完善地方性商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策分析

隨著商業(yè)銀行存貸款利率浮動(dòng)范圍的不斷擴(kuò)大，利率變化受市場(chǎng)影響的程度越來(lái)越大，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越突出，這對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了新的要求。本文對(duì)地方性商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行剖析，針對(duì)性地提出了完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。

一、地方性商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié)

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)落后

受我國(guó)利率未完全市場(chǎng)化的影響，地方性商業(yè)銀行對(duì)利率變動(dòng)的敏感性較低，認(rèn)為利率變動(dòng)對(duì)銀行收益的影響無(wú)法避免，因此較少對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究和計(jì)量，將主要精力全部放在了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)方面。高管人員在利率風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)踐方面的欠缺，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作的滯后，增加了開(kāi)展利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作的難度。董事會(huì)與高級(jí)管理層對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知程度的不足，是導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作滯后和產(chǎn)生其他利率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的根本原因。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)缺失

由于地方性商業(yè)銀行的決策層和經(jīng)管管理層普遍缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的深刻認(rèn)識(shí)，因此，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作也缺乏足夠的重視。商業(yè)銀行一般比較側(cè)重于監(jiān)測(cè)分析信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)日益突出的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、計(jì)量和管理工作，只是按照監(jiān)管部門的要求報(bào)送相關(guān)報(bào)表，對(duì)報(bào)表中涉及的數(shù)據(jù)也沒(méi)有形成分析報(bào)告，沒(méi)有建立起以利率風(fēng)險(xiǎn)為核心的管理工作機(jī)制。

（三）沒(méi)有形成完備的利率風(fēng)險(xiǎn)分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)

利率風(fēng)險(xiǎn)分析需要較長(zhǎng)一段時(shí)期的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)。長(zhǎng)期的利率管制，導(dǎo)致地方性商業(yè)銀行缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)分析研究的原始數(shù)據(jù)積累，沒(méi)有歷史的、大量的相關(guān)數(shù)據(jù)支撐，利率風(fēng)險(xiǎn)分析工作就如同“無(wú)米之炊”。同時(shí)，由于員工缺乏相關(guān)的理論知識(shí)，實(shí)際工作中也沒(méi)有對(duì)業(yè)務(wù)設(shè)定有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的要素，不能有效提取相同利率但期限不同、不同利率但期限相同、利率和期限均不同的資產(chǎn)與負(fù)債的相關(guān)數(shù)據(jù)，也沒(méi)有統(tǒng)計(jì)存款提前支取、貸款提前償還的數(shù)據(jù)。

（四）缺乏高素質(zhì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才

地方性商業(yè)銀行缺乏對(duì)利率變動(dòng)的敏感性，利率管理人員沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加之利率風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專業(yè)性極強(qiáng)的工作，需要從業(yè)人員具有扎實(shí)的理論功底、豐富的管理經(jīng)驗(yàn)、全面的市場(chǎng)分析能力等素質(zhì)，目前地方性商業(yè)銀行的利率管理人員很難達(dá)到要求的條件。另外，受管理層對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重視度不高的影響，利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才缺乏，致使利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作仍然處于較低水平。

二、完善地方性商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，豐富利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段

近年來(lái)，人民幣利率逐步放開(kāi)，國(guó)家鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融市場(chǎng)產(chǎn)品種類日漸豐富。地方性商業(yè)銀行在未來(lái)應(yīng)該著眼于依據(jù)自身的利率定價(jià)權(quán)設(shè)計(jì)更多的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品，如浮動(dòng)利率存款等。銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)種類不斷豐富，包括不同期限、不同利率特性的產(chǎn)品，因此越來(lái)越能滿足銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、管理利率風(fēng)險(xiǎn)的要求，從而為銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理提供更多有效的手段。另外，商業(yè)銀行也應(yīng)引進(jìn)高素質(zhì)的人才和先進(jìn)的技術(shù)對(duì)即將推出的新產(chǎn)品進(jìn)行研究探索，甚至開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)銀行專門的衍生產(chǎn)品。總之，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新將為商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效的表內(nèi)和表外工具。

