印度小貸危機(jī)與中國(guó)小貸困境的比較研究

摘要：本文剖析了印度小額貸款危機(jī)爆發(fā)的深層次原因、經(jīng)過(guò)和所產(chǎn)生的影響，并結(jié)合瓊海市兩家小額貸款公司的現(xiàn)狀、存在問(wèn)題，探究我國(guó)小額貸款公司所面臨的困境。同時(shí)還將印度小額貸款與我國(guó)小額貸款在體制、規(guī)模、貸款形式、融資渠道等方面進(jìn)行對(duì)比分析，在充分借鑒和吸取印度小額貸款經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，得出了發(fā)展我國(guó)小額貸款公司的幾點(diǎn)啟示和小額貸款公司發(fā)展的新方向。

關(guān)鍵詞：印度；中國(guó)；小額貸款

中圖分類號(hào)：F832.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ文章編號(hào):１００３－９０３１(２０11)10－００55－０4DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.10.14

小額貸款被視為幫助窮人取得創(chuàng)業(yè)資金、打破世代貧窮的有效手段。然而，曾幫助千百萬(wàn)窮人擺脫貧困的小額信貸卻在印度陷入了危機(jī)之中，并影響到其發(fā)祥地孟加拉國(guó)，給全球各地區(qū)的小額信貸機(jī)構(gòu)敲響了警鐘，引發(fā)人們對(duì)小額信貸行業(yè)的重新審視與思考。

一、印度的小額信貸危機(jī)及產(chǎn)生的主要原因

（一）印度小額信貸危機(jī)的爆發(fā)

2005—2006年，印度小額貸款市場(chǎng)占有率迅速膨脹，利率也居高不下。隨著大量逐利資本的進(jìn)入，小額貸款25%~100%的高利率已經(jīng)使客戶不堪重負(fù)，還出現(xiàn)了小額貸款機(jī)構(gòu)騷擾借款人的情況。由于擔(dān)心小額貸款借款人被高昂的利息壓垮，2010年10月，安德拉邦政府在未經(jīng)調(diào)查與確認(rèn)的情況下，將當(dāng)?shù)囟嗳俗詺⒌脑驓w結(jié)于小額貸款公司的高利率，宣布將強(qiáng)制取締過(guò)于泛濫的信貸行為，并敦促借款人不要及時(shí)歸還自己的貸款。政府對(duì)于小額貸款公司的遏制性干預(yù)措施直接影響了多數(shù)貸款人的還款意愿，一大批原本資金充裕、準(zhǔn)備按時(shí)還本付息的借款人紛紛選擇停止歸還貸款，小貸公司資金鏈斷裂，誘發(fā)了此次小額貸款的危機(jī)。

危機(jī)后，當(dāng)?shù)卣](méi)有及時(shí)采取積極有效措施挽救，小額信貸償還危機(jī)在印度愈演愈烈。由于客戶紛紛選擇到期違約，安德拉邦的多家小額信貸公司面臨日益增加的逾期貸款，平均還款率從原先的99%降至10%以下，資金周轉(zhuǎn)陷入停滯。盡管上述情況目前僅出現(xiàn)在印度南部的安德拉邦，但風(fēng)向標(biāo)意義不言而喻。據(jù)了解，全印度約35%的小額貸款都是安德拉邦發(fā)放，而印度則是世界最大的小額信貸金融市場(chǎng)之一。如果持續(xù)下去，很多小額信貸金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)因此而破產(chǎn)，進(jìn)而演化成嚴(yán)重的“小額信貸危機(jī)”。

（二）印度小額信貸危機(jī)的主要成因

1.盲目的規(guī)模擴(kuò)張和信貸擴(kuò)張

一是小額信貸機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)張。高額的利潤(rùn)回報(bào)吸引大量趨利資金涌入，小額信貸機(jī)構(gòu)以79%的復(fù)合年率激增。2003年、2006年、2008年、2010年客戶數(shù)分別突破1萬(wàn)、10萬(wàn)、100萬(wàn)和600萬(wàn)。其中，SKS（印度規(guī)模最大并成功實(shí)現(xiàn)上市融資的機(jī)構(gòu)）2010年每周新增客戶達(dá)10萬(wàn)名，而印度甚至全球多數(shù)小貸機(jī)構(gòu)都不會(huì)擁有10萬(wàn)名客戶。二是機(jī)構(gòu)重復(fù)放貸和客戶過(guò)度負(fù)債導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控。小額信貸機(jī)構(gòu)在擴(kuò)張沖動(dòng)促使下，放松風(fēng)險(xiǎn)控制，由于未能采取有效措施限制同一客戶在多家機(jī)構(gòu)獲得多重貸款行為，導(dǎo)致客戶過(guò)度負(fù)債遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其收入水平和償還能力，造成大規(guī)模的違約事件。

