對(duì)股票期權(quán)所得稅問(wèn)題的探究

【摘要】企業(yè)用于激勵(lì)員工的股票期權(quán)的企業(yè)所得稅扣除應(yīng)該包括三個(gè)部分的內(nèi)容，首先是是否能夠作為費(fèi)用來(lái)扣除；其次是在能夠扣除的情況下，應(yīng)該怎么樣來(lái)計(jì)算扣除的金額；再次就是何時(shí)能扣除的問(wèn)題，本文主要針對(duì)以上三方面提出一些建議。

【關(guān)鍵詞】股票期權(quán) 委托代理 費(fèi)用 所得稅

股票期權(quán)是為了應(yīng)對(duì)當(dāng)代社會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)相分離而所產(chǎn)生的各種委托和代理問(wèn)題所產(chǎn)生的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)于一些高新技術(shù)企業(yè)，由于缺乏資金和優(yōu)秀的管理人才，股票期權(quán)必然會(huì)起到強(qiáng)化公司治理的效果。當(dāng)公司決定實(shí)行股票股權(quán)激勵(lì)機(jī)制時(shí)，投資者會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生信心，由此可得，我國(guó)應(yīng)該對(duì)股票期權(quán)的稅收采取優(yōu)惠的稅收措施。

但是到目前，我們國(guó)家對(duì)于公司實(shí)施的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃能否在征收企業(yè)所得稅之前扣除沒(méi)有真正準(zhǔn)確的規(guī)定，因?yàn)橐酝墓竟善逼跈?quán)計(jì)劃一般從稅后利潤(rùn)中提取基金，這些對(duì)企業(yè)的影響不大。當(dāng)前，因?yàn)楣煞葜Ц稖?zhǔn)則已經(jīng)發(fā)布了，這就要求公司股票期權(quán)的費(fèi)用必須在稅前予以確認(rèn)，所以必須確定期權(quán)費(fèi)用能不能在稅前予以扣除。

一、企業(yè)授予員工股票期權(quán)是否能作為費(fèi)用予以扣除

根據(jù)最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，從企業(yè)繳納的費(fèi)用來(lái)說(shuō)，股票期權(quán)是一種報(bào)酬，是企業(yè)為了激勵(lì)員工服務(wù)而付給公司員工的一定報(bào)酬，在會(huì)如果在會(huì)計(jì)上，把股票期權(quán)作為與企業(yè)相關(guān)的費(fèi)用或者成本來(lái)核算的話(huà)，會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)顯著地減少，所以， 因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)機(jī)制發(fā)生的各項(xiàng)成本和費(fèi)用必須在稅前予以扣除。

其次，從企業(yè)利潤(rùn)來(lái)說(shuō)，按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行處理之后，公司的利潤(rùn)就會(huì)減少。這樣，首先會(huì)使股東原先的每股收益攤薄，其次也會(huì)使高級(jí)管理人員不容易實(shí)現(xiàn)預(yù)期的管理目標(biāo)，股票期權(quán)不容易發(fā)揮作用。所以，因?yàn)閷?shí)施股票股權(quán)激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生的費(fèi)用如果在稅前不能扣除，會(huì)使企業(yè)在資金運(yùn)用方面的壓力增大，并且會(huì)使股權(quán)激勵(lì)機(jī)制失去對(duì)企業(yè)的吸引力。由于股票期權(quán)是一種經(jīng)過(guò)多年的探索與實(shí)踐，認(rèn)為解決資本市場(chǎng)上上市公司的股東利益與管理人員利益沖突的有效方式之一，企業(yè)因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)而產(chǎn)生的費(fèi)用在所得稅前扣除是非常必要的。此外，股票期權(quán)激勵(lì)的費(fèi)用不能夠在稅前予以扣除，由于這種費(fèi)用化的處理會(huì)帶來(lái)很大的影響尤其是對(duì)于那些以稅后利潤(rùn)為基礎(chǔ)制定股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的企業(yè)來(lái)說(shuō)。因?yàn)檫@樣做會(huì)使高級(jí)管理人員增加公司管理人員公司目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)的難度，同時(shí)會(huì)降低其激勵(lì)作用。

再次，從維護(hù)公平性的方面來(lái)說(shuō)：假如企業(yè)實(shí)施股票期權(quán)的費(fèi)用不能在稅前予以扣除，如果其他的一些條件維持不變，在企業(yè)作會(huì)計(jì)處理之后，除了利潤(rùn)的減少要報(bào)告，另外還應(yīng)該像從前那樣同樣支付很多的所得稅，那么這樣做將不利于股票期權(quán)的實(shí)施。同時(shí)這樣做對(duì)員工甚至企業(yè)來(lái)說(shuō)都是不夠公平的，因此，股票期權(quán)也不會(huì)起到強(qiáng)化公司治理的效果。

公司授予員工股票期權(quán)費(fèi)用的扣除額如何確定，公司股票期權(quán)支出的抵稅環(huán)節(jié)應(yīng)分以下三種情況確認(rèn)股票期權(quán)支出，抵減應(yīng)所得。

