從溫州小企業(yè)高利貸崩盤看我國(guó)民間借貸市場(chǎng)

【摘要】本文主要從溫州企業(yè)主“跑路”事件來觀察我國(guó)的民間借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀，希望為治理民間借貸亂象提供借鑒。

【關(guān)鍵詞】溫州 高利貸崩盤 民間借貸

從今年3月份到現(xiàn)在，一直被冠以民間資本“晴雨表”的溫州，正經(jīng)歷著一場(chǎng)罕見的民間金融風(fēng)暴?！兜谝回?cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》從溫州市金融辦獲悉，截至27日，已經(jīng)有26家企業(yè)的企業(yè)主“跑路”，涉及金額正在調(diào)查之中。僅9月22日一天就有9家企業(yè)主“跑路”，加劇趨勢(shì)明顯，“中小企業(yè)倒閉企業(yè)主“跑路”出現(xiàn)較為集中現(xiàn)象?！碑?dāng)?shù)卣囊环莨ぷ魑募⒁獾剑捌髽I(yè)關(guān)停倒閉由規(guī)模較小企業(yè)向大企業(yè)蔓延，眼鏡行業(yè)龍頭企業(yè)浙江信泰集團(tuán)有限公司法定代表人胡福林跑路，影響巨大并帶來了連鎖反應(yīng)。”“溫州現(xiàn)在碰到的困難甚于2008年金融危機(jī)?！睖刂菔兄行∑髽I(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文直言。然而，溫州小企業(yè)高利貸崩盤只是全國(guó)民間借貸市場(chǎng)這一金融灰色地帶危機(jī)的一個(gè)縮影，就目前了解的情況看，借貸風(fēng)險(xiǎn)高危區(qū)除了浙江省之外，還有江蘇、河南以及內(nèi)蒙古等省區(qū)。有專家認(rèn)為，若無嚴(yán)格監(jiān)管，恐釀成中國(guó)式信貸危機(jī)。

所謂民間借貸，簡(jiǎn)單來說，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。民間借貸作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，當(dāng)前已成為中小企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)獲得資金支持的重要渠道，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的因素。此外，民間借貸同時(shí)也扮演著當(dāng)前民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的一條重要通道。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康近日指出，有3萬億信貸資金流入民間借貸市場(chǎng)。

當(dāng)前我國(guó)民間借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀：

一、我國(guó)民間借貸發(fā)展迅猛，民間借貸瘋狂擴(kuò)張，市場(chǎng)初具規(guī)模

據(jù)調(diào)查，今年全國(guó)的中小企業(yè)都面臨著勞動(dòng)力價(jià)格上漲、原材料價(jià)格上漲、人民幣升值、稅負(fù)過重等不利因素的沖擊，一些小企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)不佳導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)問題，另外大多數(shù)小企業(yè)還正處于萌芽期和成長(zhǎng)期，資金周轉(zhuǎn)問題迫切待解。“以前，小企業(yè)向銀行貸款就非常難了，今年銀根緊縮，銀行額度受限，小企業(yè)涌向民間借貸勢(shì)頭爆發(fā)。民間借貸市場(chǎng)早已是溫州眾多小企業(yè)最主要的資金來源?！睖刂葜行∑髽I(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文如是分析道。盡管此前監(jiān)管部門早已出臺(tái)了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》等一系列支持辦法，并且放寬對(duì)小企業(yè)不良貸款的容忍度，但目前，銀行依然對(duì)小企業(yè)貸款熱情不高。據(jù)了解，大部分商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款利率是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮30%至40%，年化利率在8.13%至9.18%之間，不少商業(yè)銀行對(duì)缺乏房產(chǎn)等抵押物的中小企業(yè)貸款依然避之不及。①日前，央行研究局的一份調(diào)查報(bào)告指出，在去年我國(guó)民間借貸市場(chǎng)開始抬頭之時(shí)，這一市場(chǎng)的資金存量就已超過2.4萬億元，占當(dāng)時(shí)借貸市場(chǎng)比重已達(dá)到5%以上。而近兩年來，我國(guó)民間借貸資金量逐年增長(zhǎng)，存量資金增長(zhǎng)超過28%。

二、民間借貸利率飆升

隨著企業(yè)的需求旺盛，今年以來民間借貸利率飆升，有的甚至為5分至1毛，利率誘惑又反過來促使民間高利貸市場(chǎng)瘋狂擴(kuò)張。據(jù)前不久央行溫州市中心支行發(fā)布《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間資本超過6000億元，每年以14%的速度增長(zhǎng)，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模約1100億元，占全市銀行貸款的20%左右。借貸利率也處于階段性高位，年綜合利率水平為24.4%，9月，這一數(shù)據(jù)已升至25.44%，并且，溫州市大約有89%的家庭個(gè)人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸活動(dòng)。目前，銀行貸款利率跟民間借貸利率的差距太大，民間借貸(利率)最高可能達(dá)到100%以上，普通的年利率在60%左右。與銀行利率相比，民間貸款利率有巨大的套利空間。②