2.減少運(yùn)營(yíng)成本以降低風(fēng)險(xiǎn)控制為代價(jià)

一是缺乏地區(qū)貸款可行性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。由于印度小貸機(jī)構(gòu)人員激增，管理成本進(jìn)一步上升。為降低運(yùn)營(yíng)成本，小貸機(jī)構(gòu)對(duì)地區(qū)是否適合開(kāi)展信貸未進(jìn)行充分調(diào)研，未對(duì)當(dāng)?shù)厝嗣竦氖杖搿⑦€款能力進(jìn)行深入了解，單憑身份證和一張照片就能輕易取得貸款，為小貸危機(jī)埋下隱患。二是員工培訓(xùn)速度跟不上客戶發(fā)展的速度。以SKS為例，其貸款人和信貸員的比例由2005年的235：1到2009年的488：1，信貸員管理貸款人數(shù)量的激增減弱了貸前審查和貸后監(jiān)管的力度。同時(shí)，在一年時(shí)間內(nèi)SKS由2009年的2000名信貸員發(fā)展至2010年的20000人，由于員工人數(shù)眾多，員工的職業(yè)道德和技能、企業(yè)文化的傳承、機(jī)構(gòu)的內(nèi)控和管理疏于管理，后果便是信貸紀(jì)律的松弛、制度執(zhí)行的折扣和信貸風(fēng)險(xiǎn)的集聚。

3.追逐利潤(rùn)最大化，違背服務(wù)貧苦大眾的初衷

一是貸款利率逐步走高。低利率是小額貸款的特色，但由于經(jīng)營(yíng)成本高，加上牟利動(dòng)機(jī)，使得小額貸款利率偏高，平均年利率從25%至100%不等，客戶普遍負(fù)擔(dān)較重。二是過(guò)分商業(yè)化導(dǎo)致了危機(jī)潛伏。小額信貸機(jī)構(gòu)為追求短期利潤(rùn)，嚴(yán)重忽視了小額信貸應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任，嚴(yán)重影響了小額信貸行業(yè)的形象，惡化了小貸機(jī)構(gòu)發(fā)展的外部環(huán)境。同時(shí)隨著小額貸款機(jī)構(gòu)紛紛上市，當(dāng)機(jī)構(gòu)股價(jià)暴漲而使投資者獲得巨額利潤(rùn)時(shí)，小額貸款客戶生活狀況并沒(méi)有明顯改善。

4.政府與外部勢(shì)力強(qiáng)行干預(yù)

政府在未經(jīng)調(diào)查與確認(rèn)的情況下，將當(dāng)?shù)囟嗳俗詺⒌脑驓w結(jié)于小額貸款機(jī)構(gòu)的高利率，強(qiáng)制取締過(guò)于泛濫的信貸行為，并敦促借款人不要及時(shí)歸還自己的貸款。政府對(duì)于小額貸款機(jī)構(gòu)的遏制性干預(yù)措施直接影響了多數(shù)貸款人的還款意愿，一大批原本資金充裕、準(zhǔn)備按時(shí)還本付息的借款人紛紛選擇停止歸還貸款，小貸機(jī)構(gòu)資金鏈就此斷裂。

二、中國(guó)小額貸款困境分析——以瓊海兩家小貸公司為例

按照機(jī)構(gòu)類型，我國(guó)小額貸款零售業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)可以大致分為四大類:國(guó)際和國(guó)內(nèi)資金支持的非政府組織或社會(huì)組織、資金互助或信貸聯(lián)盟、專門小額借貸機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)中介以及正規(guī)銀行。在中國(guó)，農(nóng)村信用社的小額貸款最多，余額約4000多億元，占了60%～70%的市場(chǎng)規(guī)模，其次是農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行和小額信貸公司，但是真正意義上的小額信貸的主體是單筆低于10萬(wàn)元的貸款和公益性制度主義的小額信貸（包括合作金融性質(zhì)的資金互助社）。我國(guó)小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，小額信貸在中國(guó)的金融體系中起到補(bǔ)充又是不可忽缺的作用，主要服務(wù)于弱勢(shì)群體、微小企業(yè)、個(gè)私戶和一般農(nóng)戶。然而，沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)范的管理模式，小額貸款公司還處于在摸索中前進(jìn)。從經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀看，面臨資金少、融資難、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)偏離、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行面臨困境等瓶頸問(wèn)題。

