建設企業海外工程的風險管理

我國實施“走出去”戰略以來成效顯著，境外承包工程發展突飛猛進。據商務部統計，目前擁有對外承包經營資格的企業數量近二千多家，經營范圍遍布各個行業。承包工程規模變大，承包模式趨向多樣化，使得承包商承擔的風險在快速增大，企業在“走出去”的過程中面臨巨大挑戰。因此，增強風險識別能力，強化風險控制，建立有效的風險管理機制是境外承包工程企業走向國際的必修課。

筆者認為，海外工程應從如下幾個方面進行風險識別與控制。

一、國際工程的風險識別

目前，我國海外工程承包企業面臨的風險主要有以下幾種：

（一）政治和社會治安風險

海外工程項目建設周期長，少則兩三年，長則七八年。這么長的建設周期中，國際形勢的變化、項目所在國政局的變動、社會動蕩等常會使項目面臨被迫中斷的風險。恐怖主義、動亂及種族沖突殃及在當地從事工程活動的我國企業和人員，極大地威脅著項目現場工作人員的安全，中國的企業和人員被盜、被搶劫、被綁架甚至被殺害的事件日漸增多，境外安全問題已經成為需要引起我國境外工程承包企業高度重視的首要問題。

（二）政策和法律風險

海外工程中，承包商同時受到本國和項目所在國的政策和法律的制約。政府在稅收、進出口、外匯管理等方面政策的調整可能給承包商帶來風險。例如，我國政府去年對部分鋼材產品開征關稅，使海外工程項目憑空增加一筆很大的開支。當地環境保護法規和勞工政策也使承包商在當地的生產經營活動受限，如果沒有充分重視和了解，違規后果還要由承包商承擔。

（三）經濟和市場風險

經濟和市場風險源于經濟環境和市場環境的變化，如匯率和利率的變化、物價上漲等。匯率風險對工程的影響在近兩年反映得尤為突出。05年匯改前，人民幣兌美元匯率長期維持一個穩定的水平(1:8左右)，美元是對外承包工程結算貨幣的首選。自2005年7月21日中國人民銀行公布匯改方案以來，人民幣兌美元匯率一路飆升，到目前為止人民幣已升值約23%。過去一直被稱為“硬幣”的美元，現在成了一些項目虧損的根源。也有企業在投標報價時對人民幣升值的幅度預料不足，讓匯率損失吃掉了利潤。

由于市場環境的不穩定，出現物價或用工價格的快速上漲致使工程轉盈為虧的例子也屢見不鮮。國內自06年至08年三季度止，因經濟過熱導致物價及農民工工資大幅上漲。越南亦如此，在08年二季度爆發經濟危機，物價飛漲，建筑材料價格基本翻二到三倍。截至目前價格方有所回落，物價趨于平穩。國內外的物價及用工價格的飛漲導致海外工程成本大幅增加，使得項目經營出現困境。

（四）自然環境和人文環境風險

項目施工必然要受到項目所在地的自然環境和社會人文環境的影響。自然環境包括氣候、地形、地質、水文等要素。例如，在越南承建工程項目，由于當地雨水豐沛，下雨持續時間長，一年之中有2～3個月為雨季，如果在工期預算時沒有考慮到此因素，勢必導致進度的延誤。

社會人文環境包括當地社會服務條件、基礎設施情況、人文民風等。當地的行政機構及業主的辦事程序和辦事效率會直接影響到項目的進度。如在越南，行政機構及業主辦事節奏緩慢拖沓，可能導致項目部辦事效率較低，進而造成工期延誤。當地工人的價值觀及勤奮程度也決定項目的進展，如越南多年戰爭導致人民及時消費的觀念、相對懶散的工作習慣，因而拖延由越南工人施工的項目的進度。

（五）合同價格風險

目前，海外工程中大多數業主傾向于采用固定總價合同，因為這種合同價格模式可以使業主在簽約時就能夠掌握投資額度，給業主融資帶來便利，而且雙方在工程中的結算也比較簡單。但是，這種合同使承包商承擔了全部的價格風險，報價中不可預見風險的費用高。這就要求承包商的報價必須完整準確，計算錯誤和漏報都會造成直接損失，同時還必須考慮匯率利率以及價格上漲因素。

（六）分包風險

如果承包商需要把項目部分分包出去，在選擇分包商時必須綜合考慮分包商的資質能力、類似工程經驗、項目管理水平、資源投入以及價格等各方面的因素。如果分包商不能很好地完成其承擔的工作任務，最終損失將由總承包商來承擔。

（七）采購和運輸風險

設備和材料采購價格的高低是決定項目經營能否成功的關鍵因素之一，因采購地點、采購時段、采購模式的選擇不當造成采購價格居高不下，致使項目成本大幅增加的情況在國際工程中時有發生。設備和材料能否及時運輸到位是項目進度控制的重要環節，海外工程運輸涉及進出口業務，要經過商檢、報關、海運、清關等一系列復雜程序，同時還受貨運代理的船期限制，因運輸不當影響項目進度的情況在海外工程中亦屢見不鮮。

