15日~3個月:光大性價比高

負利率壓力與通脹預期齊增，居民存款被逼出銀行尋找高收益寄托，頻繁操作超短期產品并不劃算，中長期又擔心收益敵不過CPI，短期銀行理財產品就成為重要選擇。

本文中，短期銀行理財產品指15日以上至3個月期產品。《投資者報》記者根據普益財富提供數據進行統計發現，今年以來截至6月22日，短期理財產品平均到期收益為3.2%，寧波銀行和民生銀行平均收益最高，但風險也較高，相對而言，光大銀行的保證收益型產品利率基本保持在3%以上，收益適中，風險較低。

寧波銀行收益最高

短期理財產品是銀行理財產品中最大一支隊伍，上半年有2710款短期理財產品到期，占到期產品的39%。

短期理財產品平均收益率位列前三的銀行分別是寧波銀行、民生銀行和北京銀行，平均收益率分別為4.05%、3.74%和3.64%。

與超短期理財產品類似，平均收益率高的銀行，產品風險較大。

寧波銀行和民生銀行雖然到期平均收益最高，但到期產品中沒有一款保證收益型產品，均為非保本浮動收益型產品。今年以來截至6月22日，寧波銀行有11款產品到期，其中9款產品未標明投資方向，僅“匯通理財2011年第二十期理財產品（行慶特別版）”和“匯通理財2011年第十九期理財產品（金典系列17號）”兩款產品標明投資方向，均為投向信托貸款。民生銀行的到期短期產品首要投資方向為票據資產和信貸資產。

“信托貸款、信貸資產和票據資產風險相對比較高，尤其是信托貸款和信貸資產，一旦信貸違約風險爆發，這類產品很可能覆水難收。在當下信貸政策尚不明朗的情況下，建議投資者購買穩健型理財產品。”一位股份制銀行財富中心人士對《投資者報》記者表示。

光大銀行性價比高

18家銀行中，8家銀行到期短期產品沒有保證收益型產品，分別是寧波銀行、民生銀行、工商銀行、深發展、興業銀行、建設銀行、華夏銀行和廣發銀行。

到期平均收益前5名的銀行中僅2家銀行有保證收益型產品，即北京銀行和光大銀行。北京銀行3.74%到期平均收益高于3.2%的行業平均水平，保證收益型產品在該行到期短期產品中占比為23%。

光大銀行今年以來至6月22日，有186款產品到期，平均到期收益為3.62%，其中保證收益型產品有89款，占到期產品的48%。光大銀行和北京銀行相較，北京銀行保證收益型產品主要是投資于債券和貨幣市場，收益率大多數在2.5%左右，而光大銀行則主要投資于信托貸款，收益率較高，基本都在3%以上。

浦發行雖然保證收益型產品占比最高，達65%，但收益率較低，所有到期產品平均收益率為2.57%，該行保證收益型產品收益更低，基本在2.1%上下徘徊。

因此，保守型投資者購買超短期理財產品時，可將光大銀行做為首選。

大行偏愛短期產品

普益財富數據統計顯示，短期產品數占各行產品總數將近一半，達46%，其中大行比較偏愛短期理財產品。

短期理財產品在各行總產品中占比最高的是郵儲銀行、工行、深發展、交行和民生銀行，占比分別為68%、59%、59%、53%和53%，均在半數以上。此外，占比在半數以上的還有招行、農行、南京銀行。

“占比情況一定程度能反映出各行的存貸比指標緊張情況。”前述股份制行財富中心人士說。