三、對(duì)民間借貸中介機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管的缺位

借貸資金用途違規(guī)，出現(xiàn)一些資金由銀行流向民間借貸市場(chǎng)的現(xiàn)象。多數(shù)小企業(yè)都將資金用于補(bǔ)充短期用于生產(chǎn)的流動(dòng)資金缺口。但央行研究局也在報(bào)告中指出，在民間借貸市場(chǎng)的資金流向方面，不能排除一部分民間借貸資金用于炒股、炒房。而據(jù)觀察，目前，高利貸用于炒房的危機(jī)已經(jīng)開始顯現(xiàn)。內(nèi)蒙古鄂爾多斯民間借貸的規(guī)模在2000億元以上，且最高年利率普遍在60%以上，這筆資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的額度相當(dāng)可觀，分析人士表示，由于今年房企資金鏈斷裂，導(dǎo)致鄂爾多斯的爛尾樓已呈現(xiàn)遍地開花之勢(shì)。同樣，被外界戲稱為“寶馬鄉(xiāng)”的江蘇省泗洪縣中小企業(yè)眾多，特別是地產(chǎn)企業(yè)，據(jù)當(dāng)?shù)夭煌耆y(tǒng)計(jì)，該地資金需求量的激增導(dǎo)致高利貸民間融資占全縣民間融資規(guī)模的85%以上，約20億元，而其中也有相當(dāng)一部分流入了樓市。還有部分借貸資金在最終用途上并未完全流入生產(chǎn)領(lǐng)域，有一些地下錢莊或?qū)I(yè)從事民間借貸的個(gè)人，將資金拆借到賭博等非法活動(dòng)中，從中收取高額利息。

四、民間借貸資金來源以個(gè)人為主

融資渠道及形式多元化。除個(gè)人和企業(yè)間直接借貸、企業(yè)集資（集股）、私募基金、合會(huì)或抬會(huì)、資金中介以及地下錢莊外，小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、自發(fā)性金融與產(chǎn)業(yè)協(xié)作組織等機(jī)構(gòu)大量參與民間借貸，組織化程度有所提高。但借貸行為缺少正規(guī)合同，往往以借條協(xié)議、口頭協(xié)議為主。民間借貸活動(dòng)不規(guī)范，帶來經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致糾紛時(shí)有發(fā)生。

五、民間借貸區(qū)域發(fā)展不平衡

民間借貸的活躍程度與各地經(jīng)濟(jì)總量、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度以及區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展水平相關(guān)。北京、上海、天津等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)多、金融生態(tài)環(huán)境好的大城市，中小企業(yè)民間借貸相對(duì)不活躍；西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的民間借貸規(guī)模相對(duì)較小，利率低于全國(guó)平均水平；一些民營(yíng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸規(guī)模居全國(guó)前列，利率水平大多數(shù)超過全國(guó)平均水平。目前我國(guó)民間借貸多集中在江浙地區(qū)以及內(nèi)蒙古、山西等省份。

根據(jù)我國(guó)金融法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)之間禁止私相借貸，公民參與的借款最高利率不超過銀行同類貸款利率的4倍，超過者不予保護(hù)。但是，對(duì)高利貸的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)法律卻無規(guī)定。在其他國(guó)家法律中，至今也難找到一個(gè)明確的法定標(biāo)準(zhǔn)。長(zhǎng)期游走于法律邊緣的民間借貸進(jìn)入了一個(gè)危機(jī)集中爆發(fā)期。而連日來，各大網(wǎng)站相繼爆出民間借貸崩盤的消息——作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一種必然產(chǎn)生的現(xiàn)象，缺少明確的法律規(guī)范，是民間借貸危機(jī)產(chǎn)生的根源。對(duì)于當(dāng)前民間借貸危機(jī)的集中爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬光遠(yuǎn)分析說，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)最終是否爆發(fā)，要看是否有產(chǎn)業(yè)支撐。比如，很多民間借貸將資金貸向中小企業(yè)、房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等，這些產(chǎn)業(yè)如果沒有正常的現(xiàn)金流，投資回報(bào)比較低，那么最終有一天可能還不上錢。一旦民間借貸的錢無法償還，肯定會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。而且民間借貸這種游離于銀行監(jiān)管體系以外的融資方式，一旦出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，肯定會(huì)傳導(dǎo)到銀行體系。

注釋

①讓民間借貸監(jiān)管處于陽光下東南早報(bào)(泉州)2011-09

②溫州高利貸屢現(xiàn)崩盤灰色金融醞釀中國(guó)式危機(jī)地產(chǎn)中國(guó)網(wǎng).2011-9-30

參考文獻(xiàn)

[1]讓民間借貸監(jiān)管處于陽光下[N]東南早報(bào)(泉州)2011-09

[2]溫州高利貸屢現(xiàn)崩盤灰色金融醞釀中國(guó)式危機(jī)地產(chǎn)中國(guó)網(wǎng).2011-9

作者介紹：熊蘇平（1974-），女，漢族湖北孝感人，任職于湖北職業(yè)技術(shù)學(xué)院，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。