二、海外工程的風險控制措施

海外工程風險種類和來源多樣，對于不同風險的控制應有針對性。首先，要提高風險控制意識。有些企業因為忽視風險控制，興致勃勃的出去，垂頭喪氣的回來，用自己的經濟利益交了大筆學費。其次，要增強風險識別能力。對風險的識別要全面、細致、準確。只有在正確識別和分析的基礎上，才能主動選擇適當有效的方法進行應對。最后，在正確識別風險的基礎上對不同的風險類別采取不同的控制對策。承包商的海外工程承包中常用的風險對策有風險回避、風險預防、風險轉移和風險自留。把這幾種風險對策結合運用，才能提高企業風險控制水平。

（一）風險回避

如果風險大到威脅項目的實施但是又沒有辦法控制。例如，極其嚴重的政治風險，包含項目所在國政局的變動、社會動蕩等，或者是業主的資金來源不可靠等，則應考慮采用風險回避對策。此時，項目風險無法估量并且完全要承包商獨自承擔，在這種情況下，應考慮放棄項目，以免造成更大的損失。

（二）風險預防

海外工程承包商預防風險的主要途徑有以下幾種：

1.通過各種渠道了解當地的政治社會、政策法律以及自然人文方面的情況，了解法律、勞工、金融、財稅方面的政策，針對可能發生的風險，盡早規劃和部署，可以有效地預防政策法律、自然環境、社會人文環境等風險對項目實施的影響。例如，在提前獲知國內將調整部分鋼材出口關稅，可以在調整日期前加大鋼材出關量，合理規避相應關稅。又如：越南的雨季較長，在制定越南廣寧工程項目工期時要充分如考慮此因素，及早預防雨季對施工進度的影響。

2.合同價格風險方面，投標階段要充分調研，正確預計可能發生的風險，報價中要充分體現風險費用。合同簽訂中，要組織技術、商務、財務、法律等各專業的人員逐條仔細審核每一條款，爭取做到不遺漏任何潛在風險，防患于未然。必須在合同中明確與業主的風險責任劃分，爭取對自身有利的條件。

3.社會安全風險方面要提高安全防范意識，建立境外安全預警和應急處置機制，加強對外派人員的安全教育，引導他們遵守當地法律法規，尊重當地宗教和風俗習慣，與當地人和睦相處。

4.分包風險方面要對分包商嚴格審查，慎重選擇。在項目實施過程中加強對分包商的管理，及時跟蹤其工作進展情況并預測可能出現的風險，以便采取適當的措施阻斷或降低風險。

5.采購風險方面要擇優選擇采購地點，分析價格走勢把握最佳采購時間，避免因價格漲跌導致工程成本增加的風險。運輸風險方面可通過招標選擇二到三家實力較強、手上掌握豐富船資源、與海關有良好關系的運輸公司來負責承擔運輸工作，保證報關、清關的通暢，準時將貨物送達現場。

（三）風險轉移

風險轉移對策是把已知的風險通過各種方式轉移給別人，以避免或降低自己的風險。風險轉移的對象可以是業主、分包商或供貨商、保險公司、銀行等。以匯率風險為例，美元貶值的情況下，在合同中將人民幣兌美元的匯率固定下來，從而把風險轉到給業主；在第三國采購的設備與材料采用轉口貿易形式，合同中按美元支付；在分包合同和采購合同中選擇和業主合同相同的支付幣種，可以將分包和采購部分的匯率風險轉移給分包商和供貨商；在承攬工程后向保險公司投保外匯匯率風險保險，當發生匯率損失可以從保險公司獲得一定的補償；通過銀行金融產品，提前鎖定收匯金額，規避匯率風險。

部分合同風險可以轉移給分包商或供應商，要求他們接受業主合同的各項條件，使他們能夠分擔部分風險，要求分包商就其承擔的部分開具保函也可以轉移承包商的保函風險。

市場風險有可能通過合同條款轉移給業主，如在固定總價合同中規定，如果勞務和材料價格上漲、匯率變化等因素造成承包商成本增加達到一定幅度，承包商有權利要求業主給予補償。

加大海外工程承包企業的本土化經營，盡可能實現更大程度上的勞務用工及物資采購本土化，有可能有效轉移市場風險。

（四）風險自留

風險和利潤是相伴的，在對風險做出正確分析和評估基礎上，對于自身能夠承受的風險可以考慮風險自留，從企業內部的角度應對風險。這種情況下，承包商要制定周密計劃，安排應急措施。在主動的風險自留以外，還有部分風險自留是被動的、非計劃性的。此類風險自留是由于無法預測、未識別、識別錯誤或決策失誤造成的，可能還沒意識到風險的存在，風險就已經發生了，因此只能通過加強應急處理機制快速地對風險做出反應和處理，減少風險造成的損失。如政策法律變動風險是承包商無法預測的，承包商只有時刻關注政策法律的變化動向，及早采取措施應對。值得注意的是，無論采取哪一種風險應對策略，承包商都應在投標報價時增加適當的風險成本，使風險造成的損失可以得到一定的補償。

海外巨大的工程承包市場給建設企業發展提供了廣闊的舞臺，有利潤的地方就有風險，只有強化風險控制，加強風險管理不放松，才能最大限度的把風險和損失降到最低，甚至于將風險轉化為收益，推動企業海外承包工程的可持續發展。

作者簡介：高飛（1975-），男，漢族，江蘇南京人，現任江蘇省電力建設第一工程公司國際部主任。