第一種情況是當(dāng)以回購(gòu)股票來(lái)作為激勵(lì)員工的股票期權(quán)來(lái)源時(shí)，應(yīng)該以回購(gòu)股票當(dāng)天地股市價(jià)格比最后行權(quán)價(jià)高的那部分差額來(lái)扣除每股期權(quán)費(fèi)用，并且應(yīng)該依據(jù)實(shí)際行權(quán)的數(shù)量來(lái)計(jì)算當(dāng)期期權(quán)費(fèi)用的實(shí)際扣除額。

第二種情況是以預(yù)留的股份來(lái)作為激勵(lì)員工的股票期權(quán)來(lái)源時(shí)，這種情況應(yīng)以預(yù)留的股份的發(fā)行價(jià)比行權(quán)價(jià)的價(jià)格高的那一部分來(lái)作為扣除期權(quán)費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)，并且應(yīng)該依據(jù)實(shí)際行權(quán)的數(shù)量來(lái)計(jì)算當(dāng)期期權(quán)費(fèi)用的實(shí)際扣除額，所以，如果施權(quán)的價(jià)格最終比公司新股的發(fā)行價(jià)格或者股票的回購(gòu)價(jià)格要高，那么實(shí)際上公司并沒(méi)有股票期權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的支出，那么也就沒(méi)有所得稅抵扣的有關(guān)問(wèn)題。需要注意的是，企業(yè)的股票期權(quán)的扣除金額并不是等同于股票期權(quán)在資產(chǎn)的損益表中所確認(rèn)的具體費(fèi)用，兩者之間相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理要按照暫時(shí)性的差異來(lái)做會(huì)計(jì)處理。

第三種情況是當(dāng)以剛剛發(fā)行的新股票來(lái)作為激勵(lì)員工的股票期權(quán)時(shí)，施權(quán)價(jià)比剛剛發(fā)行的股票的價(jià)格低的那一部分應(yīng)該作為費(fèi)用，用來(lái)抵減公司當(dāng)期的利潤(rùn)。

二、如何確定股票期權(quán)費(fèi)用扣除時(shí)間

股票期權(quán)費(fèi)用扣除時(shí)間應(yīng)以期權(quán)的實(shí)際行權(quán)的日期來(lái)作為扣除的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)。

（1）應(yīng)該與股票期權(quán)個(gè)人所得稅的相關(guān)要求一致。據(jù)財(cái)政部《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》的規(guī)定，股票期權(quán)所得稅其性質(zhì)的確認(rèn)以及應(yīng)該怎么征稅是這樣的:a.當(dāng)公司職員接受企業(yè)授予的股票期權(quán)計(jì)劃的時(shí)侯，除非有其他的規(guī)定，一般情況下是不應(yīng)該征收所得稅的 b.當(dāng)公司員工行使股票期權(quán)時(shí)，他們從公司取得實(shí)際的股票的購(gòu)買(mǎi)價(jià)(施權(quán)價(jià)) 是應(yīng)該低于購(gòu)買(mǎi)日當(dāng)天的市場(chǎng)公平價(jià)格的差額的，這樣規(guī)定是因?yàn)楣镜膯T工因?yàn)樵诠镜膬?yōu)異表現(xiàn)或者因?yàn)楣拘б娴奶岣哌@些情況而得到的與其任職情況、受雇等相關(guān)的收入，應(yīng)該按照工資或者薪金所得適用的相關(guān)規(guī)定來(lái)計(jì)算和繳納個(gè)人所得稅。

（2）在股票期權(quán)的授予當(dāng)天時(shí)，受期權(quán)激勵(lì)的員工僅僅是得到了以某些條件為前提的權(quán)利，因此這項(xiàng)權(quán)力的最后能否真正的實(shí)現(xiàn)還要受到行使權(quán)力的前提、行使權(quán)力期間股價(jià)變動(dòng)情況等很多種要素的影響，所以這項(xiàng)權(quán)利能否實(shí)現(xiàn)的不確定性是很大的，由此可得，以股票期權(quán)的最后行權(quán)的實(shí)際日期來(lái)作為股票期權(quán)的扣除時(shí)間比以股票期權(quán)的授予當(dāng)天作為股票期權(quán)的扣除日期來(lái)說(shuō)是更加合理的。為解決委托代理問(wèn)題，提高公司管理層的盡職意愿，管理層在其股票、股票期權(quán)具備較高流動(dòng)性，市場(chǎng)較有效，或可以通過(guò)一系列契約來(lái)減輕低流動(dòng)性、有效性的前提下，可以對(duì)其管理層實(shí)施股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。會(huì)計(jì)法規(guī)和稅法法規(guī)應(yīng)當(dāng)允許公司對(duì)管理層實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)做費(fèi)用化處理，即在確認(rèn)稅收前作為費(fèi)用予以扣除，而且兩法有必要就股權(quán)激勵(lì)扣除額度和時(shí)間的確定方面做出一致的規(guī)范。

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作者簡(jiǎn)介：翟秀峰（1985-），男，漢族，山東濟(jì)南人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：風(fēng)險(xiǎn)管理。