（一）資本規(guī)模限制信貸后續(xù)供給

小額貸款公司不能吸收公眾存款，資金來(lái)源僅限于股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且融入資金余額不得超過(guò)資金凈額50%。由于捐贈(zèng)渠道狹窄，大多國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造上市后無(wú)資金拆借權(quán)，農(nóng)村信用聯(lián)社也不對(duì)外拆借，以及金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，多數(shù)不愿融資，因此唯有通過(guò)增資擴(kuò)股的方式增加資本金，但目前股東也未有增資意向。以瓊海兩家小貸公司為例，兩家公司資金利用率極高，中金小額貸款股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中金）貸款資金占注冊(cè)資金比例高達(dá)95.8%，兆南小額貸款公司（以下簡(jiǎn)稱兆南）貸款資金占比高達(dá)90.3%①，公司流動(dòng)周轉(zhuǎn)資金不足，小貸公司面臨嚴(yán)峻的資金瓶頸問(wèn)題。隨著業(yè)務(wù)拓展，一旦小貸公司后續(xù)資金不及時(shí)到位，將嚴(yán)重影響公司的持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。

（二）貸款流向目標(biāo)偏差

小額貸款公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種本身就具有高風(fēng)險(xiǎn)，而農(nóng)村市場(chǎng)貸款經(jīng)營(yíng)成本和管理難度大的現(xiàn)狀很難形成自身積累，一切風(fēng)險(xiǎn)均靠公司自我消化，價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本的概率較低。導(dǎo)致貸款流向目標(biāo)偏差。以瓊海兩家小貸公司為例，一是貸款流向過(guò)于單一。兩家小額貸款公司70%的資金主要用于投放房地產(chǎn)貸款，一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)銷售受阻，收回貸款難度加大，容易轉(zhuǎn)為不良資產(chǎn)，這將嚴(yán)重影響公司流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，加大公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是投資者經(jīng)營(yíng)目標(biāo)偏差。由于小貸公司可以轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行或銀行類金融機(jī)構(gòu)，在很大程度上提供了一種投機(jī)空間和套利預(yù)期，將小貸公司作為向銀行轉(zhuǎn)制的跳板。調(diào)查表明，目前主要是支持信用評(píng)級(jí)較高的企業(yè)和資信較好的客戶，沒(méi)有達(dá)到支持“三農(nóng)”、中小企業(yè)和扶貧濟(jì)弱目的，違背了建立小貸公司的初衷。三是對(duì)本地支持力度較弱。雖然兩家小貸公司在瓊海注冊(cè)成立，但貸款領(lǐng)域主要集中在海口地區(qū)。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

小額貸款公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，建立審慎規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和撥備制度，準(zhǔn)確進(jìn)行資產(chǎn)分類，充分計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金，確保資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率始終保持在100%以上，全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。但從瓊海兩家小貸公司看，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。一是貸款變相超出貸款上限。二是計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備嚴(yán)重不足。

（四）轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行面臨困難

一是控股權(quán)轉(zhuǎn)讓他人，積極性受到抑制。小額貸款公司如果轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，必須將控股權(quán)或者話語(yǔ)權(quán)交給銀行。民企的持股比例將大幅度下降，失去了對(duì)企業(yè)的控股權(quán)，而銀行金融機(jī)構(gòu)則成為最大的股東將占主導(dǎo)地位，這與小額貸款公司的發(fā)起者初衷相悖，民營(yíng)的積極性將受到一定影響。二是準(zhǔn)入指標(biāo)設(shè)置偏高。規(guī)定要求，小額貸款公司只能經(jīng)營(yíng)單一的貸款品種，經(jīng)營(yíng)區(qū)域受限、規(guī)模受限、拓展業(yè)務(wù)受限。由于不能經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品，如票據(jù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等一些低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，貸款利息收入就成為唯一的獲利手段，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。三是經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換，改制為村鎮(zhèn)銀行之后，控股權(quán)轉(zhuǎn)讓，經(jīng)營(yíng)機(jī)制必然轉(zhuǎn)換。貸款發(fā)放將按照銀行的標(biāo)準(zhǔn)流程運(yùn)作，貸款基本條件又會(huì)轉(zhuǎn)移到抵押品上，小貸公司經(jīng)營(yíng)上“小而快”的優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮[1]。