（二）健全科學(xué)高效的金融產(chǎn)品定價(jià)體系

首先，建立分級(jí)授權(quán)的金融產(chǎn)品價(jià)格決策與管理機(jī)制，由總行公布或規(guī)定適合于全行的基準(zhǔn)利率，通過(guò)授權(quán)分別規(guī)定不同分行的浮動(dòng)權(quán)限。另外建立其金融產(chǎn)品內(nèi)部報(bào)價(jià)機(jī)制，讓每個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都能了解金融產(chǎn)品的基本價(jià)格，從而在成本基準(zhǔn)的基礎(chǔ)上為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)。

其次，建立能夠敏感反映市場(chǎng)價(jià)格的內(nèi)部資金價(jià)格轉(zhuǎn)移體系。隨著利率市場(chǎng)化的加劇，市場(chǎng)利率波動(dòng)更為頻繁，商業(yè)銀行對(duì)于市場(chǎng)資金的依賴程度更大，因而內(nèi)部資金的利率確定方式必然要隨之進(jìn)行改革，要使內(nèi)部資金利率確定機(jī)制更加靈活，對(duì)市場(chǎng)的反映更為靈敏，同時(shí)兼顧總分行間、資金來(lái)源部門和運(yùn)用部門之間的利益。

再次，建立按照客戶進(jìn)行成本、效益核算的綜合測(cè)算機(jī)制。其基本原則是確定金融產(chǎn)品的合理價(jià)格時(shí)，充分考慮不同客戶給銀行帶來(lái)的收益、利率風(fēng)險(xiǎn)大小、期限長(zhǎng)短、信用風(fēng)險(xiǎn)以及資金籌集成本和運(yùn)營(yíng)成本、勞動(dòng)力成本等因素。比如，信貸管理部門應(yīng)當(dāng)深入了解貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況，包括準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)狀況分析，符合真實(shí)情況的貸款分類等，以合理確定貸款定價(jià)中的違約成本。

（三）加快利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)

無(wú)論是利率定價(jià)、金融衍生工具，還是依托數(shù)學(xué)模型的表內(nèi)利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算，都必須借助計(jì)算機(jī)系統(tǒng)才能完成。但是目前尚未建立完整的利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，使得許多先進(jìn)的分析方法因受數(shù)據(jù)和效率的限制而無(wú)法實(shí)施，極大地制約著利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高。因此，應(yīng)當(dāng)加快管理信息系統(tǒng)的建設(shè)步伐，及時(shí)準(zhǔn)確采集數(shù)據(jù)信息，從而使得各種利率風(fēng)險(xiǎn)模型和監(jiān)測(cè)分析手段在統(tǒng)一的技術(shù)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)整合。

（四）培養(yǎng)利率管理人才

在西方商業(yè)銀行中，利率管理專家起著至關(guān)重要的作用，他們對(duì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題具有較強(qiáng)的分析能力并且具備較強(qiáng)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理技能。在我國(guó)利率日漸市場(chǎng)化的背景下，應(yīng)培養(yǎng)和建立一支高素質(zhì)的利率管理人才隊(duì)伍。對(duì)利率管理人員應(yīng)該采取以能力和素質(zhì)培養(yǎng)為主的新型培訓(xùn)方式，培訓(xùn)的目標(biāo)不在于僅僅教授一定的利率管理知識(shí)，更重要的是根據(jù)當(dāng)今知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息時(shí)代的需要，培養(yǎng)員工自覺(jué)和持續(xù)學(xué)習(xí)現(xiàn)代商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具并用以提高我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益的能力，從而有步驟、高質(zhì)量地推進(jìn)利率管理人才隊(duì)伍建設(shè)。

（責(zé)任編輯 耿欣）