評估知識，引入嚴格的評級程序，根據貸款申請者的信用數據進行分析[2]。貸款審批的結果與評估的科學性密切相關，專業的信用風險管理系統的引入可保證客觀、公正的評估結果。同時，可利用電子商務平臺的信息透明性，對貸款者的使用情況、償還情況進行跟蹤和監測，降低整個業務流程中的風險。

（五）人才建設

電子商務領域的小額貸款公司是電子商務企業在金融服務領域的全新嘗試。隨著相關管理辦法的出臺，我國在該領域有著巨大的發展空間。對于機構自身而言，人才是關鍵因素。企業如何進行自身建設，需要依靠具有豐富行業經驗的決策者來制定發展方向；需要依靠管理人員建立一套合理規范的內部管理制度，客戶信用評級機制、貸款審批機制、風險控制機制，保證各項業務的健康發展；需要具備相關IT知識的技術人員，進行各類系統的設計與運維，保障正常運行。可見，這一新型行業對人才的需求是多方面的，培養復合型人才是其發展的必要條件。

四、其他配套法律法規的制定與完善

為實現電子商務領域小額貸款公司的可持續發展，有必要進一步研究相關政策的可行性，在破產制度、征信制度、擔保制度、稅收制度等方面有所突破。

（一）破產制度

為實現投資增值和良性循環，需根據市場化原則為放貸機構建立有效的市場退出機制。我國現行《破產法》可適用于法人企業與合伙企業，但因規定過于原則和模糊，合伙企業破產制度仍很不完整。針對這些情況，首先，需建立自然人破產制度，避免債務人的人身權受到肆意侵犯，使放貸人得以低成本、有秩序地退出市場。其次，還應在此基礎上完善合伙企業破產制度，對合伙企業的破產原因、破產財產、破產債權做出明確規定，正視合伙企業破產程序在主體資格設置、破產效力等方面的特殊性，并將破產重整程序與和解程序納入適用范圍。另外，對風險達到一定程度或有重大違規行為的放貸機構，監管部門可強制進行清理、整頓和關閉。

（二）征信制度

征信體系的建立主要是解決信貸雙方信息不對稱造成的逆向選擇與道德風險問題，從而降低金融交易成本，防范信貸風險。電子商務領域的小額貸款公司應負有向征信機構提供信息的法定義務，利用自身信息系統建設的技術優勢，逐步接入企業和個人信用數據庫，制定相應的管理制度和操作規程，定期報送相關數據，建立查詢機制和合規使用查詢結果的機制，接受征信監管部門的監督管理。我國現有法律體系中，直接規范征信行業的法律規范層級較低，缺乏協調性和具體性，尚未形成系統的征信法律制度。因此，應完善《征信管理條例》細則，明確放貸方的征信范圍、征信方式、信用評級標準，對放貸人、借款人、貸款金額、貸款利率、貸款擔保、貸款償還等基本信息提供全面、真實、準確、及時的登記與查詢服務，在推動小額貸款公司健康發展的同時有效防范金融風險[3]。

（三）擔保制度

在B2B信用貸款中，阿里信用貸款采用了無抵押、無擔保的模式，這是建立在貸款機構充分掌握中小企業歷史信用信息的基礎上。事實上，利用擔保公司作為融資中介是非常重要的，在拓寬中小企業融資渠道、擴大融資規模等方面可發揮重要的作用。我國應通過立法明確擔保公司的非銀行金融機構性質，努力克服其注冊門檻過低、規模較小、業務開展不充分、競爭過度以及超范圍經營金融業務等問題，建立有效內控制度和銀企協作機制，加快制定行業標準及行業指導性規范文件，鼓勵其向開放型、小額度、專業化和區域化方向發展。

（四）稅收制度

對于小額貸款公司而言，由于性質上不屬于金融機構，雖然經營金融業務卻必須按照工商企業納稅，加之資金周轉迅速的經營特點，其稅負沉重、重復征稅可能性較高。從政策扶持的角度看，基于電子商務領域的小額貸款公司解決了網上中小企業的融資難題，應享受一定的政策優惠。例如，有條件地減征營業稅與所得稅、給予稅前撥備優惠、實行梯次性稅收減免等政策，為企業創造公平合理的稅收環境，促進其突破瓶頸繁榮發展。

（責任編輯：陳薇）

參考文獻：

[1]林毅夫，潘士遠.信息不對稱、逆向選擇與經濟發展[J].世界經濟，2006（1）：3-11.

[2]夏敏仁，林漢川.企業信用評級：基于國外經驗的中國體系研究[M].上海：上海財經大學出版社，2006.

[3]鄒小芃，余君，錢英.企業信用評估指標體系與評價方法研究[J].數理統計與管理，2005（1）：37-44.