三、印度小額信貸與我國(guó)小額信貸的比較

（一）發(fā)展規(guī)模和速度

自小額貸款在我國(guó)全面試點(diǎn)以來(lái)，民營(yíng)資本熱情高漲，規(guī)模迅速擴(kuò)大。截至2011年6月末，我國(guó)共有小額貸款機(jī)構(gòu)3366家，比2010年末增加17.8%。貸款余額2875億元，新增貸款894億元。比2010年末增加21.6%。其中內(nèi)蒙古、遼寧、江蘇、安徽等均超200家。相對(duì)于其他新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度而言，我國(guó)小額貸款機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。雖然我國(guó)小額貸款機(jī)構(gòu)按17.8%的增速快速發(fā)展，但與印度79%的年增速相比，仍顯得較為理性。

（二）目標(biāo)定位和貸款形式

一是客戶群體不同。我國(guó)的小額貸款面向的是中小企業(yè)及個(gè)體工商戶等中層客戶。以瓊海為例，中金和兆南機(jī)構(gòu)98%的貸款均高于10萬(wàn)元，最高達(dá)1500萬(wàn)元。確切來(lái)說(shuō)目前我國(guó)絕大多數(shù)小額貸款已超過(guò)小額貸款的界限（即單筆貸款不超過(guò)10萬(wàn)元），即非真正意義上的小額貸款，而印度的小額貸款是正面向窮人發(fā)放，均不高于1000美元/筆的水平。二是利率和貸款期限不同。國(guó)內(nèi)小額貸款的利率不超過(guò)基準(zhǔn)貸款利率的4倍，平均利率為15%，而印度則可達(dá)25%～100%。在貸款期限方面，印度小貸普遍采取分期還款模式，貸款期限可達(dá)到2~5年不等，在中國(guó)則是3～6個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。三是貸款擔(dān)保形式不同。印度普遍采取借款人之間相互聯(lián)保的模式，而國(guó)內(nèi)的小貸機(jī)構(gòu)則普遍采取擔(dān)保、抵押等方式，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小些。

（三）融資渠道

不論是在印度還是在中國(guó)，都存在融資難問(wèn)題，但我國(guó)的融資難問(wèn)題更為突出。一是融資杠桿率過(guò)低。國(guó)外小額貸款機(jī)構(gòu)杠桿率可逐步擴(kuò)大到4倍以至更高，而按我國(guó)的規(guī)定小額貸款機(jī)構(gòu)僅能從銀行貸到不超過(guò)資本金50%的貸款。二是我國(guó)尚未有小貸機(jī)構(gòu)上市融資的先例。印度小貸機(jī)構(gòu)已有SKS成功上市融資，而且政府對(duì)小貸機(jī)構(gòu)有優(yōu)先提供貸款的要求，而在我國(guó)既未有優(yōu)先貸款的優(yōu)惠政策，而且融資渠道過(guò)于單一，僅有股東增資擴(kuò)股、捐贈(zèng)和不超過(guò)兩家金融機(jī)構(gòu)融資貸款等形式，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)融資貸款這一渠道幾乎無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

（四）監(jiān)管體制

印度小貸實(shí)施雙層監(jiān)管機(jī)制，即由央行行業(yè)監(jiān)管，地方政府實(shí)施行政監(jiān)管，并且允許通過(guò)資產(chǎn)證券化、公司上市等方式從資本市場(chǎng)取得資金。而我國(guó)“小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金”，由地方政府監(jiān)管，雖部分公益性小貸（即服務(wù)對(duì)象為弱勢(shì)群體，但追求自身自負(fù)盈虧和可持續(xù)發(fā)展的機(jī)構(gòu)）從宏觀上得到中央政府文件的支持鼓勵(lì)，卻一直未有具體政策的監(jiān)管和支持。

四、印度小貸危機(jī)對(duì)我國(guó)小額信貸發(fā)展的啟示

中印小額貸款模式的區(qū)別決定了我國(guó)不太可能爆發(fā)印度式的小貸危機(jī)，但仍存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)借鑒印度小額貸款危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，防止和杜絕小額貸款系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（一）建立監(jiān)管體制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系

