信用危機下銀行對供應鏈金融的信用風險防范

【摘要】隨著標準普爾下調美國主權債券信用評級，其他全球實體經濟也面臨著被調降的風險，在全球的信用危機之下金融機構和實體企業如何能有效地加強供應鏈的管理，強化對金融風險的控制，避免企業因信用危機導致鏈條的破裂。本文針對商業銀行供應鏈融資面臨的信用風險，提出供應鏈信用風險的相關因素，通過設計信用評價和激勵機制，盡量避免企業失信的行為，實現供應鏈金融的良好發展。

【關鍵詞】供應鏈金融 信用風險 激勵

一、引言

由于標準普爾下調美國主權債券信用評級以及惠譽對中日兩國發出的信用評級下調警告，全球實體經濟面臨著信用風險危機，再者中央銀行三次上調存款準備金率，市場資金的流動性變差，銀行對資金的流動性更加的謹慎，在這個大經濟環境下，商業銀行在供應鏈金融中應加大力度對信用風險的防范與控制。

二、供應鏈金融基本概述

供應鏈金融的概念：供應鏈金融是指銀行將供應鏈上的多個企業作為一個整體，根據特定產品供應鏈上的真實貿易和供應鏈主導企業的信用水平，以企業貿易行為所產生的確定未來現金流為直接還款來源，通過對供應鏈交易結構的分析以及對資金流、信息流及物流信息的整合，借助相關的動產保護物權（包括應收賬款、預付賬款、存貨等），以核心企業為切入點，針對核心企業上下游長期合作的供應商、經銷商，設計有效靈活的金融產品，為供應鏈上的企業提供全面的金融服務。

三、供應鏈金融信用風險成因

供應鏈的信用風險是指處于供應鏈條的中小企業的綜合信用風險，不僅包括企業自身原因造成的信用風險，而且還包括供應鏈的風險因素給中小企業帶來的信用風險，如信息傳遞、財務狀況和市場波動因素。信用風險主要有道德風險和違約風險。道德風險是由于銀企之間存在的信息不對稱，銀行通過現存的信用評價系統難以對融資企業進行評估，會出現劣質企業驅逐優質企業的逆向選擇問題。違約風險是由于鏈條企業的需求被加倍放大，造成供應鏈的牛鞭效應，加大了供應鏈的庫存，占用流動資金，增大了違約風險。

四、信用風險防范與控制

基于博弈論的理論，在信息不對稱的情況下要實行最優的激勵合同，必須把銀企之間的不對稱信息最小化，商業銀行必須在供應鏈中選擇信用良好的企業，在事前設定完整的信用評價體系。信用風險的核心就是“保險”和“激勵”兩大問題。

1保險即是商業銀行利用自己的信用評價體系對融資企業進行信用等級的劃分，以判斷是否能夠參與供應鏈的合作。指標體系一般從以下八個方面進行展開：經營狀況、企業規模、償債能力、盈利能力、資金信用、合作歷史、發展前景、管理者綜合素質。在八個以及風險因子內，每個因子又可細分為幾個子風險因子.經營水平（銷售額增長率、市場占有率、利潤總額增長率）企業規模（銷售收入、利潤總額、資產總額）償債能力（資產負債率、資產流動比率、存活周轉率）盈利能力（總資產報酬率、凈資產收益率、產品銷售利潤率）資金信用（貸款償還率、貸款支付率）合作歷史（合作年限、合作收益率、合作關系度）發展前景（產品生命周期、新產品開發能力、發展規劃與措施）管理者素質（性格、領導能力、團隊協作力）。

銀行在子因子內進行相應的評級，評級可有A-D四個級別進行判斷，并根據綜合的評級結果對融資企業進行選擇，具體的評級標準對應著對企業的貸款程度及合作年限。等級A選擇合作，年限為3-5年；

等級B為合作年限為1-2年；等級C、D不合作。

針對供應融資的信用風險，商業銀行應加快建立一套完善的、全國性的客戶信用評價制度與體系，并加強對貿易真實性的審查，以幫助商業銀行進行定性定量的決策分析，優化貸款方向，改善投資結構，降低貸款風險；同時可以督促中小企業改善經營管理，提高供應鏈運營績效，實現銀企的雙贏。

2基于委托代理之信心不對稱情況下的最有激勵合同，委托人（銀行）應通過設定激勵合同來迫使代理人（借貸企業）選擇委托人希望的行動。具體的激勵機制從以下方面進行探討：

（1）根據以上的信用評級標準對企業實行不同的貸款優惠，對不同級別的企業設立不同的監管機制，根據企業的按期償還貸款情況，制定相應的激勵策略。A級企業：不違約情況下，維持評級，延長下次償還日企，重點培育企業發展；違約情況，降低企業評級，減少貸款力度，減少合作年限，納入銀行監督體系。B級企業：不違約，提高企業評級為B+，提高貸款額度；違約，降低評級為B-，停止貸款，納入銀行察看期，直至償還貸款。C、D級不作討論。

（2）基于目標實現的激勵。市場競爭的激烈，是企業在經營的過程必須加快發展速度，努力提高自己的銷售額及利潤率，銀行應和企業在合約期內簽訂發展目標，貸款企業如在期內完成發展目標，一方面可以提高企業償還貸款能力，同時還能與銀行加強合作的同時，為銀行帶來經濟效益，所以銀行等信貸機構應該設立長期的發展機制鼓勵貸款企業的運營，比如減少還款額度，加大大款力度，為其制定專門的金融決策，輔助企業的發展，同時也能讓自己受益。

五、結論

全球經濟面臨二次探底，世界各大經濟體面臨被下調信用評級，中央銀行三次上調存款準備金率，資金的流動性較差，所以銀行等機構應避免信用風險的發生。本文從前期的預防和后期的激勵兩方面對供應鏈融資信用風險進行控制。商業銀行還應對企業設定更精細的信用評價系統，細分評價指標，制定更有利于雙方的激勵成長機制，為貸款企業提高全面的金融服務，促進供應鏈金融的良好運營。

參考文獻

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作者簡介：李小龍(1989- )，男，漢族，安徽阜陽人，北京交通大學，研究方向:市場分析預測與企業發展戰略。