一是建立自上而下的三重監(jiān)管機(jī)制。無(wú)論是商業(yè)性質(zhì)還是公益性質(zhì)的，建議對(duì)只放貸不吸儲(chǔ)的小貸組織形成以地方政府監(jiān)管、市場(chǎng)監(jiān)管、行業(yè)自律的三層監(jiān)管體系[2]。二是建立全國(guó)統(tǒng)一的小額貸款信息管理系統(tǒng)。系統(tǒng)包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、小貸機(jī)構(gòu)和借貸客戶三個(gè)層面的運(yùn)行、財(cái)務(wù)和其他必要信息，從源頭上控制小貸機(jī)構(gòu)信息的透明、真實(shí)及規(guī)范。同時(shí)將小貸機(jī)構(gòu)納入征信體系，提高對(duì)貸款人信息的掌握程度，從源頭上降低信貸投放風(fēng)險(xiǎn)。三是規(guī)范小貸機(jī)構(gòu)的管理。對(duì)小貸機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻嚴(yán)格審定，從指導(dǎo)思想和具體舉措上要求、鼓勵(lì)和支持小貸機(jī)構(gòu)為“三農(nóng)”這一弱勢(shì)群體和小企業(yè)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)小額貸款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)確定位。加強(qiáng)對(duì)小額信貸利率的控制和管理，警惕小額貸款機(jī)構(gòu)通過(guò)評(píng)估費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等方式變相提高利率。同時(shí)積極采取措施來(lái)限制多重貸款行為，促進(jìn)小額貸款與正規(guī)金融體系的融合。

（二）注重小額信貸發(fā)展的“兩個(gè)”均衡性，突出“穩(wěn)步”和“健康”的原則

一是注重發(fā)展“兩個(gè)”均衡性。一要均衡發(fā)展商業(yè)性小額信貸和公益性小額信貸，加大對(duì)公益性小額信貸的支持力度，以推動(dòng)普惠金融體系的健全發(fā)展[3]。二要均衡注意小額信貸機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)績(jī)效和社會(huì)績(jī)效。政府應(yīng)注意平衡分配和引導(dǎo)資源，提高小額信貸發(fā)展薄弱地區(qū)的資源配置。二是創(chuàng)造條件使小貸機(jī)構(gòu)政府“穩(wěn)步”、“健康”發(fā)展。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)在財(cái)稅政策、貨幣政策和監(jiān)管政策等方面支持小額貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)面向微小、面向農(nóng)村、面向弱勢(shì)。合理指導(dǎo)其制定具有差異化、特色化的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展思路。鼓勵(lì)小貸機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)貧困客戶需要的各類型金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)真正服務(wù)于貧困客戶需要的普惠金融。

（三）打破融資困境，拓寬融資渠道

一是小貸機(jī)構(gòu)依靠自身積累，不斷開(kāi)發(fā)內(nèi)源融資拓展業(yè)務(wù)；二是政府組建政策性的小貸機(jī)構(gòu)投資和批發(fā)貸款基金、小貸機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保基金；三是鼓勵(lì)各類社會(huì)資本投資組建小貸機(jī)構(gòu)投資和批發(fā)貸款基金、小貸機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保基金，或是鼓勵(lì)現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)給小貸機(jī)構(gòu)擔(dān)保，向商業(yè)銀行融資；四是完善村鎮(zhèn)銀行準(zhǔn)入制度安排，給予小貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型村鎮(zhèn)銀行的通道，使小貸機(jī)構(gòu)向正規(guī)金融轉(zhuǎn)制；五是開(kāi)辟小貸機(jī)構(gòu)債券融資、股票融資的渠道，或者是探索小貸機(jī)構(gòu)參與中小企業(yè)集合債發(fā)行的渠道。

（四）提供法律保障，出臺(tái)優(yōu)惠扶持政策

一是盡快完善《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，待成熟后形成《小額貸款公司管理?xiàng)l例》，以保障小額貸款機(jī)構(gòu)良性發(fā)展。二是扶持公益性小額貸款[4]。從財(cái)政或?qū)ｍ?xiàng)扶貧資金中撥出一定的資金，作為公益性小額信貸機(jī)構(gòu)的鋪底循環(huán)基金，或由愿意承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的銀行為公益性小額信貸機(jī)構(gòu)提供批發(fā)信貸資金，政府進(jìn)行補(bǔ)償性貼息，以解決合格的公益性小額信貸機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺少融資來(lái)源的問(wèn)題，從而與商業(yè)小額信貸形成良性競(jìng)爭(zhēng)，避免小額貸款因逐利而累積風(fēng)險(xiǎn)。三是進(jìn)一步明確利率監(jiān)管，既要有利于小貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展，又要保護(hù)消費(fèi)者和弱勢(shì)群體利益。

（特約編輯：羅洋）

參考文獻(xiàn)：

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[3]高霞.印度小貸危機(jī)對(duì)中國(guó)的啟示[J].黑龍江金融，2011（3）:34-35.

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